差价合约CFD是什么?
差价合约的英文叫做Contract Of Difference简称CFD，是一种金融衍生工具，简单来说就是买一个合约
假设今天我觉得Google的股票会涨，想要买入Google公司的股票，一般常见的做法是到传统的股票交易所下单，去买入真实的股票，但是还有一个做法是，我们可以向CFD平台买入一张合约
而这张合约买的是股票真实的价格，及订下金额的差价
意思是如果我跟你签一张100块的黄金合约， 如果
- 黄金的价格涨的话，你就要补我黄金价钱跟这个合约的差价
- 相反的黄金跌的话，我就要补你这个差价
这个就是为什么CFD叫做差价合约，现在很多交易平台有提供CFD的交易
假设我今天想买黄金的话
我可以用1505.47USD用买入的价格买入一单位的黄金，过了两天过后，如果黄金涨到了1508.01块，我们想要卖掉它可以按关闭交易，不同的是我们要以卖出的这个价钱来关闭交易，原因是
- 买的人只愿意用低的价格买入
- 卖的人想要用更高的价钱卖出
于是就出现了这个差价，所以当我们想要卖掉股票的时候，其实是别人愿意跟我们买的价格，所以当我们卖出的时候我们就等于赚了他的差价2.54块，但是如果黄金跌到1500块的话，我如果卖掉就要亏5.47块
CFD的好处是什么?
假设我想要放空Apple的股票可以吗?
可以
我可以先卖然后再买回来，卖的意思其实是像平台借了一份合约，以卖价来卖掉，然后换成钱在等价格跌了过后，再买回一份合约还给平台
然后因为合约是借来的就跟借钱是一样的，所以我们就必须给利息，利息是按每日计算，不过收取隔夜利息只限于股票买卖的部分，其他的交易产品可能不一样
假设我用190块的价钱，卖出Apple股票，过了两天Apple股票真的跌了，跌到180块我就关闭交易，
- 我用180块的价钱买回来所以我卖190块买180块，等于赚了中间的差价10块钱
- 反之如果苹果的股涨到200块，我关闭交易的话我就要亏十块钱
然后不管赚钱还是亏钱我们都需要付给CFD平台两天的利息
CFD供应商要如何赚钱?
它们当中最赚钱的方式为价差（Spread），eToro在股票的差价是0.09%，意思是如果Google 股票在股票交易市场最后的交易价格为1000块的话
- 在eToro交易平台Google，价格会贵0.09%也就是1000.9元
- 卖价会少0.09%，也就是999.1块
所以这个中间的差价0.18%，就是CFD供应商赚的钱，只要有客户买或卖它就赚钱了，举个例子，我用1000.9块买了Google 的股票，你用999.1先卖Google 的股票打算等他跌
- Google 的股票要是涨5块，供应商就用你亏的钱来给我
- Google 的股票要是跌5块，供应商就用我亏的钱来给你
所以不管股票是涨还跌，供应商都赚那个买卖的差价也就是1.8块
如果今天有人买可是没有人卖，那交易平台会怎么做呢？
它们会和一些大型券商和提供流动性的公司合作来执行客户的订单，也就是把订单转让给别人
CFD还可以交易什么金融产品?
几乎是任何的投资工具都可以制成CFD，像是
- 加密货币
- ETF
- 指数商品
- 外汇
- 原油、贵金属
不同的交易产品也会有不同的差价，大家在买卖之前要先查看清楚
CFD的好处是什么？
- 不用像一般股票买卖一样需要给交易费、印花税和清关费，因为CFD本身就是一个合约而已
- 没有购买单位上的限制，因为是合约不像股票，一定要买一单位的倍数，就好像Google 的股票，一个单位要卖一千多块美金价格有点高，但透过CFD我们可以买入0.5单位的Apple股票
- 可以跟真实股票一样获得股息
- 可以使用杠杆
因为是合约的形式，所以可以不需用完整的金额来买入那个交易，假设说我想买入1000块的Google 股票，我可以用200块来做为保证金，来买入Google 股票的CFD
如何买?
只要在eToro平台，选择要购买Google的股票，这里输入200然后乘以x5，你就可以用200块买入1000块的Google股票，你也可以按x10用100块买入1000块的Google股票
不过买入的金额是需要给利息的，股票的利息是根据这个表我们叫做隔夜利息，股票目前一年的利息是6.4%，加一个月的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），
LIBOR我们可以查询LIBOR Rate，来查询一个月的LIBOR Rate是2.393%
隔夜利息的算法是
6.4% + 2.393%（LIBOR）/ 365，所以是0.02409%
如果我们的交易金额是USD1000块的话，1000 x 0.02409% = 0.24美金，如果是周末的话它会在周五直接收取3天的隔夜利息，0.2409乘以3天也就是0.72美金，然后要注意的是隔夜利息是按合约价值来计算的
- 意思是你用100杠杆x10买1000的股票
- 跟用200杠杆x5买1000的股票的利息是一样的
从这个角度来看的话，反正利息都是一样的，那不如用最大的杠杆就好了对吗 ?
对
但是就会出现一个情况较做爆仓，意思是亏完全部的钱，你用100块来做保证金只要股票从1000跌到900，你这个交易就会亏完全部的钱，然后自动的关闭交易，这个我们叫做爆仓，如果想要避免爆仓，建议用小一点的杠杆倍数
如果买的股票股票一直跌，需要补钱进去吗?
先说结论 不用 简单做个比喻…
假设我今天用20块钱买了一张宏达电，过了两天宏达电的价格跌到1块钱，我只会有两个情形而已
- 打死都不卖继续拿着宏达电
- 把宏达电卖了拿回1块钱
CFD就跟真实的股票买卖一样，不需要补钱的
如果你怕亏损很多钱的话，可以设定你最大的亏损，如果我们设定我们的止损是500块美金，意思就是当你的资金亏损500块的时候，系统就会帮你自动关闭交易，来避免更多的损失
相反的就是止盈，也就是最多赚多少钱就会自动关闭交易
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