HFT，即高频交易，经常出现在新闻中。根据一些投资者的说法，它使人们能够抓住可能会迅速消失的机会。其他人声称 HTF 通过快速完成大量订单来操纵市场。无论如何，这种交易策略使用算法来检查各种市场并根据这些情况找到投资机会。那么，什么是高频交易？让我们用例子来谈谈它。

什么是高频交易？

使用计算机程序和人工智能的高频交易自动交易。这种方法使用算法来检查各种市场并寻找投资机会。大的交易订单也可以在几毫秒内自动执行。

美国证券交易委员会 (SEC) 概述了这种交易方式共有的五个交易特征：

- 使用高度复杂和快速的程序创建、路由和执行订单。

- 使用交易所和其他机构提供的个人数据流和托管服务来减少网络和其他延迟。

- 开仓和平仓的时间极短。

- 提交多个订单，所有订单都被立即取消。

- 以尽可能接近持平的头寸结束当天的交易。

高频交易好吗？

高频交易者的交易可在短短 1/64 秒内完成。一台计算机处理订单并将其发送到另一台机器大约需要多长时间？他们可以使用自动化工具在市场上搜索信息，然后比任何人都更快地采取行动。他们完成交易的时间与人脑处理新显示的数据所需的时间相同（同样将新的交易命令物理输入到他们的系统中）。

除了个人交易者的优势之外，许多投资者认为高频交易促进了市场稳定性和流动性。拥护者声称这尤其正确，因为高频交易可以以任何一方都希望的价格快速匹配买卖双方。称为买卖价差；本质上，它是买方愿意“出价”的价格与卖方愿意“要价”资产的价格之间的差额。）

高频交易员围绕他们想要的交易头寸开发他们的算法，就像所有自动交易员一样。这意味着交易者将在资产达到他们的出价时立即购买，而具有预编程要价的卖家也会这样做。通过这样做，避免了交易者无法连接时发生的低效率。

假设彼得持有股票 A，并希望以 10 美元的价格出售。苏珊想花 10 美元购买股票 A。如果两者关联，该股票的交易价格为 10 美元。大概最准确的市场定价就体现在这上面了。为了建立联系，彼得将降低他的要价以寻找买家，提出以 9.50 美元而非其真实市场价值出售股票 A。

拥护者声称，高频交易加速了这一过程，因此买家和卖家可以比其他方式更频繁地满足彼此的出价和要价。

最后

所以，这就是关于“什么是高频交易？” 高频交易支持者断言，它使市场能够快速发现稳定、有效的价值。此外，他们认为这对缺乏时间和速度来快速抓住这些机会的小规模投资者特别有帮助。然而，高频交易因扭曲市场而受到批评。如果机构投资者可以使用强大的计算机使用这种比人类更快的速度来执行具有暂时优势的交易订单，那么市场可能会对更多基于这种自动交易方法而不是市场实际价值的交易做出反应。

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