Jupiter是什么？Jupiter 产品介绍

Jupiter社区近期更是通过了削减30% 代币供应量的重大提案，代币价植持续上升，本文探讨Solana 生态第一的DEX 聚合器Jupiter 的崛起与故事以及Jupiter凭什么取得亮眼成绩单吧!

Jupiter 是什么

一句话解释: Jupiter 是Solana 生态的去中心化交易所( DEX ) 链上聚合器

DEX 聚合器的意思很好懂，就是将Solana 上的DEX 流动性汇集，替用户取得更低的滑点与交易损耗，进而提高交易体验与流畅度，也可以获取更好的交易价格。

不同于EVM 区块链的单线程架构，Jupiter 作为Solana 的龙头DEX 聚合器，借助了Solana 区块链的SVM 虚拟机并行处理机制，让整合链上DEX 流动性变的容易，这样做并不会对Solana 区块链及Jupiter 造成负担，反而提升了交易流畅度及用户体验。

Jupiter 产品介绍

Jupiter swap

Jupiter 首要功能当然就是币币交换，用户可以在Jupiter swap 享受来自Solana DEX 包含Raydium、Orca、Dirft 等多个去中心交易所的流动性，并可自行设置滑点、交易手续费、交易优先等设定。

特别的是，当确认好兑换的资产类别，Jupiter 将显示此笔交易的路径，让用户清楚该笔交易是经由哪个DEX 或流动池而交换而来，并显示交易过程的成本明细，另外在swap交易中，Jupiter 平台不收取任何额外费用，用户只需支付DEX 的交易手续费及Solana 区块链的Gas 费用。

图片来源: Jupiter

Jupiter limit 限价交易

限价订单大多是我们在中心化交易所常看到的功能，如不满意现在市场价格，用户可以指定价格进行买卖，Jupiter 运用keeper 实时监控链上价格，当价格到达订单指定价格时将触发执行，如果订单规模太大，并且链上的流动性不足，keeper 将尝试以较小部分执行订单，并确保以最小的价格影响取得最佳价格，并持续到订单完全成交，当然在订单成交前，用户也可随时取消订单，Jupiter 将于订单成交时收取0.1% 交易手续费。

图片来源: Jupiter

Jupiter DCA & VA - 链上也能定投！

DCA ( Dollar Cost Averaging，定额定期投资) 是目前蛮常见的投资策略，是指定期投入固定金额购买特定资产的方式，例如每月1 号买入100 美元的JUP 代币，就是一种DCA 策略，而Jupiter 藉由DCA 金库保管用户的DCA 资金，并于指定时间交易特定资产完成DCA 策略，手续费同为0.1%。

图片来源: Jupiter

VA ( Value Averaging，价值平均法) 则是以定期投资目标金额为主的一种策略，例如我每月想增加100 美元价值的JUP 代币，那从首月买入100 美元后，后续的投资金额会根据JUP 代币价格与目标金额而决定，第二个月投资目标金额变为200 美金，如JUP 代币价格翻倍，因投资部位与目标金额均为200 美元，那就不需再投入任何金额，如JUP 代币价格仅提升20%，则投资部位为120 美元，会自动再投入80 美金买入JUP 代币达成200 美金的目标金额。

VA 策略的优点在于，能够在代币价格低时买更多，价格高时买的较少，并且可将大额仓位进行平均卖出，降低链上流动性不足导致的滑价，手续费同为0.1%。

图片来源: Jupiter

Jupiter Perps 永续合约与JLP 池子

Jupiter Perps 提供SOL、ETH、WBTC 三种永续合约，杠杆倍数从1.1 ~ 100，由于Jupiter swap 整合了流动性，在Solana 上的代币资产大多都可作为抵押品，允许用户在平台上做多或做空以上三种资产，并且Jupiter 打造JLP 池子提供稳定合约交易的资金来源。

图片来源: Jupiter

JLP 池中的资产包含SOL、ETH、WBTC、USDC 及USDT，并且Jupiter 并不持有池子内资产，而是让流动性提供者换取JLP 代币。

JLP 代币的铸造、燃烧与年化收益率APY 都与永续合约的交易状况相关，JLP 代币持有者享有永续合约交易手续费的75% 收入，但合约交易者的损益也影响JLP池子的收益，如交易者在合约中赚钱，则JLP 池子需付出利润，反之交易者亏钱则JLP 池子赚钱，简单来说，两边是打对台的状况。

图片来源: Jupiter

而交易费用的部分，在永续合约中开仓与平仓均有0.06% 的手续费，合约资金费率则等于( 借入的代币/池中的代币) * 0.01% * 合约头寸大小。

JLP 代币特色如下 :

为SPL 代币，随时可转让与交易
APR 收益直接反应在JLP 代币价格上
用户无须质押代币，也不必来收取年化收益，持有JLP 代币就好了
真实反应永续合约交易所现况

简而言之，当JLP 池子一直赚钱，JLP 代币价格将水涨船高，APY 也会高，这代表用户不断在合约交易上赔钱，或是提交的手续费额度高过合约收益，目前池子内APY 约为32%，收益相当不错，并且根据Dune资料统计，JLP 代币价格在今年表现非常亮眼，已上涨超过1 倍。

