2024年黄金价格持续上涨，不少交易者从中收益颇丰。本文将回顾过去50年的黄金价格历史，分析影响金价的因素，并展望黄金未来的走势，以及现在黄金是否还值得投资。

黄金价格走势最新新闻

美国劳工统计局(BLS) 于2024年5 月15 日公布的4 月消费者物价指数(CPI) 符合市场预期，显示通膨趋缓，联准会降息希望不减。受CPI 数据影响，美元大跌，黄金价格暴涨，并一度触及2392，刷新历史新高。目前，金价在2392 附近震荡，有冲到2400 大关的可能。

从目前来看，黄金看涨前景不变，且在出现任何类型的有意义的回调之前，黄金价格可能会再创历史新高。

关于黄金（XAU / GOLD）

黄金（XAU/ GOLD）是一种稀有贵金属，主要用于储备和投资目的，也广泛用作工业材料和配件。国际上常用盎司作为单位。

黄金作为全球最受欢迎的投资产品之一，主要得益于黄金市场透明度高、交易量大，因此黄金市场可说是全球最公平的交易市场。

由于黄金价格常会因各种国际政治、经济、战争、自然灾害和突发事件的影响而大幅波动，因此，投资者可以利用波动期间的价差来交易黄金并获利。

黄金价格怎么看？当前黄金一钱多少钱？

近几年的黄金价格走势受国际情势等影响一路开高，吸引许多人纷纷投资购买黄金条块。那么，黄金的价格应该怎么看呢？应该什么时候买黄金好呢？

需要注意的是，尽管黄金在世界各国皆流通，但其价格和重量的换算却不尽相同。

黄金的价格单位分为钱、两、分、厘、公斤及公克，黄金1钱= 0.1两= 10分= 100厘。一钱黄金等于3.72克。

而在欧美等国际市场里，黄金的价格单位为盎司，1盎司黄金等于31.1034768克。

金价(美金USD) = 黄金重量(盎司) × 每盎司金价。以2023年6月来看，黄金每盎司约1948美元。

如果你想要知道现在黄金一钱多少，一般可以透过网络资讯、财经媒体和银楼报价来知晓。

以下黄金价格走势分析均用盎司计算。

黄金历史价格的最高点和最低点

伴随着各种政治和经济事件，金价也经历了许多跌宕起伏。在过去的50 年里，黄金的历史最低价为35美元/盎司，历史最高价为2075美元/盎司。

1.黄金历史最低价

第二次世界大战结束后，世界各国急需一个新的国际金融体系来取代金本位制度，遂于1944年由美国建立了「雷顿森林货币体系」，当时美国因为拥有超然的政治和经济地位，使之成为该体系的核心，并以稳固的汇率重建贸易机制，因此确立了当时「1盎司黄金：35美元」的汇率将两者连结，各国货币再与美元挂勾，自此黄金从历史低位35美元/盎司，开始了一段升值之旅。

2.黄金历史价格最高价

2020年第一季之后，全球新冠病毒大爆发与油价崩跌，使各国经济体系面临衰退危机，市场上对于风险资产充满了高度不确定性，投资者纷纷转持黄金作避险，推动黄金价格不断上涨。另一方面，美国在6月底时面临了二波疫情的爆发，经济前景不明朗也使市场对美元失去信心，这段期间投资者对黄金的避险需求，胜于手持美元的渴望，叠加美联储为了刺激受疫情毒害的经济，早已重启了量化宽松政策，与白宫联手投入大量的美元到货币市场。大量购债的结果，压低了美国债券殖利率，使美元的吸引力大减，终将黄金于2020年8月时推上了历史高位2075美元/盎司。

黄金价格历史50年回顾

回顾1970年至2020年的50年间，黄金价格出现了四次比较明显的涨幅。其中，黄金的历史最低价为35美元/盎司，历史最高价为2075美元/盎司。接下来，我们将根据以上黄金历史走势图对过去黄金价格走势进行分析。

1970年到1975年黄金走势图

国际黄金从每盎司35美元涨到到183美元，涨幅超过400%，持续时间5年，如下图所示。

由于越南战争的开销使得美国的黄金储备减少，美国丧失了对外兑换黄金的能力，直到1971年8月美国宣布停止美元兑付黄金，布雷顿森林体系瓦解，之后还有石油危机导致金价一路飙涨。

1976年到1980年黄金走势图

黄金价格再次从每盎司104美元突破到850美元，涨幅超过700%，持续时间约3年，如下图所示。

由于第二次中东石油危机和地缘政局动荡，包括伊朗人质事件、苏联入侵阿富汗等，这些事件加剧了世界经济萧条，推动着西方国家通货膨胀率迅速升高，黄金又出现一轮暴涨。

2001年到2011年黄金走势图

国际金价从每盎司260美元突破到1921美元，涨幅超过700%，持续时间10年，如下图所示。

这一阶段的金价上涨是分两个阶段的，第一阶段是2001年4月到2006年5月，这五年的黄金上涨是从2001年的“9.11事件”开始的，从此美国开启了十年全球反恐。

第二个阶段是从2008年到2011年，这一阶段的黄金上涨是从2008年美国次贷危机开始的，直到2011年欧洲债务危机的爆发把黄金推上了波段高点1921美元/盎司。

