我就囤币！为什么「存币囤币」可能是最佳加密货币投资策略？

什么是囤币？存币要怎么存？

囤币是币圈用语，简单说就是买进持有，持续累积，囤积愈来愈多币。概念上类似股票族说的存股，只是标的物从股票改成币，也可以说是存币。

囤币、存币跟币圈常说的Hodl 有什么不一样？

Hodl 也是币圈用语，指的是持续持有坚持不卖，目光放在更久远之后，加密货币普及到日常生活的未来，过程中无论涨跌都不卖。

囤币存币除了持有不卖之外，还多了一点：持续累积，囤积愈来愈多币。

概念跟存股很像，存股可以是定期定额买股票，或将配息继续买股票。存币也是这样，定期定额(定投) 买币，或参与币圈的金融理财赚币，比方说交易所活存定存、链上质押(Staking)、DeFi 借贷(lending) 等赚取收益。

囤币要囤什么币？

囤币存币毕竟是一种很长期的投资策略，投资周期至少几年到十年以上，在波动极大变化极快的加密货币世界里，是一种风险很高的赌注。

除非对特定项目有信仰也愿意承担风险，例如非常认同其愿景并信任其技术与团队，愿意无论短期涨跌长期投资，不然谈到囤币，多数人的选择会是比特币，或以太币，都是已经存在多年，历经市场多次考验，持续排名加密货币第一第二。

如果再把去中心化程度、市场知名度、共识强度、市占率等因素综合考量，比特币会是最多人的囤币选择。

存币囤币绩效如何？胜过多数人？

如果囤的是比特币，以加密货币市场来说，比特币因市值占比极高，通常比特币就是加密货币的大盘，比特币走势就是加密货币大盘走势，是比较交易绩效的基准值。

Coinmarketcap网站上提供Portfolio 管理追踪的功能，绩效走势图直接提供了比特币走势比较。

另一个投资组合追踪工具CoinStats，也直接提供比特币走势和加密货币整体市值走势比较。

币圈没有所有人投资绩效的统计，无从比较单纯囤币是否能赢过多数人，以下数字提供给大家自己参考比较：

• 比特币一年绩效：+155%

• 比特币五年绩效：+1,256%

• 比特币十年绩效：+16,107%

这是单纯买进持有Hodl 的绩效，若是囤币存币策略，依据不同执行方式会有不同的影响，但以绝对数值来算，存币囤币的获利数字会比以上数字更高。

至于这样的数字有没有超过多数人进进出出的交易绩效？既然没有实际数字可以参考，只能自行想像，以笔者自身经验来说，做很多功课挑币挑半天+ 进进出出，但操作绩效还输给比特币是常有的事情。

数据回测显示持续买进是最佳投资策略－就算是比特币

去年出版的一本书，用真实数字回测追踪「持续买进」的投资策略绩效，有趣的是除了股票黄金等之外，书中也回测了比特币，对于像比特币波动如此巨大的投资标的，持续买进依然是最优的投资策略吗？

这本书内容很有趣，有兴趣的建议直接阅读，有更详细的数据佐证和论述，这边只讲书中跑完各种数据后的结论：

• 长期绩效最好的投资策略就是买进

• 长期绩效最好的投资时机就是现在

就算标的是比特币依然如此。

会这样的原因可以从历史走势图中看出来，这是CoinGecko 的比特币历史价格对数图表。因为在大多数的时间里比特币都是上涨的，平均来说持有愈长时间就能吃到愈多涨幅，而波段操作为何还不如直接买进持有？总结就一个原因：

• 空手时间愈长输愈多
  不考虑有时预测错误反而赔钱的操作，就算每次波段操作都精准预测高低点都赚钱，但波段操作会有空手等待期，空手时会错过涨幅，空手时间愈长，就会让平均绩效输愈多。

