从coinmarketcap排行数据可以看到三大美元稳定币USDT、USDC、BUSD占据了稳定币交易量前三名，也是全球虚拟货币交易量排行的前十名。

这篇文章我们主要看看美元稳定币排行榜，比较最受欢迎的USDC, USDT, BUSD和DAI, 哪一种稳定币最好呢？

稳定币Stablecoin有哪些类型？

稳定币通常有3种，风险从低到高。

第一种是法币稳定币（Fiat-Collateralized Stablecoin）

法币稳定币是最受欢迎的稳定币，以法币作为抵押，通常是美元。法币稳定币背后有大机构背书，如USDC（背后由Coinbase，Circle共同发行），他们声称有美元1:1储备，这些「中心化机构」发行稳定币时，必须担保有1:1 的法币储存在银行帐户中。风险就是他们撒谎骗人。

法币稳定币的缺点是中心化，可能不透明，例如市场上对USDT缺乏透明度的质疑从未停止。USDT仰赖信托机制，大家都担心发行USDT的Tether 公司并没有那么多美金储备。

第二种是加密货币稳定币（Crypto-Collateralized Stablecoin）

加密货币稳定币是以加密货币资产储备抵押，以实现币值的稳定。既然大家都担心美元稳定币USDT没有那么多法币储备，那用数位资产作为抵押是不是就解决问题了呢？

加密货币稳定币是由「去中心化机构」发行的，由于加密货币本身就是一种不稳定的资产，因此这种模式的稳定币项目都要求有超额的抵押品，例如Maker团队发行的DAI，发行机制是智慧合约程式码，储存在ETH区块链上。DAI要求必须储存1.5 – 2 倍的价值的以太币， 质押率要保持在150%-200% 之间， 目前DAI的质押率为165%，比较健康。

这种稳定币平时还好，但一旦遇到加密货币资产急跌，很可能引发连环清算，有风险但是还算可控。

第三种就是算法稳定币（Algorithmic Stablecoin）

算法稳定币是无抵押品的稳定币，采用算法机制控制货币发行量，就像央行对法币那样。

算法稳定币是风险最高的一种，主要依赖于协议算法，透过智能合约来控制发行量。

例如这次崩盘的UST, Terra的算法设计是每当有一个UST被铸造出来，就会烧掉价值1美元的Luna, 帮助UST与美元始终1:1挂钩。

我们简单总结一下，法币稳定币和加密货币稳定币都是有资产作为抵押的，它们的功能就相当于这些资产的「数位兑换券」，而算法稳定币没有任何资产抵押。要说安全性，从交易量我们也可以看出来，还是美元稳定币相对最安全。

稳定币排行介绍（依据市值排行）

在全球虚拟货币排名里，我们可以看到市值最高、最受欢迎的稳定币有4种，USDT、USDC、BUSD和DAI，大约占据了稳定币90%的交易量。其中USDT、USDC、BUSD 是美元稳定币， DAI 是加密货币稳定币。

其实全球大约有200多种稳定币，很多加密货币交易所都在发行自己的稳定币，种类非常多，排名在前二十里的还有稳定币PAX, TUSD, USDD, USDN, GUSD等等，今天我们暂不讨论。因为如果我们购买稳定币，看排名最前的这四种就够了，我们购买稳定币最首要的就是要选择币值始终保持稳定的币，目前市值太小的稳定币风险还是过高，希望读者们谨慎考虑。

自从Terra暴跌事件之后，关于稳定币监管的问题也日益严峻。很多行业人士都在呼吁加密市场急需法律和监管，实际上并不需要那么多的加密货币，很多加密货币并没有带来实际价值，稳定币市场也是如此。

稳定币比较：USDC，USDT ，BUSD，DAI

1. USDT： 美元稳定币霸主

USDT是2014年发行最早的稳定币，由Tether 公司根据用户需求调整供应，以发行（铸币）和销毁USDT。Tether公司发行了好几种法币稳定币，市值最大的还是美元稳定币USDT。USDT是通过Omni 层协议在比特币区块链上发行的，每个USDT 单位都有1 美元作为储备金，可以通过Tether 平台赎回。

