质押借币是一种杠杆技巧，常见于短期套利，你可以抵押手上的币，并换取另一个币种来参与活动或交易。

本篇链圈子将告诉你质押借币该怎么应用，以及有哪些优缺点要注意，同时也会以币安质押借币为例，告诉你借款、确认质押率及还款的操作教学！

质押借币是什么？

质押借币就是用已经持有的币做担保，来借入另一个币种。举例来说，链圈子手上有USDT，临时要用到BTC，但担心BTC 价格波动，因此就抵押USDT 并借入BTC ，等用完时再还回去、取回USDT。

这概念在传统金融其实很常见，像是股票质押借款就是抵押股票借出现金，或像是理财型房贷也是抵押房产来做资金周转，只要在安全范围内偿还现金后，就能取回原本的抵押品。

不过要注意质押借币是要定期付利息的，借入后一定时间内也要偿还，而且若借入的币价格上涨达一定幅度，还会产生「强行偿还平仓」，不让你继续借。

质押借币应用情境

以币安的质押借币来说，借币当下你只能拿到抵押品约70% 的币，举例来说你抵押100 USDT，只能借到等值70 USDT 的BTC，相比直接拿来买BTC 来得不划算，而且还要付利息，那为什么还要这样做？

质押借币的好处是只要你能还款，就不必承担BTC 价格的风险，同时能继续持有USDT，在实际应用层面，通常是以下情境会用到：

• 参与短期活动：有些活动限定要投入指定币种（像是币安IEO），此时有些人就会借币来参加。
• 不想卖掉币：例如矿工挖到BTC 后，不想这么快卖掉，但又想拿资金做交易，此时就可以抵押BTC、借入USDT 来参与市场。
• 利差套利：若借入的币种放到币安理财等产品，可获得比借贷利率更高的收益，这中间就可以赚到利差。
• 先卖后买赚价差：借入后先卖掉、等价格下跌后再用低价买入偿还，就能赚到中间价差。

不过，如果你想要「先卖后买赚价差」，也可以考虑杠杆交易或合约交易，因为前者交易时能借到9 倍的资金、后者则可交易高达100 倍的杠杆，资金使用效率会更高。

质押借币优缺点

整体来说，质押借币优点如下：

• 使用弹性高：可自由使用借来的币，甚至可以提领。
• 借入速度快：线上操作1 分钟借入，没有复杂的审核流程。
• 无手续费用：以币安为例，不用额外支付借贷费用。
• 不承担借入币的价格风险：除了要留意质押率外，币价波动与你无干。

相对地，使用质押借币时也有缺点要注意：

• 有借贷利息：依照借款时间要付利息。
• 有还款期限：一定期间内要还款，以币安为例最长只能借30 天。
• 资金使用率低：一开始只能借等值70% 左右资金，剩余30% 等于浪费掉了。
• 要留意质押率：当借入的币价格上涨，有可能产生强制还款平仓，并要支付额外手续费。

质押率（LTV）是关键

前面提到的质押率，在整个质押借币中扮演关键角色，决定你可以借入多少币，以及什么情况下会被强制还款。

质押率计算公式如下：质押率=（借入币的价值+借贷利息）/抵押品价值。举例来说，链圈子www.wwsww.cn花300 USDT 借入等值210 USDT 的ETH，质押率就是70%。

除此之外，质押率还分为三种：

其中你最需要注意的，是避免达到平仓质押率，因此如果质押率越来越高时，要不就是主动还款，要不就是增加抵押品以降低质押率。

以下我也会以币安交易所为例，实际展示质押借币的操作流程。

币安质押借币币种及特色

目前币安可供抵押的币种选择已经多到数不清，活期能借入的也是超多，当然常见的币都能借或抵押，固定利率能借入的则以BTC、ETH 或USDT 等稳定币为主。

除此之外，最低抵押金额以7 天固定利率来说只要154 USDT、活期利率方案甚至只要1.5 USDT，入门门槛可说是非常低。

币安质押借币还有个特色，就是可用「活期赚币钱包」内的资产当抵押品，等于你可以拿赚币领到的利息，减轻借贷利息负担。

以上图为例，我抵押赚币钱包内的USDT 借入BTC，结果净年化利率是负的，代表赚币领到的利息，可以完全cover 借贷利率！

币安质押借币教学

步骤一：注册并充值到币安现货帐户

在借币前，要先有个币安帐户，因此你可以点下方按钮注册。

注册后，购买USDT 后，把币转到币安现货帐户。

步骤二：借币

接着打开币安APP，点击上方「更多」-「质押借币」-「开始借款」后，就能进到币安质押借币页面。

在页面中，设定主要有以下几个：

1. 贷款类型：可选活期、7 天、30 天，其中活期是用「赚币帐户」内的币当抵押，因此你要先把现货的币申购活期理财产品，建议新手可以选这个。至于7 天、30 天是「最长还款时间」，实际上你可以提前还。
2. 要借的币：点击可选择，像画面中小编要借以太币。
3. 要抵押的币：点击可选择，像画面中小编要用USDT 当抵押品。
4. 要抵押或借的数量：择一输入即可，输入后画面会自动显示另一个栏位的数量，像我是输入抵押154 USDT。
5. 贷款利率：当下的借贷年利率，若太高（>30%）建议不要借。
6. 条款同意：阅读同意后点前面的圈圈。

步骤三：管理借币情形

借贷成功后，你就能在现货帐户收到借入的币，可以自由运用。若要管理订单，回到借币页面点「进行中订单」。

这边要注意如果你是用固定利率借币，要先点上方「固定利率」才会显示对应订单，能管理的主要分为「调整质押率」及「还款」。

其中「调整质押率」功能是增加或移除抵押品，当借入的币价下跌时，质押率下降，你可以把部分抵押品取出自由运用，相反地如果币价上涨，就要赶快补抵押品，避免被强制还款！

新手唯一要注意的就是如果质押率已达到「追加保证金通知」，建议尽快增加抵押品，或是赶快还款，以免被强平！

如果要确认自己目前抵押、借入数量有多少，也可以到「资产总览」查看，画面还蛮清楚的。

步骤四：还款

最后就是还款啦！点击「还款」后，你可以选择要「用借入的币还」或「用抵押币还」，最直觉得方式是用借入的币还。

像小编是用154 USDT 借入ETH，「用借入的币还」意思就是把手上的ETH 还给币安，并取回154 USDT，「用抵押币还」则是直接从154 USDT 扣除当下等值的ETH 后，拿回剩下的USDT，同时保有ETH。

我要付多少质押借币利息

会依照你借币时选择的方案而异，若为活期利率，则利率是浮动的，若选择7 天或30 天固定利率，则会依照借币当下利率而定，不同行情下利率会有差异，你可以直接到官网确认最即时的利率费用。

以币安目前借入USDT 7 天的方案来说，小时利率是0.004351%，换算日利率约0.1 %，假设借入100 USDT，则每天利息是0.1 USDT，还算合理。

顺带一提，这些利息支出，有一部分就是发给使用币安理财用户的利息，因此如果你不想借币、只想存币领利息，也可阅读币安理财教学。

质押借币常见问题QA

本文重点总结

总结来说，质押借币是一个短期套利的工具，抵押币后就能借入其他币种自由运用，且不太需要承担借入币种的价格波动，但要注意若借入币种价格飞涨、达到强平质押率，系统会拿你的抵押品自动还款，同时你还要负担额外手续费哦！

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