互联网的普及与智能手机的进步，在不知不觉之中为传统金融服务带来了巨大的改变，大多数业务已不再需要到临柜办理，人们不需要为了汇款亲自到银行或到处寻找ATM，「数字银行」已逐渐成为社会大众处理日常金融服务的必备工具。

从「便利性」来看，数字银行是金融服务领域中相当重大的演变。然而，若我们从「资金运用效率」与「收益能力」来看，数字银行与过去相比，似乎并没有太多成长。当前，银行的存款利率大约落在 0.3% ~ 2% 左右，随著银行与客户条件而有所差异。大多数人已经习惯了这种低利率的资产管理方式，因此可能不会对此有太多想法。

但如果你发现，在加密货币的领域中，存在一种名为「 DeFi 银行（DeFi Banking）」的数字资产管理服务提供商，具有美元活存至少 10% 年化报酬率的低风险投资商品时，你是否会想了解或尝试呢？在进一步介绍之前，我们先来了解什么是DeFi。

去中心化金融（DeFi）

相较于传统的金融系统，加密货币领域在近几年的发展中，衍生出了基于区块链技术、去信任、抗审查的「去中心化金融（DeFi）」，该领域中的协议与应用程序，为加密货币市场带来了许多创新的应用，举凡资产交易、抵押贷款、自动化做市商、保险、期权与合约交易、无本乐透、预测市场等概念应用，都能在无中间人的情况下实现。其中有许多产品为偏好低风险投资的人提供了稳定的收益渠道。

例如「去中心化借贷」，这是一种无需中间人的抵押品借贷服务，低风险偏好者可以在这类平台提供（存入）稳定资产（如：与美元挂钩的稳定币）供市场上那些有借款需求的人或想进行杠杆交易的投资人使用，而这些投资人借款时也同样必须在平台中存放经平台核准的加密资产作为抵押品，且必须满足超额担保的条件，以确保借款人违约时，债权人的资金不会陷入危险之中。

简单来说，「去中心化借贷」即：放款赚取利息收益。

另一种赚取稳定收益的渠道则是「自动化做市商」。用简单的方式理解，这类平台就像是一台兑币机，用户可以在平台中按固定比例存入任意两种资产供他人交易，并从中赚取交易手续费。换句话说，假设你在平台中存入「美元稳定币」与「欧元稳定币」两种低波动资产供他人交易，就等同于成为了传统金融中的「外汇做市商」，这在传统金融中可是一般人没办法接触到的赚钱方式。

简单来说，「自动化做市商」即：成为做市商赚取手续费收益。

总体来说，去中心化金融为全球市场引入了更有效率且收益更高的金融创新解决方案。但是，由于底层区块链技术的限制、复杂且多样的生态，以及日渐提升的交易手续费，一般大众进入该领域的门槛越来越高。因此，专为普罗大众提供DeFi 解决方案的「DeFi 银行（DeFi Banking）」便油然而生。

DeFi 银行VS 传统数字银行

所谓的DeFi 银行，意指那些专门提供DeFi 投资产品的中心化平台。与传统数字银行相比，DeFi 银行在投资产品方面具有更高的收益能力，用户甚至不需要了解艰深的金融知识，只需完成简单的操作即可。除此之外，由于加密资产都基于区块链上，因此，DeFi 银行的资金流向也更为透明。

而安全性方面，大多数DeFi 银行都是年轻的金融科技公司，因此很难与传统数字银行相提并论。不过，在当前的监管环境下，监管机构对加密货币服务提供商的要求也越来越严苛，因此，DeFi 银行的安全性与保障势必也将随着时间追上传统数字银行。

综合评估之下，DeFi 银行与传统数字银行究竟孰优孰劣呢？事实上，这两种平台各有优缺点，客户群体组成也略有不同，很难从中评估绝对的优劣。不过，如果投资人想要接触DeFi 但又担心风险的话，可以尝试按照自己的风险偏好分配资金。

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