近年来，比特币交易正在稳步颠覆传统的赚钱方式，成为当下热门的投资方式之一。比特币期货是一种新型的金融衍生产品。本文为您介绍什么是比特币期货，以及它的运作方式。
什么是期货？
在了解比特币期货之前，我们首先需要知道期货指的是什么？
期货一般是两方之间的标准合约，在未来预定的特定时间购买或出售特定资产。通常，期货合约会在专门的期货交易所进行交易。
期货协议包括资产的质量、数量和价格，签订期货合约的原因有很多。首先，由于是在未来特定时间以特定价格进行的交易，所以资产的购买者不受市场上资产价格变动的影响。这可能会给合约持有人带来利润，有时也会带来损失，因为他们承诺以特定价格买入或卖出。
金融部门的大多数合约都赋予合约持有人做某事的「权利」。然而，期货合约引入了不同的概念，为合约持有人（双方）提供履行期货合约细节的「权利」和「义务」。
那么，它是怎么运作的呢？
期货合约的运作方式
期货合约涉及买卖双方，它允许他们在收获资产之前锁定成本和交易。
一些资产，例如商品，在期货交易所被用作期货合约。为了更好地理解，这里举一个简单的例子。
假设一个农民想在下一个收获季节出售大量玉米。虽然玉米尚未生产，但农民希望确保玉米以合适的价格售出。而买家正在寻找下一批玉米，他愿意为它支付当前市场的价格或类似价格。在这种情况下，买卖双方可以以特定价格签订期货合约。这将保护卖家和买家免受价格波动的影响。
期货合约通常有两个主要交易者，通常称为对冲者和投机者。对冲者对资产感兴趣，他们试图抵消价格变化的风险；而投机者对与期货合约相关的资产没有实际用途。相反，这些人投机、购买期货，然后将其出售给感兴趣的人以获取利润。
在期货合约中，您可以进入多头或空头头寸。多头是指一方承诺在特定日期和时间购买资产，而空头是指一方打算在特定日期和价格出售资产。
什么是比特币期货？
根据商品、股票等常规资产的交易理念，还可以交易比特币期货。简单来说，比特币期货涉及交易双方和合约，以特定的未来价格和日期买卖比特币。
2017年底，芝商所推出比特币期货合约。在Globex 电子交易平台上交易的合约以现金结算。比特币期货基于CME CF 比特币参考汇率。
交易比特币期货不涉及实际的比特币，期货不以比特币结算。与其他期货合约一样，您将预测比特币的价格，而不是自己买卖相关的加密货币资产。如果您预计比特币价格会上涨，您可以做多；如果您持有比特币，则做空头寸以降低可能损失的风险。
要知道，比特币期货合约的价格与比特币的价格大致成正比。因此，比特币期货交易是现货交易的另一种选择，现货交易涉及相关加密货币的实际购买或出售。
现货交易只为您提供基本的交易指令，例如低买高卖，并且您经常在市场抽水时获利。另一方面，比特币期货交易提供了许多好处，包括牛市和熊市期间的交易和杠杆作用。
比特币期货的类型
如今，比特币期货市场有多种类型，不同的平台提供不同的衍生品交易。最常见的产品是标准期货合约和永续合约。这两个是当今投资领域通常交易的流行衍生品。但是，两者有不同的特点。
期货合约和永续合约
比特币永续合约没有设定合约的到期日，它基本上是无限的。另一方面，比特币期货合约有约定的到期日，因此，存在履行协议的期限，这通常需要一个月或更长时间。
由于永续合约没有到期日，交易所使用了一种称为资本利率机制的价格同步系统。这种机制透过增加或减少交易来稳定永续合约的空头和多头头寸。它更像是一种帮助维持长期合约中的空头和多头头寸的费用。
永续合约的另一个显著特点是它们通常跟踪现货市场，这可能对加密货币交易者更具有吸引力。然而，波动性是与此相关的主要风险，因此，在市场波动期间，永久掉期合约的价格往往会偏离现货价格。
比特币期货的运作方式
比特币期货的工作原理与典型的期货合约相同。此外，还有像币安这样的中心化交易所，可以进行大规模的交易。
为了更好地理解这一点，我们以一个例子进行说明。
假设我们以40,000 美元的期货合约购买比特币，该合约将在两个月内结算。我们的期货合约要求我们在两个月内购买40,000 美元的比特币。如果那时的价格是50,000 美元，我们将获得每股10,000 美元的利润。但是，如果到那时它已经跌至30,000 美元，我们仍然需要以40,000 美元的价格购买它，那么实际上我们每个头寸损失了10,000 美元。
如果我们认为价格会下跌，我们可以在相同条件下以40,000 美元的期货合约卖出。这意味着，如果比特币在到期日跌至30.000 美元，我们仍然可以以40,000 美元的价格卖出并获利10,000 美元。如果比特币在到期日应高于40.000 美元则亏损。
为了接受这个义务，我们取出一些钱，这就是所谓的「保证金」。保证金是您在账户中执行交易所必须拥有的最低抵押品。您投入的资金越多，交易所完成交易所需的保证金就越高。
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