资料来源: Dune

JLP 池子内的AUM ( Assets Under Management ；总资产管理规模) 也不断创新高，目前已突破6 亿4000 万美元价值，非常惊人。

资料来源: Dune

LFG Launchpad 发射平台

Jupiter 于今年打造LFG Launchpad 作为新项目的发射平台，LFG Launchpad 致力于解决传统发射平台老鼠仓、机器人抢购、专案迅速死亡等问题，以Jupiter 社区为核心，除了提供专业知识给到发射项目团队，将采用特定机制，如LP 池子锁定、无隔离池等方式保护用户权益，确保项目发射效果。

并且发射项目是由Jupiter 社区的$JUP 代币质押者们进行投票选出，除了原生代币$JUP 与Jupiter 创办人Meow 的热门迷因币$wen，目前共有3 个项目在LFG Launchpad 发射，第1、 2、3 期分别为Zeus Network 、Sanctum 与deBridge。

图片来源: LFG Launchpad

Jupiter 团队与愿景

创始团队

Jupiter 创办人包含Meow、Ben Chow 与SIONG，其中Meow 时常担任Jupiter 项目发言人，社群对其认识也较多，Meow 曾担任Instadapp、Kyber 和Blockfolio 的首席顾问，也是开发Wrapped 比特币资产$WBTC 的共同创办人，同时也在Solana 上创建稳定资产流动性平台Meteora，虽创建许多项目，但Meow 直到今年初$JUP 代币空投才接受Capital Club 创始人Luke Belmar 的独家专访，并公开了其匿名身份。

Ben Chow 同为Jupiter 与Meteora 的创办人，也曾是社交游戏公司Hive 7 的创始人之一，曾帮忙设计热门社交游戏Knighthood，Hive 7 于2010 年被迪士尼收购，而后担任Minute 、Friended、WishWell 等多个社交项目的创办人，拥有多年的用户体验设计和社交产品研发的经验。

项目愿景: 高度重视社群发展与共识

今年以来，Meow 接受了多次采访，内容时常提及" 社群" 与" 共识" 的重要性，并提到传统金融就像无限月读的幻术，将价值的真相透过经济学混淆大众，而加密货币的出现足以打破此局，并且经营币圈项目应重在信任、透明度、社群与共识，将能量与价值带进项目，才能永续经营。

Jupiter 想打造的是拥有" CAT " 与" PPP " 的社群环境，CAT 分别代表确定性( Certainty )、一致性( Alignment ) 和透明性( Transparency )，而PPP 则代表用户帮助用户，而非传统二级市场PVP ( 用户竞争用户) 的社群文化，并且随着团队推动，这些概念已渐渐深植Jupiter 社区。

为打造强大的社区，Jupiter 积极经营Youtube与Twitter，创办人Meow 每周会与Uplink 领导者Kash 共同主持Planetary Call 直播，更新Jupiter 相关资讯并与社区进行深度沟通，从数据面来看，每部Youtube直播的观看次数都可达好几千，Twitter 浏览量则是时常破万。

经过团队的努力，Jupiter 已成为向心力极高的社区，更多的$JUP 代币持有者质押代币进行社区投票，今年几乎所有提案的投票弃权率都不到15%，可见参与度之高，接下来我们来探讨$JUP 代币的价值。

结论

Jupiter 自2021 年发表，至今仍持续优化其DEX 聚合器的服务，因此如今我们能够在Jupiter 上体验多样化且流畅的DeFi 活动，今年初发币以来，Jupiter 团队更是积极的在原有的服务上不断进化，除了LFG Launchpad 发射平台、Ape 迷因币交易平台等多个创新尝试，创办人Meow 也在7 月提出Jupiter H2 计划，内容提及提升交易定价、流动性管理、用户体验的方案，也不乏有优化空投的激励制度与促进项目长期发展的想法，笔者认为这是Jupiter 能够迅速成长并奠基Solana 的根本原因。

如我们将机器人虚高的交易量拿掉，根据Dune 的数据，可以看到就算在Pump.fun 崛起之后，Jupiter 依旧掌握Solana 生态中超过50% 的交易量，稳居Solana 生态之冠。

资料来源: Dune

从生态面来看，Solana 生态在$SOL 价格回归、MEME 热潮、Pump.fun 崛起等大事件后，已将FTX 事件的阴霾一扫而空，重新成为市场的宠儿，今年7 月交易量达568 亿美元，超越以太坊成为交易量最大的区块链。

而Jupiter 透过Solana 区块链特性将流动性汇集的优势展露无遗，运用成功的空投机制将自身服务推广至整个Solana 生态，并持续深耕DeFi 服务与社区，放眼币圈如此用心的项目的确相当难得，故Jupiter 能有今日成就可以说是实至名归，而治理代币$JUP 及流动性代币$JLP 都将背负Jupiter 的价值与期待持续前进。

本文链接地址：https://www.wwsww.cn/DeFi/27340.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。