近来虚拟币行情仍然没有脱离熊市，但持续上冲下洗，比特币在6000至6600美元之间多空交战，而以太币在短暂下挫至170美元左右后，随即在前天开始反弹回220美元。
判断价格现在究竟是处于多方趋势或空方趋势，一直都是投资人最关心的议题，不过常常我们只看K棒连续上涨以为就是买进时机时，行情却急转直下，然后就会像下面这张图一样演出套牢惨剧。
我们今天要再跟大家介绍一个好用的技术指标称为「DMI指标」，又称为趋向指标或动向指标。这个指标的公式计算比较复杂，因此在本篇文章中不多做叙述。
DMI指标又分为三个观察重点，DI+、DI-以及ADX，大致上来说我们可以解释一下DMI指标的原理，如果一个币种他今天的币价最高点比昨天的最高点还高，而最低点不破前低，这个情形持续了数天，那就表示处于上涨波段中；反之，如果今低又跌破昨低，高却不过高，那就是币价弱势正被人倒货的迹象。
DI+与DI-
DMI指标就是把这样的币价趋势用一个公式来描述，DI+如果由下往上突破DI-，就表示多方正在攻击中，币价可能发动一波涨势；反之，如果DI+由上方跌破DI -，那就是该卖出的时候了。
ADX
传统技术分析中，DMI指标中的ADX指标是代表趋势的强弱，如果ADX大于25，就表示有大涨或大跌的趋势要出现；如果在25以下，就判定是盘整。
如何观察DMI ？
打开交易所的TradingView介面（如同我们上一篇介绍的方式），接者点选上面的「技术指标」按钮，输入「DMI」就会出现动向指标可以选择。
图/ 币安Binance
点选后，DMI指标的线图就会出现在交易介面的最下方啦！而打开设定，就可以知道这三种颜色分别代表DI+、DI-以及ADX，待会我们分析完如何使用这个指标后，投资人也能自己在交易所上观察指标来操作啰！
经过以上的说明，我们就来验证到底使用DMI指标来进场交易，到底会不会成功！
回测参数设定
我们先做几个假设：
1 .从2017年7月开始操作到2018年9月18日
2 .本金从10000 USDT开始，每次买卖都把当下全部金额投入
3 .操作标的是比特币兑USDT的价格
4 .从2017年7月到现在，比特币的走势如下图，整段期间涨幅约44.41%，所以如果用了DMI的结果比单纯买进比特币放着还差，那就说明这个策略是无效的。
图/ 2017年7月至今BTC/USDT走势
5 . 每进出一次，交易成本为0.3%
做完以上假设后，我们就可以开始回测啰！
DMI指标运用方式：
1 .当DM+从下方突破DM-时就买进；当DM+从上方跌破DM-时就卖出
2 .当ADX大于25时才视为趋势形成，所以要这两个条件都成立，才会买进
因为DMI指标是偏向长期的指标，所以我们分别用8小时、12小时、1天的DMI指标做测试
一、8小时DMI指标，套用以上两个原则买进与卖出
总共进场33次，胜率为42.42% (只要每次出场价比进场价高就算胜利)
平均每次赢8.1%；平均每次输-4.31 %
总报酬率11.45%，最大回档-43.67%
图/ 比特币走势与买卖点分析
上图中，绿色是买点、红色是卖点，我们观察本金的变化，可以发现在8小时周期套用DMI指标时，绩效不太稳定，因为本质上来说，当我们看到DM+往上突破DM-买进之后，如果没有及时获利出场，等到DM+又跌破DM-空方力道开始增强才出场，那就有可能抱上去又抱下来。
二、12小时DMI指标，套用以上两个原则买进与卖出
总共进场18次，胜率为33.33% (只要每次出场价比进场价高就算胜利)
平均每次赢21.92%；平均每次输-4.38 %
总报酬率72.28%，最大回档-39.02%
图/ 比特币走势与买卖点分析
可以发现DMI策略有个很特殊的现象，就是胜率低，但每次赢都赢很多（可以看第二张买卖点的图），这也符合我们在现实中的观察，因为DMI就是去抓波段起涨点，大波段的行情并非每次都有，但是一抓到都是一笔大获利进帐。
在这里我们还能看到12小时DMI的绩效又比8小时好。
三、1天DMI指标，套用以上两个原则买进与卖出
总共进场9次，胜率为44.44% (只要每次出场价比进场价高就算胜利)
平均每次赢16.5%；平均每次输-5.16 %
总报酬率32.88%，最大回档-34.9%
在这里我们还能看到12小时DMI的绩效又比8小时好。
图/ 比特币走势与买卖点分析
以一天为周期的DMI指标进场次数更少了，因为很多短期的波动都被过滤掉。看到这边你可能会想说，这样看起来DMI指标用起来绩效也不算赢HODL比特币太多啊！这样这个指标还有参考价值吗？
我们在这边就要提出一个颠覆传统技术分析的用法，我们把第二个条件（ADX要大于25）去掉，只看DI+与DI-的交叉！
因为ADX实际上代表了趋势的强弱与否，但虚拟币的涨跌波动相当不定，ADX有可能变成一个落后指标，反而是代表多空方是否要开始攻击的DI+跟DI-比较能即时反映。
去掉了ADX要大于25的限制后，只按照DI+是否往上突破DI-来做买进；DI+往下跌破DI-做卖出，这样的方式绩效如何呢？
在12小时DMI的周期下，我们得到这样的结果：
总共进场26次，胜率为46.15% (只要每次出场价比进场价高就算胜利)
平均每次赢15.69%；平均每次输-4.5 %
总报酬率153.34%，最大回档-25.45%
图/ 比特币走势与买卖点分析
这次的整体报酬率居然达到大约153%，而且也成功克服了2018年熊市的币价下跌，同时最重要的是，按照12小时的DM+跟DM-来进出，你的本金最多只会遭遇到-25%的回档，表示你抱着币价往上又抱下来的风险减少许多。
总结：
在虚拟币市场中，DMI指标是衡量以周为单位的趋势相当好的工具，而且我们必须丢掉传统看ADX的概念，我们只看DM+来DM-进行买卖决策。
要不要打开你的交易所介面，show出DMI指标，试着操作看看呢？
量化交易与技术分析为什么在虚拟币市场如此好用？因为虚拟币市场涨跌剧烈、散户众多、传统金融机构投资人尚未进场。
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