本文介绍操作DeF投资的几种方式，DeFi平台百百种，要如何选择适合自己的平台与投资方式呢？新手不慌张，本文分析各大去中心化交易平台优缺，让你一次看仔细！

DeFi是什么？获利原理为何？

DeFi（decentralized finance）中文为去中心化金融，以区块链上智能合约及数据库，取代传统中心化金融扮演的第三方角色，是一透明化、交易成本低、且交易时间快速的空间，这也是为什么使用Defi技术的产品收益率非常有竞争力的主要原因。

DeFi又被称作货币乐高，因为去中心化金融透明化、不需经过第三方审核同意的特性，用户能根据自己的需求，透过智能合约组装出多样化的资产形式、合约以及协议，比起一般制式化的中心化金融产品，DeFi让用户订制个人最有效益的获利组合。

DeFi的应用有哪些？投资上该如何操作？

目前运用DeFi的交易方式，有虚拟货币放贷、流动性挖矿与去中心化交易所。以下简单介绍这三项在DeFi上的应用：

DeFi流动性挖矿 

在DeFi上挖矿，是用户投入资金让平台更有流动性，平台就提供利息与自己发行的数字货币(比如币安的BNB )作为奖励，奖励的数字货币可以到交易所兑换真钱带来实质获益。

这样的奖励机制迅速爆红，老字号的各大DeFi平台如Uniswap、币安也跟进，一时之间DeFi平台上各种流动性挖矿平台如雨后春笋般冒出。

但流动性挖矿平台的奖励代币多半是固定的数量提供给所有提供资源者，所以常常出现新平台推出时大家一窝蜂涌入抢代币，在短时间内出现超高的年化收益，热潮退去后，只有认真开发和经营的项目能留存下来，所以在参与流动性挖矿时要慎选投入的平台，否则容易陷入被套在高点、甚至被诈骗的风险。

如何判断平台发行的虚拟货币是否有长期的稳定价值？首先

• 观察此平台本身是否有长期盈利的信誉，和其创造的产品是否有市场上的价值

• 确认平台发放的虚拟货币不会滥发，有固定的发币量

• 确认虚拟货币真的有交易的能力，也就是存在市场认定的价值

透过以上三点认证，能过滤出一个平台是否能稳定的营运。

在这边建议使用全球最大的数字货币交易平台—币安。

币安作为全球最大数字货币交易平台，也是流动性挖矿的代表平台，其稳定程度和信誉皆有保障，是新手入门的最佳管道。币安平台也有推出自家的货币：BNB，能够作为有价值的数字货币进行交易。

在币安平台进行流动性挖矿的好处：

1.操作方式简便

2.手续费低廉

3.直接回馈稳定币(USDT)

币安给予流动性挖矿用户的奖励都是直接回馈稳定币，让用户不必承受大波动带来的收益损失，对刚开始流动性挖矿的用户非常友善。

去中心化交易所

去中心化交易所（DEX）有两种类型：

订单式P2P 交易所：

订单式P2P 交易所（peer to peer)类似媒合借出者与借贷者的桥梁，交易所结构集中、流动量大，交易的价差也较小。

交易者提交限价订单和市价订单，用户提交市价订单，以最佳的价格购买数字代币，系统透过媒合双方的开仓单，在DEX 订单上完成交易。

提供订单式P2P 交易的交易所代表：

币安:C2C(等同于P2P）交易

FTX：P2P的杠杆借贷功能

基于流动性池的交易所：

自动做市商的流动性池交易所通过自动做市商（AMM）来

完成交易，不指定卖方想要出售数位资产的价格，也不指定买方想要购买数位资产的金额。自动做市商交易所将数字资产汇集到一个流动性池中，利用确定性演算法操作，每个自动化做市商交易所都有自己的算法。利用去中心化交易所做自动市商的好处在于数字货币市场的任何用户都可以成为流动性提供者，提供流动性的用户也可以从DEX 中获益。

流动性池交易所代表：

Uniswap

Curve

Balancer

这类交易所的手续费通常比较高，不建议使用。

去中心化交易所比较

我们精选了三家适合新手的去中心化交易所并做出比较排名，三个交易所各有特色，可依需求挑选，底下也有详细平台介绍及入金教学连结。

去中心化借贷（数字货币放贷）

去中心化借贷、数字货币放贷指的都是同一件事——在DeFi平台上进行数字货币的借贷，与一般中心化金融不同的是，用户除了借数字货币使用，也可以提供资产成为放贷人，从中获取利息收益。

透过借贷数字货币，借贷者能够得到数字货币资金周转或者其他操作，借出钱的投资人可以获得6~25%的利息：

借贷出去的数字货币，一般有以下三种用途：

杠杆交易

杠杆交易透过抵押数字货币借到稳定币后，再用借贷来的稳定币买到更多数字货币，透过涨幅赚取中间的利益，杠杆交易进行时需先投入保证金，交易时会直接告知投注的保证金能借到多少数字货币，省去中间兑换成稳定币的过程。

比如：币安平台开放最高125倍杠杆的合约交易，投资人可以藉由调整杠杆放大获利。

资金周转

当用户急须用钱，却因为目前数字货币价值较不高而不想变卖手中的数字货币时，用户可拿手上的数字货币做抵押，付出利息后，便可以借到出稳定币（如USDT）继续投资。作为放贷人，我们可以藉由借出稳定币来获得6~20%的收益。(比如币安的币安宝、De-Fi系列理财产品)

为什么会有那么高的收益率呢？

因为数字货币市场的涨跌较大，当行情来临时，往往会有投资人愿意付出高额利息，享在行情波动中获利。

做空

做空利用的同样也是数字货币的涨幅，比如一单位数字货币价值为1000美金时，用户借出一数字货币并立刻卖掉，得到1000美价值的稳定币，等到一单位数字货币价值下跌至500美金时，用户只需要购买500美价值的数字货币还款(平仓)，赚到中间的价差。

有时候投资人长期看好某个币，但因为短期下跌，有许多投资人会选择借贷资金来做空，对充手上的现货部位。

做虚拟货币放贷之所以被看作是相对高风险的投资，原因是虚拟货币币值涨得快跌得也快，放贷的获利来源是DeFi平台发放的数字货币涨幅，因此，慎选交易平台和储备去中心化金融的相关知识变得格外重要。

看完以上介绍，再为大家做个小整理：

谁能透过放贷获利？

借方：透过借数字货币完成资金周转及其他操作获利。

贷方：透过放贷给他人收取利息获利。

双方：没有中介第三方成本，双方都获得更大利益。

Defi技术下，放款人跟借款人数量会不会失衡？

借款利率是浮动的，借款人愈多，利率就上升；反之放款人愈多，利率就会降低。这是市场的调和机制，在DeFi平台上也是如此，放款人和借款人的平衡是由市场供需决定。

近几年的经验而言，数字货币放贷的年化收益率在6~25%之间，一般来说，在牛市、市场波动大的时候，放贷可以收到的利息会比较高。

不需第三方许可

只要完成DeFi的数字货币钱包注册，储值ETH，就可以在DeFi各平台上进行操作，当然也可以至放贷平台进行放贷，整个流程都在链上完成，是不需经过第三方许可的。

DeFi获利的关键

操作DeFi获利的关键除了抓准涨幅，重要的是有坚定的靠山，选择一个好的交易所，能为你省下很多不必要的麻烦和手续损失，将精力投注在关键的买卖上。

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