2015年以后黄金走势图

国际金价从每盎司1060美元到一度突破2000美元，未来黄金是否还会再创新高，是个未知数。

推动这一轮金价上涨的原因有很多，主要的原因就是日本和欧洲相继实施负利率货币政策、2018年以来的中美贸易战、2020年的美伊冲突以及这几年席卷全球的新型冠状病毒、2022年的俄乌战争与通膨议题等。

过去50 年3 次金价历史高点回顾

回顾完黄金走势历史，可以发现黄金在1971年美元脱离金本位制度后、金价创历史新高的今天，总共可以说是迎来3次多头过。一次是在1980 年；一次是在2018 年；一次则是2020年8月5日。

1980年，因为国际局势不稳、油价高攀，刺激黄金迎来第一波高峰；2018年则是因次贷风暴、金融海啸而迎来第二波高峰；第三此则是2020年，市场经历无预警的新冠疫情爆发、国族对立而迎来第三波高峰。

总结而言，完整黄金历史走势中能发现，黄金的价格与走势，其实大抵是与「供给需求」与「国际情势」息息相关。

供给需求的部分，也就是指整体金矿产业链中，有70%的供给是来自于矿生产，而有30%来自旧金循环，现在的情况有3个：无探勘新矿脉、旧矿开采成本渐高、技术无新突破，因此若供给持续小于需求，黄金价格上攀是可预期的。另外则是国际情势，这部分包含美元、股市、债市的表现，当然还有投资者的预期心理，也是会影响金价的因素之一。

从历年金价来看，黄金是一项好的投资吗？

与过去三轮金价上涨周期相比，现在这一轮上涨和2001~2012年类似，都是受到全球经济不景气和市场避险情绪上升的影响。然而，不同之处在于2001~2012年的上涨是由金融危机所引发的经济衰退所导致，而现在这一轮的上涨则是由于中美贸易战、疫情、俄乌战争和通胀等因素造成的经济不稳定。因此，金价是否会继续走高还存在着很多不确定性。

从过去的50年来看，黄金的长期走势是上涨的。尽管其中也会出现波动和回落，但基本上由于黄金采矿存在相当大的固定成本，因此黄金的价格不会无限制地下跌，一旦下跌到开采成本附近，就会有一定的支撑力。然而，黄金的价格也不会无限制地上涨，因为黄金的本质是一种避险商品，多数投资人持有黄金是为了资产保值而非增值，因此购买力有限，不会持续地推高价格。

 2024 年黄金价格走势预测

调查显示，分析师看好黄金和白银价格将在今年上涨，并有望在明年创下新高，理由是地缘政治不确定性、美元可能走弱以及联准会（Fed）可能降息。

根据瑞银的黄金价格预测，到2024 年3 月，黄金价格可能达到2,200 美元。瑞银分析师指出了目前投资黄金的三个理由：「央行的稳定需求、美元基本面疲软和美国经济衰退风险日益增加。」

而Wallet Investor 预计2024 年黄金价格将出现温和成长，XAUUSD交易价格将高于2,000 美元。

经济预测机构专家对2023年金价预测持乐观态度。他们预测这种贵金属将在2024 年4 月触及2,500 美元左右的高点。然后可能会出现平稳回调，直到2024 年年底价格稳定在2,000 美元左右。

澳盛银行（ANZ）最新报告预估今年的平均金价将达到每盎司2,000 美元，并预期美国联准会今年下半年才会开始降息。值得注意的是，2023 年平均金价为每盎司1,956 美元，创下年度平均金价的历史新高。

路透社的一项调查显示，分析师平均预估2024 年的平均金价将为每盎司1,986.50 美元。

道明证券（TD Securities）大宗商品策略主管巴特‧梅莱克（Bart Melek）表示，由于市场预期联准会将在年中降息，提振金价上涨。梅莱克表示，如果继续看到糟糕的经济数据并且确信联准会已准备好降息，则预估在3-4 个月内，金价将创下历史新高。

黄金历史走势VS 美股走势，哪一个更好？

评估黄金、股票收益率的高低，取决于所分析的时间段。一般来说，黄金作为全球性的避险资产，金价高低与世界经济好坏往往成反比。因此，美股若是上涨，代表美国经济向好，市场风险偏好情绪升温，金价则大多呈下跌趋势；若是美股下跌，代表美国经济转差，市场避险情绪攀升，金价则大多上涨。

