关于合约减仓和爆仓的计算说明

为了让更多用户了解合约，获得更好的合约交易体验。我们特此对合约强制减仓或爆仓的计算方法进行详细说明。具体如下：

逐仓杠杆模式

1）什么情况下会触发强制减仓或爆仓？

当账户无法追加保证金，且逐仓的实际保证金率≤ MMR时，触发强制减仓或爆仓

逐仓的实际保证金率= (保证金+未实现盈亏) / 仓位价值- Taker（吃单）手续费率

仓位价值=持仓数量* 持仓平均价位

[注意]：其中MMR为对应档位的维持保证金率，且包含爆仓手续费率（即Taker手续费率）

2）如何计算减仓或爆仓价？

减仓价或爆仓价(多头) =

(开仓均价* 开仓数量- 初始保证金* 当前保证金下标的资产的最新标记价格) / (1 - MMR)

减仓价或爆仓价(空头) =

(开仓均价* 开仓数量+ 初始保证金* 当前保证金下标的资产的最新标记价格) / (1 + MMR)

[注意]：其中MMR为对应档位的维持保证金率，且包含爆仓手续费率（即Taker手续费率）

3）如何避免减仓或爆仓？

所谓的追加保证金通知是在交易者的保证金帐户低于所需金额时，通知交易者存入额外资金的要求。投资者可以透过在帐户中保留足够的资金来维持保证金的价值，从而避免追加保证金。

而当用户面临减仓或爆仓风险时，可以透过追加保证金的方式避免减仓或爆仓。

追加保证金金额 =

以当前标的资产最新标记价格为开仓价所需的保证金（当前仓位保证金+当前未实现盈亏）。

1）什么情况下会触发强制减仓或爆仓？

当全仓的实际风险率(即产品页面上的「保证金比率」) > 1 时，就会触发强制减仓或爆仓。所谓的保证金比率就是用来衡量投资者仓位风险的数值。

全仓的实际风险率= (全仓的维持保证金+ 全部委托的维持保证金) / (总资产余额+ 全仓的未实现总盈亏)

维持保证金= 仓位价值* MMR

[注意]：其中MMR为对应档位的维持保证金率，且包含爆仓手续费率（即Taker手续费率）

减仓爆仓逻辑：当触发减仓或爆仓条件时，且双向订单和单向订单共存，则优先强制平仓所有双向订单。

2）如何计算减仓爆仓的价位？

若净仓位为多头：

若净仓位为空头：

净仓位价值= 持仓币对的最新标记价格* 净头寸绝对量/ 保证金币种的最新标记价格

W = 该持仓币对净头寸价值/ 所有持仓币对净头寸价值之和

index = 当前保证金币种的指数价格

[注意]：其中MMR为对应档位的维持保证金率，且包含爆仓手续费率（即Taker手续费率）

3）如何避免减仓或爆仓？

投资者可以透过在帐户中保留足够的资金来维持保证金的价值，从而避免追加保证金。而当用户面临减仓或爆仓风险时，可以透过追加保证金的方式避免减仓或爆仓。

当合约帐户触发减仓/爆仓条件时，会依次经历以下步骤：

1. 系统将自动判断当前是否有委托订单，若有委托订单会将其撤销，若没有则进入下一步。

2. 系统会对当前处于风险中的仓位维持保证金率(MMR) 档位进行判断。系统会以每次减仓2 档的步骤进行强制减仓，直到减至最低档（1档）；如果仓位档位为2，系统将会直接将其减仓至最低档。

3. 若所有仓位均处于第1 档，且减仓机制持续触发，则会触发爆仓机制。

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