在加密市场，我们一定要学会自己进行行情分析。本篇文章将为各位读者介绍一个简单又使用的技术指标—KDJ指标，它也被称为散户三宝，透过观察KDJ 线能够帮你有效地把握住市场的行情。

KDJ 线有哪些？KDJ 指标是什么？

KDJ 指标，中文名又称随机指标，由George C．Lane 创制。

KDJ 指标最早用于期货市场的分析，现在广泛用于股市的短期趋势分析，它能够帮助投资者发现趋势和找到最佳切入点。KDJ的计算依据是最高价、最低价和收盘价。它可以从其中反映价格波动的强度，超买和超卖，并在价格上涨或下跌前给出交易信号。

KDJ在图中包括三条线，分别为K线、D线和J线，其中K 和D 线表示超买或超卖情况，如RSI 指标，J线用于显示K线与D线的偏差。这些线的汇合暗示出现了新的交易机会。

KDJ 线怎么看？

从上图可以看到，紫色是J线，蓝色是D线，黄色是K线。

理论上讲，当K线向上突破D线时，表示股市为上涨趋势，可以买入；当K线向下突破D线时，表示股市为下跌趋势，应当卖出。KDJ指标一般参数设为（9,3,3）数值越高，对价格波动则越不敏感。

K&D 指标参数

使用该指标时，您应该在80 和20 水平绘制两条水平线，这将帮助您确定超卖和超买情况。如果K&D线上升到80以上，股票将处于超买状态。如果K和D线跌破20，则股票将超卖。

J 值的意思

当图表上形成较大的冲击波时，k线和d线之间的偏差会增加，从而导致J线上升。J线的数值大于100时，表示超买，J线小于10时，表示超卖。

KDJ 指标计算公式

KDJ是通过计算特定时期内发生的最高价、最低价和收盘价之间的比例关系来获得未成熟随机值（RSV），然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值和J值，并绘制成图来研究价格走势。具体计算方法如下。

首先，计算某个时期的RSV值，然后计算K值、D值和J值。KDJ可以通过设置不同期限的时间段来描述短期和中期的市场波动特征。

以每日KDJ 值的计算为例，其计算公式为：

• n天RSV=（Cn-Ln）÷（Hn-Ln）×100

在这个公式中，Cn是第n天的收盘价；Ln是n天内的最低价；Hn是n天内的最高价。RSV值总是在1到100之间波动。

然后计算K值和D值、J值。K值和D值都代表股价变化速度，K和D都是介于0 ~ 100 之间的数值。其计算公式为：

• 当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
• 当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
• 当日J值=3×当日K值-2×当日D值

如果前一天没有K值和D值，可以用50代替。

KD和KDJ指标有什么不同？

两者的区别仅是KDJ比KD多一条J线。

J线的算法是J = K+2x（KD），是衡量K线与D线的距离。把（KD）x2是为了让使用者能早一步发现这数值即将出现变化；但其实J线不带有特别含义，它只是把K线和D线之间波动放大，让使用者有机会早点发现它即将产生变化。在实际运用中无显著影响，故绝大多数技术分析者还是只看KD指标。

需要注意的是，外汇平台上多用简化版的随机指标，即只有K线和D线。因外汇市场运行速度较快，去掉J线反倒能够增加了指标的灵敏度，而基本的使用方法上无明显改变。

如何设定KDJ指标参数？

多数图表软件的KD值或KDJ值都默认为（9,3,3），其中三个参数分别代表：

• 第一个参数9：代表RSV值的设定周期为9，假设是1小时图上的分析，它则代表9小时；
• 第二个参数3：代表K值计算公式中的两个分母，若将其更改为4，K值的计算公式则变为“(3/4×前一根K线K值)＋(1/4×当日RSV)”；
• 第三个参数3：代表D值计算公式中的两个分母。

KD线设定的参数将影响指标对价格波动的灵敏程度，参数数值越大，KD指标对短线价格行情波动越不灵敏。所以当冲、短线交易者都会用较小的参数，例如（5，3）；而对于长线波段投资者，通常选择看更大的参数，例如（18，3）。