大部分加密货币交易所都支持用法比兑换USDT，币币交易中，USDT也几乎和所有加密货币有交易对，市值和交易量一直稳居稳定币霸主地位。但是，针对Tether与Bitfinex操纵加密货币的声音一直都有。Tether和加密货币交易所Bitfinex同属于母集团iFinex的旗下公司，美国监管机构去年对Tether处以了4100万美元罚款。同时，Tether储备的透明度也一直受到诟病。

Tether 的月度报告显示75.85% 的Tether 代币由现金和现金等价物以及商业票据支持，剩余的24.15% 用于债券、担保债务和其他投资。只有2.9% 的现金在Tether 国库中。因此Tether的储备难以评估。USDC仅持有现金和短期美国政府债券，且每月有独立审计机构发布报告，这是USDT与USDC最大的区别，储备金的构成的不同，透明度不同。

2. USD Coin (USDC) 最透明的美元稳定币

USD Coin 由Centre平台于2018年9月发行，是目前第二大市值的美元稳定币，与美元始终保持1:1的价值。 

Centre 是由加密货币交易所Coinbase（美国上市）和金融技术公司Circle 共同创立。而Circle 在美国持有执照，因此USDC是一个有受到美国监管的稳定币。

USDC相对于USDT会更透明，USDC完全的公开自己有明确的第三方审计(https://www.centre.io/usdc-transparency)，每个月都出具审计报告，以保证抵押的资产是有相应的美元作为保证的。

从市值上看，USDC正在快速增长，已经达到550亿美金，而USDT市值现在是670亿美金，这背后的数据也说明了大家对USDC是有非常高的信任度的。

USDC vs USDT比较

• 机构支持：USDC背后有知名公司Coinbase和Circle， USDT背后是Bitfinex和Tether
• 透明度： USDC的审计报告比USDT更透明
• 储备： USDC100% 持有现金和短期美国政府债券， USDT 75.85% 的USDT 由现金和现金等价物以及商业票据支持，其余24.15% 为债券、担保债务和其他投资。
• 交易对： USDC的交易对目前没有USDT多

3. BUSD 1比1的现金储备美元稳定币

BUSD是2019年由加密货币交易所币安和Paxos合作发行的稳定币，币安是目前全世界最大的交易所。他们还创建了名为PAX Gold (PAXG) 的黄金支持的稳定币。 

纽约州金融服务部监管BUSD 和PAXG。顶级会计师事务所Withum会每月发布审计。Paxos储备金全部是美元，储存在美国银行储备帐户中。

与其他类型的稳定币相比，保持BUSD与美元1:1挂钩的机制相对简单，每个BUSD 都可以在Paxos 储备金中兑换成1 美元。当你购买BUSD 时，会创建等值的BUSD金额，同时向Paxos 支付等值的法定货币以进行保管。当BUSD 被发送到Paxos 时，平台随后会销毁该代币。

自2019年推出BUSD以来，BUSD表现非常好，非常稳定，一直能与美元维持1:1的汇率。同时由于Binance是最大的交易所，使用BUSD可以有更优惠的费用，

4. DAI 去中心化的加密货币稳定币

DAI是建立在以太坊链上的超额抵押稳定币，由MakerDAO去中心化的自治组织在2017 年12 月发行。发行机制被描述为任何人都可以透过Maker智能合约平台利用以太币作为抵押品，生成DAI，这个机制称为抵押债仓（CDP）。具体来说，就是用户以锁定的抵押品借款创建DAI，并在偿还贷款时销毁，以稳定DAI的价格。

• 任何人都可以通过存入ether抵押品并生成一个新的DAI。但是这意味着一笔债务，这笔债务会锁定你存入的抵押资产；
• 当你偿还借来的DAI时，锁定的抵押品ether将被收回。

因此，为了保证CDP机制的有效性，DAI的质押率要保持在150%以上，也就是必须储存1.5 倍以上价值的以太币。

DAI与USDT、USDC、BUSD都是有抵押品的稳定币，但区别是DAI不直接以美元作为抵押，而是将以太币抵押在智能合约（CDP）上。好处是提供了一个透明的稳定币系统，可以在以太坊区块链上检查各种数据，没有人可以更改。

