专家之所以能成为专家，是因为其已在研究的领域内犯了所有他能犯的错。然而，在 DeFi的世界里，一时的错误可能会造成金钱上极大的代价，甚至无法清楚知道错误发生的原因。近期，DeFi 研究员 The DeFi Edge 整理了常见的 17 种错误，一起来看看有哪些问题是曾经发生在自己身上的吧！

(资料来源：The DeFi Edge)

DeFi 投资常见的 17 种错误

1.过于相信网络上看到的 Alpha

你最喜欢的 Youtuber 给了你某个协议的 Alpha 讯息，然后该协议的代币价格在几个小时后暴跌。你需要理解到一点，一般散户是处在食物链的最底层：

2.没有计算风投倒货的风险

那些资本家或风投机构拿到的代币价格远比散户低得多，只要他们抛售代币，势必会造成价格的暴跌。因此，了解代币的初始分配以及解锁时间是相当重要的。

然而，这并非意指要全然避免内部人士或风投掌握过多份额的代币。以 Solana 来说，其背后有大量的风投投资，这些风投不仅提供了资金，也给了许多发展上的建议。

3.追求有着高 APR 的通膨代币

25,000% 的 APR 看起来相当吸引人没错，但如果没有实际的功能及稳定的金流流入，这些通膨代币价格往往会走向崩跌。讽刺的是，具有 19.5% APY 的稳定币 (UST) 表现的比这些高通膨的代币还更好。

4.庞氏经济学

有些专案就是纯粹的庞氏，如果你不知道其代币有何用途，那它极有可能为庞式。

但这不代表你不能从中获利，只要你能确保你是早期进入者，并在过程中逐步实现获利。

5.不懂得止盈

「如果这种获利模式能再持续数个月，我这辈子就不愁吃穿了。」

当你开始认为自己是天才时，记得获利了结。使用系统及公式来控制你的情绪。

6.轻忽了下一波风潮

新的世代错失了早期进入的优势，但他们将追逐并产生新的趋势。

7.盲从市场叙述

叙述意指有关产业或协议的当前市场情绪。

Q4 21：OHM 的分叉版本正在扼杀 OHM
Q1 22：OHM 分叉已死

然而，这些市场叙述变化的相当快速，需谨慎判断。

8.不注意滑价

你想用价值 100 美元的 X 代币兑换价值 100 美元的 Y 代币。在提交交易后，最终获得价值 80 美元的 Y 代币。为什么会这样？因为滑价产生。

低交易量及低流动性会造成价格较剧烈的波动，选择流动性大的 DEX 并调整滑点上限来避免此情形。

9.不计算暂时性损失(又称无常损失)

在提供流动性池流动性时，两个代币的价值必须为 50：50。当之后代币价格发生波动，一边价格上升、一边价格下降时，AMM 会透过出售价高代币以重新平衡。

选择相关性高的代币能减少此情形造成的损失。此外，在计算 APR 的同时也须将无常损失考虑进去。

10.忽视市场周期

了解现在属于市场周期的哪个阶段，若当前市场较为看跌，那稳定币的比重就该多一些。等市场较为看涨，再转为较为高风险的投资。

11.自动复利风险

为了最高限度地提高 DeFi Farming 的收益，以往需要将每日的收益提领后重新放入。但自动复利功能解决了此问题，不过也因此增加了被骇客利用的风险。

Pancakebunny 及 Grim finance 即为去年的受害者之一。若想使用此功能，确保使用经过审计的 DeFi 协议，像是 Beefy finance 或是 Reaper Fram 等。

12.投资组合过于激进

市值较低的币种的确有更高翻数百倍的可能性。但只要一时剧烈的崩跌便极有可能将过往的收益归零。在投资组合中配置稳定币及蓝筹币种可对冲此种风险。

13.投资组合过于分散

不建议将投资组合过于分散。如果其中一个代币上涨幅度惊人，但因为比重过小，获得的收益可能也不会太多。最好将投资组合的币种限缩在 7~12 种内。

14.投资组合过于集中

与上一点相反，投资组合过于集中也不是个好方法。最好设定单一资产在投资组合的比例上限，The DeFi Edge 给出的建议为 15%。

若单一资产比重因为价格上涨而超过 15%，可以选择部分止盈并重新调整仓位。

15.不愿意止损

HODL 是一种危险的心态。如果代币价格下跌，最好的方式为对它进行研究并了解原因。

即便代币已经下跌了超过 50%，跟下跌 95% 相比还是相差甚远。剩余的资产还是可以在其他地方使用，留得青山在，不怕没柴烧。

16.轻信那些有影响力的人

这些人可能包含某些 KOL 或是网红等等，他们会将某代币宣传为有史以来最好的东西，但绝不会告诉大众他们为此获得了报酬。当心这些人说的话，并自行研究，才是对自己的资产最负责的方式。

17.小看行销带来的效益

某些团队将 100% 的精力花费在开发上，但完全不注重行销。但缺乏行销的团队将很难吸引资金进驻，Nike 及 Apple 之所以能站上巅峰，是因为好的产品 + 好的行销。两者缺一不可。

本文链接地址：https://www.wwsww.cn/DeFi/11643.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。