ICO基础知识，投资与否？

ICO基础知识，投资与否？穿越废话。与加密货币世界相关的许多术语在过去的4 - 5年中或多或少已成为主流。每个人都知道什么是“区块链 ”，人们肯定知道什么是“ 比特币 ”。

然而，最近，一个术语越来越受到主流关注。该术语是“ICO”或初始硬币产品，并为基于区块链的初创公司筹集了超过13亿美元。它被称为从“革命”到“庞氏骗局”的一切。在我们开始讨论这个问题之前，我们需要了解围绕这一令人震惊的现象的一切。

ICO的起源

在现实世界中，公司可以通过接近天使投资者和风险资本家来获得资金，但通过这样做，他们将不得不向他们赠送一部分股权。公司想要的是获得大量资金而不放弃股权和所有权。他们能够做到这一点的唯一方法就是上市。

公司这样做的方式是举行IPO，即首次公开募股。IPO如何运作？

在首次公开募股中，一家私营公司基本上决定将其私人股票出售给公众。任何地方的任何人都可以购买公司的股份。最初，这些股票价格便宜，而且如果公司的股价很大，那么你的股票就有可能膨胀到过高的价格。我们都听过女按摩师的故事，随着时间的推移，她在谷歌的500只“无用”股票成熟后成为百万富翁。

因此，人们开始想知道如果我们使用相同的概念并将其置于基于区块链的环境中会发生什么。这就是诞生ICO概念的原因。ICO与IPO非常相似，但有3个主要差异。

首先，ICO是分散的，没有中央权力，其次，ICO缺乏繁琐的繁文缛节，大多数IPO都陷入困境，最后，它们不受监管，而IPO一直受到严格的监管。现在，基于区块链的公司在ICO面临时遇到了一个问题。在首次公开募股中，投资者获得了投资回报。基于区块链的公司会以什么方式交换资金？他们不得不发明相当于股票的区块链，这就是他们提出“代币”的想法。

ICO如何运作？

所以现在你已经有了关于什么是令牌以及它们如何运作的速成课程，让我们深入探讨ICO以及为什么，无论好坏，人们都称之为新的“淘金热”。ICO在过去一年左右制造的一些百万富翁是惊人的。看看这个图：

看看这个图：

在过去的12个月里，已经筹集了超过6亿美元，而不是已经成立的Venture Capitals的1.430亿美元。那令人难以置信！那么吸引这么多投资者的ICO是什么呢？ICO是投资世界的摇滚明星，它是穿着撕破的T恤和宽松牛仔裤的野性天才，生活在一群穿着西装的傲慢商人中。这个概念有一些非常诱人的东西。

想一想，任何有项目想法的人都可以从社区获得大量的资金支持，而不会受到政治或无休止的繁文缛节的困扰。任何地方的任何人都可以以不受管制的方式获得他们所需的财政支持的想法对所有人来说都是一个受欢迎的想法。不再仅仅为超级富豪保留投资，任何人都可以获得资金来实现他们的梦想。

ICO背后的确切程序可分为以下步骤。

首先，开发人员将宣布他们打算让项目产生炒作和对项目感兴趣的意图。这一步非常重要，因为第一印象就是一切。

然后，开发人员将创建一份白皮书。白皮书是由开发人员发布的文件，其中突出显示了他们的项目以及该项目的特定功能，使其对潜在投资者具有吸引力。虽然白皮书确实应该是一种销售和营销工具，但它远不如宣传册或销售信函那样华而不实。白皮书是以学术方式撰写的，其具体目的是通过展示其潜力和特征来吸引投资者。它们至少2500字长，并且纯粹是信息性的。

之后，他们将通过区块链社区的知名成员运行白皮书以获得他们的支持。获得这种支持至关重要，因为这是他们获得推进项目所需的可信度的地方。

现在，他们将需要创建他们将在代币销售中交换比特币或ETH的代币。上面已经介绍了令牌创建的过程。开发人员必须决定令牌数量的限制以及他们想要为每个令牌收取的金额。通常，这些代币的价格在ICO开始时非常低。设定代币数量上限是必要的，因为有限的代币供应会自动增加其需求（根据供需规律）。

除了发布的令牌数量上限外，开发人员还必须决定他们想要持有ICO的时间。选择时间及其运行的时间是非常重要的，稍后将详细介绍。除此之外，他们还需要决定他们将接受的资金上限。