第二个区别是DAI是完全去中心化的，USDT、USDC本质上是中心化的，由中心化公司发行或销毁，DAI是由个人用户生成和销毁的，完全运作在以太坊区块链上。

但是DAI也有缺点，就是价格变化范围会比USDT和USDC稍微大一点。因为DAI的抵押品是加密资产，当市场价格剧烈波动时，DAI的价格就很难保持在1:1美元。同时，管理DAI的智能合约平台的安全性也会影响DAI的价值，如果Maker智能合约平台被攻击，同样也会造成严重的损失。

用哪个稳定币比较好？

我们大致了解了这几种稳定币的特点和区别，不过哪种稳定币比较好呢？其实，你选择购买什么稳定币取决于你交易的区块链和应用程序。目前还没有十分完美的稳定币出现，但是我们可以根据自己的需求来考量。

USDT、USDC、BUSD、DAI如何选择？

• 透明度： USDC和BUSD的透明度高于USDT, 同时他们在汇率和区块链方面可以与USDT相媲美。

USDC>BUSD>DAI>USDT

• 流动性： 虽然稳定币种类很多，但是很多交易对还是只有USDT，USDT的市场接纳度依旧是高于USDC，BUSD和DAI的， 但是大家都有担心Usdt出事，USDT市值正在慢慢下滑。

USDT>BUSD>USDC>DAI

• 去中心化程度： 去中心化最高的就是DAI，是完全的加密货币资产抵押，运营在区块链平台上。而USDT,USDC,BUSD本质上都是中心化的公司在运营。

DAI>USDC、USDT、BUSD

如果你担心透明度，可以优先选储备资产更纯的USDC和BUSD， 其中BUSD在币安平台使用时费率会更优惠，而且有很多活动可以参加。如果你是高频交易者，在意流通度，USDT会是更合适的稳定币，因为不同交易所之间都有支持USDT, 交易对也很广泛。

币圈熊市时如何使用稳定币？

稳定币的好处很明显，可以帮助降低我们的投资组合的波动性，作为其他加密货币的避险管道。尤其是在币圈熊市时，稳定币可以作为你逢低买入的筹码，在熊市时将仓位换成稳定币，则可以很方便的分批买入，避免法币/稳定币之间的银行兑换，不用等太久就可以交易成功。

除此之外，稳定币作为暂时的闲置资金，还可以赚取理财收益，就像你用法币理财一样简单。投资者使用稳定币去购买平台的活期、定期等理财项目，就可以有利息。

例如，币安交易所提供币安宝等稳定币理财项目。币安宝有活期、定期、定投理财，支持BUSD, USDT. USDC和DAI。当前30天的定期理财里，USDT为5%，此时网站销售状态显示已告罄，可见稳定币理财在币圈还是很受欢迎的。

其他交易所也有很多稳定币理财，项目大致就是活期、定期、借贷、Defi挖矿等形式。

因此，要通过稳定币赚取利息，新手应该如何避免风险？

第一是要选择加密货币交易所，选择可靠的. 财务状况稳定的大平台风险较低。常见的稳定币投资平台可以参考：币安， FTX，crypto.com。

其次，就是选择排名靠前的美元稳定币投资，因为其他稳定币的风险更大，一旦与美元价值脱钩，稳定币贬幅可能超过你的利息。

美元稳定币FAQ

稳定币有什么作用？ 

稳定币最主要的作用是促进加密货币交易、方便购买其他加密货币，如比特币、以太币，投资者不用经常将法币兑换。其次稳定币可以帮助海外汇款更加高效、手续费也可能更少。

USDC和USDT那个比较安全？

USDT 和USDC 在流动性、安全性和市值方面都占据主导地位。但在透明度方面，USDC还是占据上风。USDT是最早的稳定币，虽然有不透明等问题，但是使用更广泛，转账手续费低，适合交易。

如何购买美元稳定币？

要购买稳定币，你需要一个加密货币交易所账户，您可以在其中直接购买。

稳定币市场有什么风险？

只有当稳定币价格稳定时，才可以发挥其避险作用，因此影响稳定币价格波动的因素都是潜在的风险，比如币价波动风险，挤兑风险、监管不足的风险等。

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