在另一本知名股市投资书「股票作手回忆录」中也提到类似观点：在多头市场中，最重要的是不要失去手上部位，多头市场是牛市的另一种说法。

总之，若认为加密货币走进世界是大趋势，趋势还会延续数年到数十年，那就表示尽管短期波动难免，但长期来看，加密货币整体会是延续数年到数十年的多头市场，在这种市场中，根据书中论述有两个重点：

• 买大盘不买个股
  买比特币，或自组加密货币投资组合

• 持续买进
  不要失去部位，吃到最完整的长期涨幅

再加上加密货币的存币策略，把持有的加密货币做些金融理财操作，赚取更多币，持续累积手上加密货币的数量。

虽说书中实际数据回测出来的结果是，相较于一笔资金分批投入，直接all in 平均会有更好绩效，但考量到实际上的风险承受和人性，笔者觉得在投资加密货币这种波动性极大的资产时，就算投资标的是波动性已经相对较小的比特币，虽然平均绩效较差，但帐面上出现大额利润或亏损都会让人很难受，利润太高抱不住想卖，亏损太多也很痛苦，定投(定期定额) 应该是更舒适一点的投资方式。

以及重点：这是回测过去数字的结果，过去数字不一定能精准预测未来，还是必须以个人风险承受能力来投资。

囤币存币注意事项

囤币存币的重点在于持有& 持续累积数量，主要重点有两个：

• 确保安全持有

• 能以简单好操作的方式累积更多币

囤币存币实务操作与工具

对应上述两重点，以两个要素来挑选工具：安全& 方便。

持有的部分有交易所跟钱包两种选择，前提都是安全，绝对不要使用来路不明、网络上查不太到资讯的选择，除了使用主流、知名、排名前段的之外，还要分散，不要把所有鸡蛋放一个篮子里。

至于方便的选择，取决于对链上操作熟悉与否，如果熟悉链上操作，可以参与质押或DeFi 收益产品来赚取收益，增加币的数量。若不熟悉链上操作，最简单就是使用交易所的理财/ 质押服务：

囤币存币操作重点

考虑到任何操作都有风险，可以将部分放在冷钱包中持有，安全性最高。其余分散在各大交易所与钱包，放在不会失去部位的理财商品中，例如活期定期理财、质押、借贷等，其他的例如双币投资、流动性挖矿等都有失去部位的风险。

想持续买进可自己手动买，或使用定投机器人操作。为提高安全性，每一段时间务必检查，交易所的部分需查看交易所的POA / POR，钱包部分需检查授权状况。

囤币者的特殊心态：看到短期下跌会开心

一般投资者，无论在哪个市场，除非是做空，通常都不喜欢看到价格下跌，毕竟下跌意味着亏损。

但对囤币者而言，获利了结在很久很久之后，期间追求的都是尽可能地增加持币数量，因此看到短期下跌时反而是开心的，甚至期待看到下跌，因为这表示能以更低或相同的成本获得更多币。

更进一步的囤币者，囤币是信仰，基本上已无视涨跌，在他们眼里：一颗比特币始终等于一颗比特币，下跌的是法币。例如币圈知名的微策略，无论涨跌始终如一持续买进比特币，最知名的比特币囤币者应该非他莫属。

小结- 囤币存币是一种信仰，但手还是会痒

以存股来说，为什么要存股？

当然是因为看好长期报酬至少会超过持有台币，进而有机会带来更多财富。

存币也是同样道理，看好加密货币的长期发展会超越其他市场，所以愿意承受更大的风险来持有和累积它。虽然持续囤比特币已经有非常好的绩效，但加密货币市场中的机会实在太多了，波动也太大了，不进场则已，一旦进入了币圈，要真的只单纯囤比特币实际上非常难，非常反人性。

Hodl、囤币都需要坚持，但坚持很难。

除非特别有天份或运气，已知各种人为操作平均绩效都不如单纯囤币，那怎么办？

较合理的作法是资产配置，例如将一半或更高的比例拿来囤币，作为基本部位，而其余部分再做其他操作，如此能让自己大部分的资产都能吃到多头市场的涨幅，也能满足自己手痒想自行操作的欲望。

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