一旦确定了所有这些，开发人员就会选择一个平台来宣传他们的ICO。之前曾经很难这样做，因为开发人员必须说服人们访问他们的网站以获取有关ICO的更多信息。但现在，有许多网站为开发人员提供了解决这一特殊需求的平台。一些最好的是：

波浪。
ICONOMI。
DAPPS状态（仅限以太坊令牌）。
TokenMarket。

将这些网站视为加密世界的Kickstarter或Indiegogo。一旦ICO被宣传，开发人员就可以实际进行ICO。

有关ICO如何工作的直观表示：

投资者将硬币发送到开发商的公共地址，作为回报，他们获得代币作为回报。

总结一下：

首先，开发人员声明了他们制作项目的意图。
然后，项目开发人员创建一份白皮书，其中包含以描述性方式解释的项目的详细信息。
他们得到了加密货币世界中担任“顾问”的某些知名成员的支持和信心。
然后他们创建代币并决定各种上限，例如代币帽，金钱上限和时间上限。
使用上述平台之一宣传ICO。
举行ICO。

在广泛的事物中，有两种不同的ICO：

货币ICO。
项目ICO

货币ICO

货币ICO是开发商引入新货币系统的时候。开发人员提供代币，这些代币成为新的加密货币，以换取旧的更成熟的硬币，如比特币和以太坊。人们被这些ICO吸引的原因在于投资机会。这些ICO的最佳例子之一是以太坊ICO。

在2013年晚些时候，一位名叫Vitalik Buterin的年轻程序员正在为比特币作为开发人员工作，并且越来越感到沮丧。他意识到区块链技术比单纯的货币系统更具潜力。他的愿景是制作互联网的另一种形式。这个愿景是以太坊，人们不仅可以访问新形式的货币（以太网），而且还可以在平台上创建和开发更新形式的DAPPS。

以太坊ICO持续了42天，从2014年7月至8月继续，并筹集了1800万美元。那时候它甚至在人类历史上也是最大的众筹。早期的鸟类获得了巨大的投资回报率。一开始，如果你只投资1 BTC，你将获得2000以太的回报。目前这些2000以太的估值约为420,000美元。2500美元的投资还不错！但是，不仅仅是投资回报率，这个特殊ICO在加密历史中如此重要的最重要的事情就是项目本身的概念。

如果您想了解ICO为何如此重要的广告，请阅读以太坊ICO。这是一个有远见的人，他有一个专注而有才华的团队，拿出白皮书，说服人们投资他的项目，然后最终成为加密历史上最重要的平台之一。这就是ICO应该是的样子。

项目ICO

与货币ICO一起，我们有项目ICO发行“工作代币”。当您在人群销售中购买这些代币时，您将获得DAPP本身环境中的某些权利和投票权。这种ICO最着名，也是最臭名昭着的例子之一就是DAO。

DAO又称分散式自治组织，是一个分散的风险投资基金，将用于资助以太坊生态系统的未来项目。这是怎么回事。人们通过给予以色列来投资DAO，并获得“DAO代币”作为回报。这些DAO令牌使持有者成为DAO社区的一部分。因此，假设Jill想要一个由DAO资助的项目，她会将该项目介绍给DAO社区。然后，代币持有人将进行投票，如果Jill获得多数投票，那么她将从DAO本身获得所需的资金。

这是一个革命性的想法，也正在接受主流新闻曝光。ICO历史上有史以来最大的一次。ICO在以太网上筹集了1.5亿美元，这是当时发布的以太总量的14％，一切都在抬头。不幸的是，那是臭名昭着的DAO攻击事件发生时，总共价值5000万美元的以太被带走了。这次袭击产生了巨大的影响，因为这是造成以太坊硬鞭的原因，并导致两种不同的以太坊：以太坊和以太坊经典。

“项目ICO”的另一个很好的例子是Augur，一个分散的市场预测系统。

如今，ICO正在筹集大量资金，Brave ICO是一款基于以太坊的浏览器，在30秒内以3500万美元的价格筹集资金。那是每秒120万美元！Tezos ICO最近成为有史以来规模最大的ICO之一，募集资金超过2亿美元。因此，您现在可能正在考虑的问题是，“您如何确保您投资的资金将被开发人员正确使用？”如果他们只是逃跑了怎么办？让我们回答这个问题。