但从经济循环的4个周期来分析时，两者关系却看起来扑朔迷离：

1.景气扩张期(股价涨、金价跌)

在经济起飞时，各行各业发展迅速，公司获利状况稳定增长，这时适合投资风险性资产(股票)，抛售无利息收益的避险性资产(黄金)。

2.景气趋缓期(股价涨、金价涨)

股票依旧是投资者持有的资产标的物，但随着经济增速脚步放缓，风险性资产面临一定程度的回调修正，投资者此时将会增持避险性资产的部位，以求规避市场风险。

3.景气衰退期(股价跌、金价涨)

这时经济基本面可能出现了衰退，风险性资产面临了抛售潮，市场避险情绪高昂，投资者的所持部位此时以避险性资产为主。

4.景气复苏期(股价涨、金价涨)

经济自谷底开始复苏，各行各业面临百废待举的状况，非常适合投资位于低价的风险性资产，但因尚未进入景气扩张期，市场避险情绪尚未完全消退，此时投资者将也持有两种资产。

因而，我们不能简单的说黄金好还是股票好。从长远看来，股票似乎比黄金表现要好，可是在不那么长的时间内，黄金也有机会胜出。

我们对黄金和股票的基本选择规则是「经济增长期选股票、经济衰退期配置黄金」。更稳当的配置方式是，投资人可以依据个人风险属性、投资目标，来设定股、债、黄金等投资商品的比例。

黄金VS 比特币，投资哪个好？

美国投资集团高盛表示，相信从长远来看，黄金的表现将优于比特币。高盛表示，黄金正被投资者用作抵御通膨（物价上涨）和美元贬值的手段，而另一方面，比特币被视为「高风险科技股」。

与具有高度投机性的比特币不同，黄金具有非投机性，受金融环境收紧的影响较小，因此高盛评估，从长期来看，黄金在投资组合多元化方面优于比特币。

另一方面，比特币因其未来广泛实际用途的潜力而受到重视，但它被解释为比黄金更具波动性和投机性。此外，尽管投资者对去中心化货币的需求有助于比特币的采用，但预计未来的金融环境将不利于比特币。

英国跨国银行渣打银行最近也调查了黄金和比特币之间的关系。

渣打银行指出，明年某个时候，对比特币的需求可能会转向黄金。渣打银行认为，如果对被称为「数位黄金」的比特币的需求转向黄金，价格可能会上涨约30%。

渣打银行表示，「未来黄金将受益于信任度的突然下降和虚拟货币生态系统的问题」。

此外，在美国基准利率10年期公债利率大幅下滑的背景下，黄金等非获利资产价格上涨也引发关注。随着以色列与哈马斯冲突的持续，人们也注意到，作为安全资产的黄金和白银的价格持续上涨。

如何判断黄金未来走势？

了解了黄金价格的完整历史走势后，你应该了解到黄金价格与「供需」和「国际情势」息息相关。

在判断黄金价格未来走势时，我们可以将其分为短期、中期和长期三个部分。

首先，在短期上，我们需重点关注供需状况和国际情势。供需方面是指整个金矿产业链中，70%的供应来自矿山开采，30%来自旧金回收。目前存在三个情况：缺乏新的矿脉开发、旧矿开采成本增加、技术没有新突破。如果供应持续小于需求，则可预期黄金价格会上涨。此外，国际情势也是影响金价的因素之一，其中包括美元、股市、债市表现以及投资者对未来的预期。

接下来，中期的黄金走势将根据经济基本面来判断。从短期重大事件的发生可以看出，这些事件对经济产生了影响，导致通胀，进而稳定了较高的金价。

最后，长期的黄金价格预测可以从利率变化中判断。观察央行利率的波动可以预测未来黄金价格可能处于较高的位置。

现在买黄金好吗？

长线来看，金价仍持续看好。理由是，包括俄乌战争等地缘政治风险，再加上美中两强竞争的格局下，未来美元霸权持续受到挑战，因此，各国中央银行也为了因应国际情势，开始增加自身的黄金储备，也让黄金后势有支撑题材。

杨天立观察，今年黄金价格仍有机会挑战2072 美元的历史高点，特别是下半年具有通膨维持高档、经济可能衰退等变数，总经风险不小，或许会给黄金再次底部翻扬的机会。

因此，现在正是投资黄金的好时候！

黄金历史走势总结

伴随着各种政治和经济事件，黄金价格经历了许多跌宕起伏。在过去的50 年里，黄金的历史最低价为 35美元/盎司，历史最高价为 2075美元/盎司。

而透过分析黄金历史走势，我们可以看出，黄金的价格与走势，其实大抵是与「供给需求」与「国际情势」息息相关。调查显示，分析师看好黄金和白银价格将在今年上涨，原因是美元走软和联准会（Fed）货币政策转趋宽松，将提振行情。投资者可以参考黄金历史价格走势，选择合适的时机进场。

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