Curve Finance 于2020 年推出，是一个去中心化交易所（DEX），用于交易稳定币。其中，Curve DAO 代币(CRV币)是该平台的原生代币，所有为Curve 提供过流动性的流动性提供者都有机会获得其治理代币CRV 的奖励。

本篇文章将为您详细介绍CRV 币，其中包括Curve是什么？有哪些用途？如何运作？CRV 币介绍、未来分析以及如何投资CRV 币。

CRV 币最新新闻和动态

由于CRV 价格在今年不断下跌，Curve 创办人Michael Egorov 所创建的借贷部位有价值1.4 亿美元的CRV 逼近清算门槛。这使得CRV 跌幅持续扩大，一度跌破0.2 美元，在8 月5 日触及历史新低$0.1811。

不过，在联准会降息后，比特币价格重回62,000 美元大关，山寨币表现良好。与此同时，Cuve DAO 代币在过去几周内变得极其波动，但又迅速恢复，导致CRV 价格预测看涨。

由于有可能克服突破性反弹，CRV 代币价格已准备好在2024 年接下来的时间里反弹。

Curve Finance 是什么？

Curve 上线于2020 年1 月， 创始人是来自俄罗斯的科学家Michael Egorov。早在2016 年，Egorov 就成立了NuCypher (建立隐私保护基础设施和协议的加密货币企业)，并担任专案的首席技术官； Egorov 还是去中心化银行和贷款网络LoanCoin 的创始人。得益于多家加密科技专案的技术管理工作，Egorov 的专业性使得Curve很有技术特点。

Curve 是一个去中心化交易所(DEX)，专注在提供高效的稳定币兑换服务。Curve 团队在2019 年12 月开始投入Curve 的开发，1 个月后产品正式上线。

Curve 与市场上其他DEX 不同的地方在于：Curve 主要专注在提供不同稳定币（如：Usdt、Usdc、Dai）之间低滑点的交易服务，让用户在汇兑的过程中，可以减少代币的换汇损失。

另外，用户也能透过在Curve 上提供流动性，来赚取平台上的交易手续费与其他DeFi协议的收益。

Curve 在很长一段时间里不被人们熟知，真正推动Curve 被大众所了解是在2020 年8 月推出Curve 的原生代币CRV。

Curve：稳定币版本的Uniswap

为了理解Curve，我们可以将其类比为人们熟悉的Uniswap。

Uniswap 是去中心化的交易协议，可以简单理解为去中心化的交易所。而在Curve 上主要交易DAI、USDC、USDT、sUSD，以及renBTC、wBTC、sBTC 等代币，可以将其简单理解为专注交易稳定币的Uniswap。

目前自动做市商模式的DEX 都以Uniswap 为标准进行项目的描述，如果说Balancer 是通用化版本的Uniswap，那么，Curve 是稳定币版本的Uniswap。

做市商模式采用的是流动性池模式，它通过流动性池进行代币的兑换，这跟订单簿模式完全不同。目前Curve上一共有7个代币池。其中5个稳定币池，2个代币化的BTC池（在以太坊上流通的BTC）。

为何Curve 如此受欢迎？

Curve之所以受欢迎，是因为它承诺将滑点降到最低，即把交易的预期价格与执行价格之间的差异降低。当涉及到加密货币交易，滑点是一种常见的损失，当然，用户必然期望减少损失。

此外，与其他加密货币交易所相比，Curve最大的区别在于它不兑换以太币(ETH)。其他加密货币交易所会将代币A兑换成ETH，然后用ETH兑换为代币B，亦即用户必须支付两次交易费用。Curve在一次交易中完成交换你的代币，这交易成本降低。这是一个从代币A到代币B的直接互换。

Curve的其他好处包括：

• 与其他DeFi协议相比，风险更低。
• 用户可以在任何时候从平台上取回他们的加密资产。
• 稳定币的作为交易媒介使交易费用（每笔交易0.04%）和滑点更低。
• 用户甚至可以用CRV做抵押来赚取奖励，并有机会在Curve DAO中投票。
• CRV代币可以在众多交易所中找到，所以你几乎可以在任何地方使用它们。
• veCRV代币：用户可以选择锁定CRV代币，以提高年利率（最高2.5倍）。同时，他们会收到veCRV（投票代管的CRV），这他们有权在平台上获得50%的交易费用折扣。