应采取哪些措施来确保资金的安全性，即如何不被骗？

不幸的是，由于ICO的不受管制的性质以及在这个领域赚取的巨额资金，它确实吸引了大量骗子。如果您正在投资ICO，那么您可能希望得到一些保证，即您将投资的所有资金将以正确的方式使用。那么当你即将投资以确保你不会被骗时，你应该怎么看？

项目开发人员应该能够使用简单和短句来清楚地定义项目的目的。如果他们花费太多时间并在灌木丛中殴打，那么这或者意味着：他们的议程不明确或者他们隐藏着什么。两者都不是令人鼓舞的情景。
确保开发人员不是匿名的。当涉及到他们的名字，商业计划，地点等时，应该有100％的透明度。您应该能够就他们从中获得的任何和所有信息与他们联系。
开发人员和贡献者之间应该有一个法律框架，包括为ICO设定的条款和条件。
最后，最重要的是，您需要确保将ICO资金存储在托管钱包中。托管钱包基本上是一个多重钱包，需要打开多个钥匙。其中一个密钥必须由中立的第三方持有。

如果你记住这四点，那么你将能够相对轻松地发现诈骗者，并投资于具有真正潜力的项目。

那么我们现在处于ICO泡沫中并且会流行吗？

由于现在有大量资金流入ICO，而且每个人和他们的母亲都想要一块ICO馅饼，ICO的合理担忧就像泡泡泡沫和房地产泡沫一样泡沫化。为了理解泡沫是如何运作的，让我们看一下泡沫最着名的例子之一，即1997 - 2002年间的网络泡沫。

1997年左右，互联网变得越来越大，科技公司开始出现在各地。投资者开始投入资金并将投资转化为巨额资金。最终，所有看到这一点的人开始获得主要的FOMO（害怕错过），他们开始向公司赠送他们的钱，甚至不知道该公司是否有可能发挥作用。常识走出窗外，每一个随机的互联网业务都在IPO中被杀。沃伦·巴菲特指出：

“事实是，泡沫市场已经允许创建泡沫公司，实体更多地着眼于从投资者那里赚钱而不是为了赚钱。通常，IPO而非利润是公司发起人的主要目标。“

繁荣！他的头脑很好，大多数从投资者那里获得数百万美元的公司都失败了，有些公司只不过是骗局。最终，泡沫破灭了2002年。

公司在一年内崩溃并损失了数百万美元。其中最臭名昭着的例子之一是Pets.Com，它在短短的268天内损失了3亿美元！然而，虽然有两分之一的公司被关闭，但那些确实存活下来的公司仍然坚持并改变了我们今天的生活方式。其中一个最好的例子是亚马逊。在泡沫破灭之前，亚马逊股票的价格为每股100美元。在破裂之后，它降至每股7美元，但最终，它上涨至每股600美元。

ICO泡沫和网络泡沫之间的相似之处有点令人恐惧，因为他们说“如果你不从历史中学习，它就会重演。”就像网络公司一样，ICO吸引了很多人那些不想错过淘金热的投资者。就像网络公司一样，所有的投资都是纯粹从投机中完成的。你必须意识到，你在ICO投资的大多数公司几乎没有任何准备好的东西。他们中的大多数都没有最终结果的alpha版本，它都是基于推测和项目的潜力。

与任何事情一样，这些项目中的大多数都无法获得最终结果。以太坊ICO如此出色地运作的原因在于它拥有一支由才华横溢的开发人员组成的专业和强大的团队，他们日复一日地成功，与Golem一样。困扰ICO的另一个问题是开发人员的贪婪。一些开发人员正在制作项目，以便它可以看起来足够诱人的ICO。他们没有兴趣继续经营，也没有任何为投资者赚钱的倾向。

相似之处非常明显，它可以得到真正可怕的思考。但我们不是市场专家。我们所能做的只是推测。我们不知道我们是否生活在“ICO泡沫”中，也不知道它是否是一个流行的泡沫。我们可以告诉你要做的就是聪明地用你的钱。不要被闪亮的物体所吸引，并且有基本的常识。阅读我们上面给出的要点，以了解ICO是否是一个骗局。

