DeFi 中文意思是去中心化金融，是指不通过银行、证券公司等中心化机构，就可以为用户提供金融服务的新兴金融模式。
DeFi 概念已被应用在借贷、流动性挖矿、保险等区块链项目中。DeFi 相关的虚拟货币有DAI, AVAX, LINK, UNI, LDO 等等。
DeFi 是什么？
DeFi（英文：Decentralized Finance）是指去中心化金融，是指利用区块链和智能合约技术构建的金融服务和应用。 DeFi 的目的是减少金融活动对银行、券商等中心化机构的依赖，降低成本普通用户的成本，让金融活动更透明开放。
CeFi 是什么？
与DeFi 相对的，是CeFi（Centralized Finance）中心化金融。 CeFi 的特点是依赖于中心化的金融机构或平台，用户需通过开立帐户、提供个人信息、遵守平台规则等方式才能使用金融服务。我们熟悉的银行、证券公司、保险公司等，都属于CeFi 中心化金融机构。
DeFi 与CeFi 对比
| 特点 | DeFi | CeFi |
|---|---|---|
| 实际范例 | 去中心化交易所DEX、流动性挖矿项目等 | 银行、证券商、保险公司等 |
| 集权性 | 去中心化，无需中心化机构控制 | 中心化，依赖中心化机构提供服务 |
| 资金管理和控制 | 用户自己掌握私钥和资金控制 | 用户将资金委托给中心化机构 |
| 金融产品和服务 | 提供多种去中心化金融产品和服务 | 提供传统金融产品和服务 |
| 监管和合规性 | 非中心化，没有中心化机构负责监管 | 依赖中心化机构的监管和合规性 |
| 开放性和可访问性 | 开放参与，任何人都可以使用和访问 | 需要通过平台的审核和注册 |
| 隐私和安全性 | 用户控制自己的资金和数据 | 依赖中心化机构保护资金和数据 |
| 风险管理和保护 | 需要用户自行管理和控制风险 | 依赖中心化机构的风险管理和保护 |
DeFi 如何运作？
DeFi 通过区块链和智能合约技术实现了金融系统的去中心化，提供了更多的金融服务和产品，并允许用户直接参与和掌握自己的资金和数据。 DeFi 运作的基础如下：
- 区块链技术：DeFi 建立在区块链技术之上，通常使用以太坊等平台。区块链技术提供了一个去中心化的环境，其中所有交易和合约都被记录在不可修改的分散式帐本上。
- 智能合约：DeFi 借助智能合约实现金融服务和产品。智能合约是在区块链上运行的自动执行代码，它们定义了交易和合约的条件，并在条件满足时自动执行相应的操作。
- 去中心化应用（DApp）：DeFi 的核心应用之一是去中心化应用程式，也称为DApp。这些应用程序运行在区块链上，并通过智能合约提供各种金融服务，如贷款、交易、借贷、存款和投资等。
- 去中心化交易所（DEX）：DeFi 中最常见的应用是去中心化交易所。这些交易所使用智能合约来实现用户之间的直接交易，而无需传统中心化交易所的中间人角色。这样可以实现更高的交易透明度和资金安全性。
- 资金池和流动性提供者：在DeFi 中，资金通常存放在资金池中，由流动性提供者提供。流动性提供者将自己的资金存入资金池，以便其他用户进行交易。流动性提供者可以赚取交易手续费和其他回报。
- 去中心化身份和信用：DeFi 也探索了去中心化身份和信用系统，使用户可以在没有传统金融机构的情况下验证身份和建立信用评级，从而获得更多的金融服务和产品。
DeFi 的分类和实际应用
大部分DeFi 项目根据其用途可以分为以下几个类目：
- 保险Insurance： DeFi 保险项目提供智能合约和资产的保险服务，以减轻风险。常见的保险项目包括inSure DeFi(SURE)、 Uno Re(UNO) 等。
- 衍生品Derivatives：DeFi 衍生品项目提供各种金融衍生品，如期货、期权和预测市场，以实现投机和风险管理。常见的衍生品项目包括Synthetix(SNX)、GMX 等。