如果设置KDJ指标参数为（14，3，3），意义是：14表示14天内的最高价、最低价以及第14天的收盘价，K值会计算3天移动平均值，最后一个3表示D值也是会用3天的移动平均值进行计算。

KDJ 指标的用法：如何透过KDJ 线把握市场行情？

了解完基本原理后，接下来我们将教学 KDJ指标的用法。

1、判断超买和超卖

从KD指标方程可以看出，K值D 值的数值都会落在0到100的范围：

• 80以上是超买区，指标值在此区域时是卖出的讯号；
• 20下方是超卖区，指标值在此区域时是买进的讯号。

比较K线和D线的方程不难发现， K线相比D线对价格变化更为敏感，这意味着K线会发出更多交易讯号。因此K线虽然可以更早发现交易机会，但其讯号的准确率会比D线更低。

在表一中，D值从上方跌破80 抛售信号。

当D值到达80的时候，那么KDJ指标进入超卖区域，表示买方力量到达极点，如果人气不足，会有回落风险，此时投资者应该卖出一部分股票。同时，在突破80的时候成交量逐渐走低，D值随后跌破80，那么预示着股票行情的终结，投资者应该将股票抛售套现。

而在表二中，D值从下方突破20 买入信号。

当D值在20以下的时候，那么KDJ指标进入超买区域，表示空方力量已经萎缩到极致，股价即将触底反弹，当D值突破20的时候就是投资者建仓抄底之时。第二次突破20的时候则可以加仓买入。

2.KDJ 线的两种交叉形态

KDJ 指标的K线可以理解为快线，D线则可以理解为慢线，当他们交叉时，预示着市场趋势可能出现变化。

KDJ 曲线的交叉点分为两个形态，即黄金交叉和死亡交叉。当黄金交叉形成时，它是买入指标，死亡交叉是卖出信号。通常，在上升趋势和下降趋势中，KDJ指标的信号线会形成两个或多个黄金交叉和死亡交叉。

观察下表（表三），我们可以看出：

K线与D线同时在20下方，K线向上突破D线形成金叉，被称作低位金叉，此时表明市场空方力量极度衰弱，多头即将开始反攻。低位金叉后股票将进入上涨趋势的信号，投资者可以积极买入股票。

观察下表（表四），我们可以看出：

K线与D线同时在80上方，K线向下突破D线形成死叉，被称为高位死叉，表明市场多方力量即将用尽，空头即将开始反攻。高位死叉后股票将出现反转行情，即将下跌的信号出现，投资者可套现离场。

3.KDJ 指标的背离

KDJ 指标背离是指市场行情价格创出新高或新低，但KD指标值却没有跟随。背离（背驰）分为高档背离和低档背离两种类型：

观察下表（表五），我们可以看出：

当K线图上的股票价格一波比一波高，股价一路上涨，而KDJ指标的走势却一波比一波低，这种现象叫做顶部背驰，顶部背驰通常是股价反转的信号，表示市场上涨行情即将结束，出现下跌行情，投资者应该卖出股票。

而观察下表（表六），我们可以看到：

当K线图上的股票价格一波比一波低，股价一路下跌，而KDJ指标的走势却一波比一波高，这种现象叫做底部背驰，底部背驰一般是股价反转的信号，表示市场下跌行情即将结束，股价迎来触底反弹，投资者应该建仓。

透过KDJ 指标形态判断股价走势

除了上述的超买超卖法则、金叉与死叉法则以及背驰法则以外，我们还可以根据KDJ指标的『顶部形态与底部形态』去判断价格走势。

1、双重底形态（W底形态）

当KDJ指标在50以下运行的时候，如果曲线的走势出现W底或三重底的底部反转形态，表明股市价格即将由弱转强，股市出现反转信号，投资者可以趁势抄底买入股票。

双重底和三重底形态是市场探底的过程，底越多说明上涨幅度将会很大。

2、双重顶形态（M顶形态）

当KDJ指标在80以上运行的时候，如果曲线的走势出现M顶或三重顶的顶部反转形态，表示股市价格即将反转，是由强转弱的信号，投资者可在高处将股票抛售。

双重顶和三重顶形态是市场见顶的过程，顶部越多，下跌幅度越大。

本文链接地址：https://www.wwsww.cn/btbjiaoxue/16288.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。