保证金交易是利用第三方提供的资金交易资产的一种方式，很多人会因此将保证金和杠杆混淆，虽然两者都可以用来增加交易者在市场中的购买力，但它们在重要方面是不同的。
本文将为你介绍保证金交易是什么？以及它与杠杆有何不同？让我们一起往下看吧！
保证金交易是什么？
保证金交易是利用第三方提供的资金交易资产的一种方式。与普通交易帐户相较，保证金帐户允许交易者操作更多的资金，使之能对其仓位进行杠杆操作。本质上，保证金交易会放大交易结果，使交易者能够在成功的交易中获取更高的利润。这种放大交易结果的功能，使得保证金交易在低波动性市场备受欢迎，特别是在国际外汇市场。不过，保证金交易也被用于股票、大宗商品标的和加密货币市场。
当进行保证金交易时，投资者使用其经纪帐户中的可融资证券或现金作为抵押品来担保贷款，抵押贷款的利率将定期计算和收取。
例如，如果您的经纪商对某只股票的初始保证金要求为60%，而您希望购买价值10,000 美元的股票，那么您的保证金将为6,000 美元，剩余4,000美元由经纪商借给您。
如果投资者想以保证金进行交易，则需要一个保证金帐户，而不能用普通现金帐户。保证金帐户是一个标准的经纪帐户，允许投资者使用其帐户中的现金或证券作为贷款的抵押品。每个经纪商对获取保证金交易的资格都有不同的要求，并提供不同的服务条款。经纪商可以制定自己的保证金比例要求及利率收取条款。
因为在保证金交易中，投资者使用了杠杆，因此损失和收益都会被放大。
需要注意的是，在传统市场中，借入资金通常由投资经纪商提供。然而，在加密货币市场中，资金通常由其他交易者提供，他们会根据市场对保证金资金的需求赚取利息。虽然不太常见，但某些加密货币交易所也会向其用户提供保证金。
保证金交易的优点与缺点
1.优点
- 增加购买力：保证金交易最明显的好处是它放大了投资者的购买力。保证金交易允许借钱交易，因此投资者可以购买比通常使用现金帐户更多的股票。
- 回报高：由于交易仓位的相对价值较高，因而可获得更高的利润。
- 优化投资：保证金交易对多元化投资也很有益，因为交易者可以使用相对较少的投资金额建立多个仓位。
- 快速平仓：此外，拥有保证金帐户可以让交易者更容易快速平仓，而无须将大笔资金移转到自己的帐户。
2.缺点
- 风险高：保证金交易的一个明显的缺点就是在放大利得的同时，也放大了损失。与一般的现货交易不同，保证金交易的损失可能超过交易者的初始投资，因此被认为是一种高风险的交易方法。在放大利得的同时，也放大了损失。与一般的现货交易不同，保证金交易的损失可能超过交易者的初始投资，因此被认为是一种高风险的交易方法。
- 利息费用：当使用保证金进行投资时，投资者必须根据借入的金额支付相应的利息。在进行保证金投资之前，投资者应考虑其成本——固定的利息费用。即使投资者购买的股票保持价值，借钱的成本也将导致损失。
- 保证金要求：当投资者想要进行保证金交易，则必须存入一定的初始保证金，通常按交易金额的一定百分比收取。该笔保证金一旦交纳，即存入清算所的保证金帐户。初始保证金可以作为一种保障，以免投资者因任何价格的不利变化而不履行合约给交易对方造成损失。在保证金交易发生后，保证金的数额与买入证券的市场价值的比例将会随着市场的波动而变化，投资者需要保证这个比例在一个经纪商规定的最低水平之上。根据美国联邦储备委员会Regulation T之规定，股票的标准初始保证金需求至少为50%，维护保证金需求为25%。经纪商可能根据具体的证券设立不同的保证金要求。如果投资者未能满足维持保证金要求，则可能会触发追加保证金通知，即通知投资者必须存入额外资金。如果投资者在规定期限内不能满足追加保证金的要求，证券公司可能强行平仓。
保证金与杠杆
保证金用于增加一个人的交易杠杆。借助保证金帐户，您可以提高购买力。使用杠杆，您可以在比您帐户中实际拥有的更多交易中投入更多资金。保证金要求与杠杆成反比，因此增加保证金会降低您的杠杆率。
保证金交易允许您利用杠杆并购买更多股票或交易所交易基金。杠杆交易所交易基金(ETF) 是使用保证金提高杠杆的替代方案，它们可以使用经纪帐户中的现金获得。
经纪商为期货和外汇交易提供高杠杆率是很常见的。风险增加是这些市场普遍存在的较高杠杆比率的直接结果。在一头扎进期货和外汇交易的高风险领域之前，新手交易者应该通过交易股票或期权帐户来熟悉保证金交易的基本原理。
杠杆的作用是什么？
保证金帐户允许交易者透过借钱投资股票市场，创造了一种被称为「杠杆」的工具。根据帐户持有量的波动，杠杆可能有助于或损害财务状况。
杠杆是企业用来提高其投资计划盈利能力的常用工具，同样的原则也适用于股票市场。巨大的收益是可能的，但如果市场对你不利，那么同样会迅速损失。使用借来的资金进行交易会增加交易的内在危险。
与股票交易帐户相比，期货和外汇交易中使用的杠杆比率通常要高得多。因此，假设您存入2,000 美元的保证金，以便根据股票指数的价值购买价值100,000 美元的资产。换句话说，你的杠杆比率是50 比1。如果基础指数增加1%，你的财富将增长到101,000 美元。你的净资产增加了5000 美元，即50%。
尽管如此，如果交易对您不利，您的资金可能会迅速耗尽。如果指数跌至99,000 美元，您的资产将减少至1,000 美元。您可能会收到「追加保证金通知」，这将迫使您存入更多资金或证券。
结语
保证金交易和使用杠杆都可以增加利润，但它们并非没有风险。你需要仔细考虑这两种策略的优缺点后，再确定适合您的最佳交易方法。此外，在进入交易市场之前，您应该牢牢把握保证金和杠杆的区别。
使用保证金帐户进行在线股票交易可让您获得由您的现金和证券支持的信用，而杠杆量化了保证金交易对购买力的提升。
在进行保证金交易或其他形式的杠杆交易之前，您应该牢牢把握自己的风险承受能力。
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