- 去中心化交易所DEX： DEX 是基于区块链的交易平台，允许用户直接进行资产交换，而无需中心化的交易所。常见的DEX 项目包括PancakeSwap(CAKE)、SushiSwap(SUSHI)、UniSwap(UNI) 等。
- 支付Payment Solution：DeFi 支付解决方案旨在提供去中心化的支付和结算服务，使用户能够进行加密货币的快速、安全交易。常见的支付解决方案项目包括OMG Network(OMG)、Request(REQ) 等。
- 流动性挖矿Yield farming：流动性挖矿是参与DeFi 协议提供流动性，并通过获代币作为回报的过程。常见的流动性挖矿项目包括Compound(COMP)、Yearn.Finane(YFI) 等。
- 借贷Borrowing and lending： DeFi 借贷项目允许用户将加密资产作为抵押品借出或借入资金。常见的借贷项目包括AAVE、Maker(MKR) 等。
除此之外，DAO、GameFi、SocialFi都属于广泛意义上的DeFi 的细分市场。并且一个项目并不是只能属于一个分类，很多币都是提供多重DeFi 金融服务的。比如dYdX 就是同时提供衍生品和DEX 服务的。
DeFi 的优缺点
DeFi 的优点
- 降低成本：交易成本低，无需支付高额手续费。
- 去中心化：不需要依赖中介机构，让金融更透明、开放。
- 金融包容性：任何人都能使用DeFi 的金融服务，无论地理位置、财富状况、国籍身分。
DeFi 的缺点的风险
- 合规风险：法律监管不明确，合规风险存在。
- 安全风险：智能合约漏洞、黑客攻击可能导致资金损失。
- 市场不稳定：虚拟货币价格波动大，随时可能暴涨暴跌，投资风险高。
- 学习门槛高：参与DeFi 生态需要学习的内容太多，甚至需要对技术有了解，无法大范围推广。
热门DeFi 项目和虚拟货币
| 排名 | 名称 | 币种代号 |
|---|---|---|
| 1 | Dai | DAI |
| 2 | Wrapped Bitcoin | WBTC |
| 3 | Avalanche | AVAX |
| 4 | ChainLink | LINK |
| 5 | Uniswap | UNI |
| 6 | Internet Computer | ICP |
| 7 | Lido DAO | LDO |
| 8 | The Graph | GRT |
| 9 | Rocket Pool | RPL |
| 10 | Aave | AAVE |
其他人也问了以下问题
在DeFi 中如何赚钱？
- 购买DeFi 相关的虚拟货币，价格上涨后卖出赚取价差。
- 借贷利息收益：透过借贷平台提供资金，以利息回报的形式赚取收益。
- 质押代币：将特定的虚拟货币锁定在协议中，以支持网络运作并获得奖励。
- 流动性挖矿：提供流动性给去中心化交易所(DEX)，并获得交易手续费或代币奖励。
DeFi 和NFT 的关系
DeFi 和NFT 是两个相互独立但也可以互相结合的概念。 DeFi 主要关注金融交易和合约，而NFT 是指不可替代的独特数字资产。但是在某些DeFi 项目中，NFT 可能被用作担保品或作为锁定在协议中的资产。一些NFT 平台也会提供DeFi 服务，例如借贷、流动性挖矿等。
比特币属于DeFi 吗？
严格来说，比特币不属于DeFi。因为DeFi 主要建立在以太坊等智能合约平台上，而比特币是一种基于区块链技术的虚拟货币，并没有直接的智能合约功能。
然而一些DeFi 项目可能会使用跨链技术将比特币封装成ERC-20 代币，使其能够在以太坊上流通和参与DeFi 生态系统，比如WBTC（Wrapped Bitcoin）。
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