技术分析可以让交易更有效率、风险更低。本文将向您介绍最常见的加密货币指标，以及如何使用它们来产生利润。

技术分析（TA ）和基本面分析（FA ）的区别

我们之前讨论过了基本面分析（FA ），并一致认为在加密货币市场中，基本面分析（FA）可以让您更全面地了解每个代币。然而，若想要相对的短期获利，尽管技术分析存在固有限制（缺乏历史数据、比特币的高度市占率等），交易者会仍更倾向使用技术分析（TA ），而非基本面分析（FA）。

这两种策略之间的主要差异在于评估的范围。 FA 考虑了影响资产内在价值的所有因素，而TA 主要依靠图表、模式和趋势来预测未来表现。简单来说，FA 由质性研究和量化研究组成，而TA 需要的一切都是量化研究。

技术分析的七个假设与原则

技术分析理论建立在以下三个基本假设之上：

假设#1 ：市场对一切都打折扣。

这个假设凸显了技术分析师之间信念的差异。 TA 采用者并没有在FA 上花太多心思，而是敏锐地关注价格相关资讯的反映。也就是说，标的资产的价格自然反映了财务报表的品质、公司管理的品质等。若套用在加密货币中，价格则应包含有关采用率、治理、应用、策群和挖矿难度/排放率的实用资讯。

假设#2 ：价格总是根据趋势变化。

无论使用哪种时间框架，价格仍然是TA 的决定性因素。新手可能会被萤幕上出现的众多K 线和线图吓得目瞪口呆。不管您相不相信，我们都经历过这样的情况。当您习惯之后，您将能够识别趋势，因为一旦趋势产生，价格往往会继续朝同一方向移动。

假设#3 ：历史总是不断重演。

有些人会认为这是TA 最重要的假设，因为心理、情感和理性因素都在这里发挥作用。如果情况与过去具有相同的因素和条件时，我们很可能会得到相同的结果。即使我们个人不这么做，大多数人还是会这样做，进而创造类似的市场情绪，并导致相似的交易行为。

我们需要在没有证据的情况下预设以上的假设成立，而除了这些原则，市场参与者多年来还制定了一些其他通用原则，像是：

原则#1 ：趋势延续的可能性比逆转的可能性更大。

我们可以将此作为假设#2的延伸。由于价格总是朝同一个方向移动，捕捉精确的变化听起来很有吸引力，因为它们代表了将利润最大化的绝佳机会。不过，我们建议您充分利用剥头皮交易和波段交易，这可以保证您在趋势中轻松获利。

原则#2 ：市场在区间扩张和区间收缩之间交替。

市场通常有两种趋势类型：单向趋势（看涨/看跌）或横向趋势。通常，在单向趋势中表现良好的策略在横向趋势中效果不佳，反之亦然。 

原则#3 ：趋势以买入或卖出高潮结束。

最终，价格将在趋势结束时达到顶峰，出现剧烈波动和交易量增加。如上所述，出售或买入的高峰看起来非常诱人，因为极端情绪往往紧跟着高峰而来。

原则#4 ：量先价行。

我们可以思考看看：无论市场目前处于哪个阶段，都必须从单向趋势开始，失去动力，横盘交易，然后进行一些小幅反向波动，最后回到原来的方向。话虽如此，通常最好押注趋势的持续，尤其是在大幅波动之后。

这七个假设和原则是TA 的基础。每当您对这些数字感到不知所措时，请再次阅读这些内容，您就会没事的。

加密货币技术分析师的基本指标

虽然TA 在很大程度上是基于定量，但我们不必自己进行所有计算。对于所有类型的交易者来说，最广泛使用的图表工具是TradingView，它也整合到Bitget 中。

移动平均线（MA ）

平均价格是透过计算历史价格的总和，并将其除以所包含的总价格点来计算。添加移动 一词表示根据最新价格数据不断重新计算价格平均值。移动平均线（MA ）有多种变体，包括：

简单移动平均线（SMA ）

我们在上面已经讨论过相关内容。而SMA 用于定义支撑位和阻力位，以帮助交易者了解何时进入或退出市场。

这是9 天SMA 的范例，代表着每个数据点等于过去9 天收盘价总和除以总点数量。

指数移动平均线（EMA ）

EMA 对最近的变化更加敏感，因为它更加重视最近的价格点。

让我们将EMA 添加到图表中。我们可以在这里看到EMA 比SMA 更接近K 线，这意味着它的反应更灵敏。

指数平滑移动平均线（MACD ）

SMA 和EMA 只是价格跟随，而MACD 是趋势跟随，更适合判断趋势。 MACD 的计算方法是用12 日（短期）EMA 减去26 日（长期）EMA。

蓝线代表MACD 线或最快的MA（MACD = 12 日EMA - 26 日EMA），红线代表讯号线或最慢MA，即MACD 线的9 日EMA，以及红色的柱子称为MACD 柱状图，或为两者之间的差异。

相对强弱指数（RSI ）

RSI 旨在绘制最近交易期间资产当下和过去的强弱程度。它也是顺应趋势的指标。

两个典型的RSI 水准线是30 和70（比例为100）。 30 或以下为超卖，表示价格低于实际价值，可以合理购买。相较之下，70 或以上是超买，表示人们过度估算资产的价值。

平均趋向指数（ADX)

现在我们已经确定了趋势，我们需要知道它有多强。这就是我们使用ADX 的时候，它基于价格的定向运动。与RSI 类似，ADX 值的范围为0 到100，25 及以下表示趋势不存在或较弱。

让我们看一下这里的图表。 BGB 的超卖期持续了大约10 天，趋势不断走强，直到BGB 价格反弹，RSI 再次触及30。

累积/派发线

这是一个成交量追踪指标。累积/派发线用于评估流入和流出市场的资金流量，进而深入了解交易者的行为。资金累积意味着交易者正在买入，派发意味着交易者正在卖出。

上方MACD 和RSI 显示BGB 呈现看涨趋势，而下图中的累积线也与此趋势吻合。

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