一次拥有黄金+比特币的ETF真能分散风险吗?

由 Tidal Investments 和 Quantify Funds 向 SEC 提交 STKD Bitcoin & Gold ETF,将透过比特币和黄金期货和  ETF 的混合投资,让投资者一次拥有真实世界的黄金和数字黄金比特币。

同时拥有传统黄金和数字黄金的 ETF

STKD Bitcoin & Gold ETF 是一档主动管理的交易所交易基金 (ETF),目的在透过在美国上市的期货合约以及交易所交易产品 (ETP) 等投资工具来实现其投资目标。根据其提交文件,该基金将投资两种互补的资产类别,即现代数字资产类别 「比特币」和传统资产类别「黄金」,并透过混合这两种相关性较低的资产,减少短期市场波动对整体投资结果的影响,从而提供更稳定的投资轨迹。

该基金主要投资于:

  • 黄金期货合约
  • 比特币期货合约
  • 黄金 ETP
  • 比特币 ETP
  • 逆回购协议
  • 现金及现金等价物

因为该基金使用了期货,将会产生杠杆的效应。如果基金拥有 100 美元的资产,则基金预计将获得 100 美元的比特币策略曝险和 100 美元的黄金策略曝险。这类似于投资 100 美元到比特币策略基金,借入 100 美元,然后将借来的 100 美元放入黄金策略基金。

黄金 ETF 与比特币 ETF 比较

全球市值最大的黄金 ETF SPDR Gold Trust (代码 GLD) 今年上涨了 14.4%,当前市值为 627 亿美元。而一月正式上市的比特币现货 ETF 以贝莱德的 IBIT 吸引了最多的资金,今年迄今上涨 31%,目前资产规模为 188 亿美元。

不过由下图比较,今年两者的走势似乎是极为同步。

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