Curve 推出稳定币crvUSD

2022 年底，Curve 发布了稳定币的白皮书和代码，从GitHub 看，该白皮书完成于10 月份，并非最终版本。

虽然白皮书中并没有明确Curve 稳定币的名称，但从代码来看，该稳定币的全称为「Curve.Fi USD Stablecoin」，缩写为「crvUSD」。CRV 的通膨让人诟病，通过稳定币的稳定费和PegKeeper 的收入，或者可以改善Curve 收入不足的问题。

crvUSD 的运行原理

crvUSD 采用了更为平滑的清算算法LLAMMA，这也是crvUSD 最主要的创新。

首先，crvUSD 仍然是通过超额抵押的方式发行的，但采用了一个特殊用途的AMM 来代替传统的借贷和清算流程。当达到清算阈值时，清算并不是一次性发生的，而是一个持续的清算/去清算的过程。

例如，以ETH 为抵押品，借入crvUSD。当ETH 的价值足够高时，和传统抵押借贷一样，抵押品并不会发生改变。当ETH 价格下跌，进入清算区间后，ETH 开始随着下跌被逐渐卖出。在跌破区间后，则全部为稳定币，继续下跌不会发生变化，也和其它借贷协议相同。但是，在中间的清算区间，若ETH 出现上涨，则Curve 会用稳定币帮助用户重新买入ETH。若在中间的清算区间内波动，那么就会不断的重复清算和去清算的过程，不断卖出和买入ETH。

这个过程类似于在AMM 中提供流动性后的无常损失对冲，如在Uniswap 上提供ETH/USDC 的流动性。当ETH 上涨时，ETH 被动卖出，要使自己在提供流动性过程中币本位的资金不发展剧烈变化，只能在市场上买入ETH；同样， ETH 下跌时，再卖出ETH 进行对冲。

相比MakerDAO 等一次性清算的借贷协议，若发生清算后市场反弹，在MakerDAO 中，用户手里只剩下清算后的一点残值，而在Curve 中则会在上涨过程重新买入ETH。

在Curve 团队做的测试中，当市场价格跌至清算阈值以下10%，并重新上涨后，在3 天的时间窗口内，用户抵押品的损失仅1%。

虽然这种算法确实能够降低用户在极端行情下遭到清算的损失，甚至在价格回升后将损失控制在很低的范围内。但也并非完全没有缺点，可能会更容易进入清算。例如，以相同的条件在Aave 和Curve 上抵押ETH 借入稳定币，当价格波动较小时，Aave 上的头寸可能不会被清算，但Curve 上可能遭到了清算和去清算的过程，用户存在少量损失。

crvUSD 如何维持价格稳定？

由于有足够的抵押品，crvUSD 的价格可以锚定为1 美元。但二级市场中价格是波动的，crvUSD 的价格会在1 美元附近小幅波动。

当crvUSD 的价格由于需求增加而处于锚定价格以上（ps>1），也就是高于1 美元时，PegKeeper 可以无抵押地铸造crvUSD，并将其单边存入稳定币兑换池，使crvUSD 的价格下跌。即使铸币过程没有抵押，但可以由流动性池中的流动性提供隐性抵押支持。

当crvUSD 的价格低于1 美元时，PegKeeper 可以撤回部分crvUSD 的流动性，让价格恢复至1 美元。

PegKeeper 在这个过程中等于是在高于1 美元时卖出了crvUSD，在低于1 美元时买入了crvUSD，会有利可图，并维持了crvUSD 的价格稳定。

CRV 币介绍

Curve Finance 背后是由去中心化自治组织CurveDAO 运行，而CRV 则是CurveDAO 的治理代币，持有CRV 就意味着你能够发起提案和投票，决定Curve Finance 的未来走向。

依照官方白皮书资料显示，CRV 的最大供给量约为30.3 亿颗（3.03 billion tokens），目前已经释出17 亿颗，但实际流通量仅有4.6 亿颗（其余处在锁仓状态）。

官方未来仍会持续分配代币给进行流动性挖矿的用户，不过随着时间拉长，提供的数量也在逐渐减少。

CRV 币的用途

CRV 是Curve 的治理代币。有四种用途：

• 治理投票（具有时间权重，权重随着解锁时间临近而下降）
• 价值捕获机制（激励特定的代币池）
• 锁定激励（激励长期的流动性提供者）
• 费用销毁（根据未来的治理决定）

CRV 币的代币分配

CRV的总供给量为30.3亿枚，其中的大多数(61%) 分配给流动性提供者。其余部分则按如下比例分配：31% 给股东（分2-4 年线性解锁）、3% 给团队内部（2 年线性解锁）、5% 做为社群储备。给股东与员工的分配，带有两年的配息时程表。

Curve（CRV）币价格走势分析

Curve DAO 代币的价格在2023 年相对看跌。此后，Curve DAO 代币恢复了失去的势头，并于2024 年3 月达到0.85 美元上方。 然而，在触及0.85 美元后，CRV 代币面临巨大的看跌压力，跌破0.20 美元，最低触及$0.1811。

