Staking VS Yield Farming有什么区别？

质押比流动性挖矿存在的时间更长，但到2024 年，这两种方式将成为加密货币投资者赚取被动收入的最受欢迎方式。有两种无需活跃于市场即可赚钱的可行方法。但这两种策略的运作方式不同，有各自的机制、报酬和风险。

在本文中，我们将研究每种赚取被动收入的方法，以帮助您做出明智的决定并找到适合您目标的最佳变体。

什么是质押？

质押涉及透过将加密货币储存在加密钱包或平台上来支援特定区块链的运作以获得奖励的过程。质押过程使用权益证明（PoS）共识演算法。

事实上，加密货币所有者向平台提供特定的货币以储存一段时间。反过来，用户会收到额外代币形式的奖励。奖励通常以与质押相同的加密货币支付。流动性越多，奖励越好，因此质押仍然是被动收入的热门来源，有时年化收益率达到两位数。

当涉及到质押的流动性池时，可能会出现以下情况。一般来说，流动性池是去中心化金融（DeFi）网路中锁定在智慧合约中的一组资金。 DeFi 平台的流动性池为参与者创造了赚取被动收入的机会。透过向其贡献资产，个人可以获得平台产生的部分交易费用。

但在小型池中，一笔大交易可能会导致价格急剧上涨或崩溃，导致提供者间歇性损失。如果用户在代币价格偏离其存款时间时决定提取资产，则无常损失将成为永久性损失。相较之下，透过质押，流动性池的整体价值不会发生调整，质押者不会因为不受控制的价格波动而蒙受损失。

流动性耕作是投资者的一项运动，其目标是透过将资产投资于去中心化金融(DeFi) 领域的协议来赚取尽可能多的收入。用户在平台或协议的智慧合约上锁定一定数量的加密资产，从而补充服务正确运作所需的流动性水准。

为了提供这样的流动性以及其他用户以当前市场价格将DAI 换成COMP（反之亦然）的能力，农民会从每笔完成的交易中获得佣金。他制造的流动性和需求量越大，以及他向资金池提供的资金越多，他的收入就会越高。

透过这种方式，用户可以根据其投资的加密资产金额获得被动收入，同时提供流动性以及交换和行动数位资金的技术能力。

乍一看，这些概念看起来非常相似。在这两种情况下，用户都会锁定他们的代币以赚取利息。然而，很明显地它们不是同一件事。让我们看看质押和挖矿之间的主要区别。

虽然自己质押是一个复杂且耗时的过程，但很少有投资者选择走这条路。奖励通常定期颁发，通常每隔几天或几周颁发一次，具体取决于网路。而流动性挖矿的奖励则更动态地授予，有时甚至是每小时授予，这取决于流动性池中的活动和特定协议的条件。

另一方面，质押方法通常比流动性挖矿更简单，因为您只需要为每个区块链协议质押一个代币。农业通常涉及更多的代币、协议、交易和策略，使其更加复杂和昂贵。

由于质押比耕种更具可预测性，因此您获得的奖励可能比耕种资产更少。质押率是基于底层PoS 网路的参数。同时，流动性挖矿具有更动态的利率和激励措施，这取决于基础协议的供需。

在质押过程中失去加密资产的可能性比在挖矿过程中要低。但如果在你的资产处于危险状态时出现看跌趋势，你就会遭受损失，所以如果它们被锁定，你将无能为力。

对于质押，费用主要是网路费用，用于锁定和解锁资金。在这种情况下，交易成本较低且频率较低。对于农业来说，费用要高得多，因为每次操作都会收取费用：在流动性池中添加资金、提取资金、交换代币等。

您可以透过质押或耕作赚取被动收入。这些流程之间的选择取决于您的偏好、风险承受能力和可用资源。

如果您喜欢更简单、更稳定且风险更低的策略，那么您最好选择质押。如果您更活跃，喜欢更高的回报并且能够处理更多的风险和困难，您可能更愿意考虑流动性挖矿。或者，您可以结合这两种策略来实现投资组合多元化并最大化被动收入。

在某些方面，流动性挖矿可以与质押进行比较。流动性挖矿不同于质押，后者仍提供收入。在农业中，资本用于提供流动性并赚取奖励，而在质押中，投资者参与权益证明（PoS）区块链机制并透过使用它来赚钱。

在流动性挖矿中，投资者试图获得资本回报，而不将其在特定时期内与特定实体挂钩。然而，进行流动性挖矿的投资者需要承担更多责任，因为DeFi 中快速变化的条件会极大地影响获利能力。另一方面，质押可以作为一种更「自动化」的加密投资方法。

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