技术面显示，CRV 价格在2024 年上半年波动较大，以下是当前其重要的几个价格数据：

根据Curve DAO 代币目前的技术分析，CRV 代币的交易价格约为0.2970 美元，市值约为362.3M美元，流通供应量为1,198,313,595个CRV 代币。

在过去的24 小时内CRV 的价值变化为-0.48%，该加密货币在过去一周的价格变化为11.63%。目前来看， CRV 在所有时间范围（短期、中期和长期）的整体趋势都是看跌的。

展望未来，由于普遍的看跌情绪，CRV 短期内可能面临突破0.28 美元和0.30 美元至0.34 美元阻力位的挑战。短期内，CRV 价格预计将在当前水准附近波动，并可能下跌至0.25 美元和0.18 美元的支撑区域。

在看涨势头之后，市场总是有可能下跌，这对加密货币市场来说是正常的。因此，交易者在投资未来几年之前应该始终研究和探索加密货币的预测。

Curve DAO 代币价格预测：2024-2050

CRV 未来几年的价格预测使用基于历史资料的预测资料演算法。需要注意的是，没有任何预测是100% 准确的，未来可能会改变。我们尽力向您展示我们能找到的数据，但无论预测结果如何，请在投资或交易之前进行自己的研究。

1.2024 年CRV 价格预测

从短期来看，Curve DAO 代币价格的波动仍十分强，且有可能进一步下跌。以下为CRV 2024 短期价格走势图：

到10-08，CRV 币将达到$ 0.2887，价格变化为-2.8%。

2.2025-2050 年CRV 价格预测

接下来，让我们来看看分析师对Curve DAO 代币长期的价格预测。在积极的情况下，CRV 将不断上升，并在2029年触及$ 1.7334。

根据我们对2050年CRV 币价格的预测，2050 年CRV 的平均价格可能会达到$ 2.3492。然而，这项预测具有很强的推测性，取决于许多因素，包括加密货币市场的整体健康状况和Curve DAO 的持续成功。

专家对Curve DAO 代币未来价格的看法

根据Wallet Investor 的Curve DAO 代币预测，CRV 一年内价格将达到0.0241 美元。您目前的投资将来可能会贬值。

而Digital Coin Price 网站指出，到2030 年初，Curve DAO 代币的成本将达到1.96 美元，年底CRV 的价格应达到1.96 美元。此外，CRV的售价最高可达1.78美元。从2024 年到2030 年的时间间隔将为Curve DAO 代币的成长带来重要的年份。

Bitnation 认为，今年Curve DAO Token 的平均价格可能会超过0.395904 美元。未来5年内，CRV 的价格预计将升至1.79美元以上。

GOV Capital 专家预测，一年后CRV 加密货币的未来价格预计为0.29 美元。

Price Prediction 数据指出，Curve DAO 代币的价格将在2024 年达到0.3009 美元的最低水准。

最后，CoinCheckup 的Curve DAO 代币价格预测显示CRV 目前1 年价格为0.3419 美元，比目前价格高出27.35%。

Curve未来如何？CRV 币值得投资吗？

只要以太坊上的DeFi 继续增长，Curve 的高效流动性解决方案就应该继续与之一起增长。该平台仍在提供新的池和交易对，并且可以看到有大量的用户活动。

然而，该专案的代币经济性仍然存在问号，目前只有10% 的总供应量在流通，90% 的CRV 代币尚未发布。尽管Curve 是一个分散的自治组织，但用户并没有被适当地激励参与治理决策，而是让少数强大的人控制平台的方向和决策。

Curve 还与其他基于以太坊的平台合作解决高昂的gas 费用问题，目前已通过与可扩展性解决方案Polygon（Matic）合作来解决这个问题。这为Curve 使用者提供了节省汽油费的机会，并在Curve 流动性池中获得了MATIC 令牌。

像这样的解决方案表明，Curve 可能是「金钱乐高积木」精神的加密领域的最佳例子之一，这些平台可以集成到其他平台中，以利用日益相互关联的金融世界。

因此，该平台本身的长期前景看起来不错。虽然在稳定币交易中节省20 美元不会改变世界，但Curve 正在为未来做建设，金融机构每天将交换价值数十亿美元的稳定币，所有这些都在链上，他们目前是该利基市场的主人。

另外，从以上的信息可以看到， CRV 本身作为Curve 治理代币有具有重大价值。其中很重要的一点是，CRV 持有人可以决定Curve 未来的费用捕获、锁定机制、销毁机制等。这意味着，CRV 的总量在未来有可能是通缩的，CRV 未来可以收取交易费用等。当然，具体怎么演化，完全取决于CRV 持有人的社区治理。

因此，在评估CRV 价值时，我们可以看到未来的可能性。Curve 只要能够维持加密市场稳定币交易和代币化跨链资产交易的第一名的位置，那么，CRV 是有机会可以捕获更大价值的。

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