因此，如果我是开发人员，我应该如何处理ICO？

如果您是开发人员，那么首先要对您的项目是什么以及您想要用它做什么有一个非常明确的想法和议程。您必须说明您的项目的目的以及您想象的未来。您还必须选择要在其中宣传ICO的平台（wave，iconomi等），然后您必须设计您的令牌。

在您完成白皮书的创建并通过顾问运行并获得法律支持后，您需要做的最重要的事情就是选择一个好的时间和日期。没有比没有正确的时机更快杀死ICO。因此，在选择ICO的时间时，请牢记以下几点：

当重要人物起飞时，不要选择假期周或周：您需要尽可能多的炒作，并为您的ICO提供最好的投资者。春假期间，包括记者在内的大多数人起飞时都不要抱着你的ICO。同样，如果一周内有重要事件，那么最好不要在那段时间内使用您的ICO。正如Margaux Avedisian所说，如果你的主要投资者将成为The Burning Man，那么最好不要在那一周内拥有你的ICO，

星期几：您必须通知目标投资者的工作模式，并了解哪一天最适合他们。最好不要为ICO选择一个周末。
时间限制：虽然有一些ICO在10分钟甚至35秒内达到目标，但这些是极少数场景中最稀有的。即使是以太网ICO也需要42天，即使这是在ICO变得如此受欢迎之前。所以你必须决定你愿意为你的ICO运行的时间上限和时间。
时区：如果您的目标投资者是美国人，那么在美国东部时间午夜举行您的ICO几乎没有任何意义。决定您希望目标投资者来自哪里，并决定一个方便他们的时间。

我们不能夸大你的ICO时间的重要性，初期是至关重要的，因为这将决定你的ICO将走多远。如果您是开发人员，那么在做了大量研究之后，您需要决定时间。最后值得。

ICO的优点和缺点是什么？

ICO的优点

为有前途的项目提供机会：想想以太坊在去年取得的成就。从成为世界上第二强大的加密货币到为DAPP创建者提供创建项目的平台。它真正成为“未来将建立的平台”。这一切都是因为ICO而开始的。
不需要不必要的文书工作：很多项目都没有被执行，因为他们被卷入繁文缛节。为了通过首次公开募股或众筹筹集资金，项目开发人员需要经历大量的文书工作，而且往往不需要获得为项目筹集资金所需的文件。另一方面，你需要做的只是参加ICO会创建一个“白皮书”（白皮书包含你项目的所有细节。）之后，任何人都可以阅读白皮书并选择投资如果它感兴趣的项目。
社区建设：它为项目创建者提供了围绕他们的项目建立社区的机会。拥有一个健康的社区可以提供极大的可信度。此外，社区成员可以在项目的方向上有真正的发言权并让创作者负起责任。
项目曝光：围绕ICO的炒作可以为项目的曝光创造奇迹。曝光越多，人们对该项目的了解就越多。这增加了潜在投资者的数量。
早期访问可能有价值的令牌：某些令牌有可能成为真正有价值的加密货币。ICO让投资者有机会投资具有潜力的代币，价格便宜。例如。在以太坊预售期间，1以太网成本为35-40美分。目前，在写作时，1个Ether成本约为277美元。
创新的动力：过去12个月中各种ICO的巨大成功为各种开发人员创新和开发更多令人兴奋的项目提供了额外的动力。

ICO的缺点

吸引了大量诈骗者：因为ICO中涉及的文书工作很少，所以吸引了许多骗子，他们可以简单地创造一张虚假的白皮书并用很多钱赚钱。一些开发人员还有目的地从他们的白皮书中省略了某些重要细节，以使他们的项目看起来比实际更具吸引力。所有这些骗局的最大后果是公众对区块链技术的信心下降，这可能会造成绝对的灾难。
基于纯粹的推测：当您在ICO中投资项目时，您正在投资项目的想法。您阅读白皮书，如果您认为该团队是可信的，并且该项目有承诺而不是您投资。所以，基本上，你不知道该项目是否会成功。超过90％的初创公司都失败了，区块链项目也不能幸免。此外，开发人员可能会变得懒惰，甚至懒得完成他们已经开始的事情。而且，我们不要忘记，由于黑客和攻击，项目总是有可能被破坏。DAO就是一个很好的例子。

捕鲸：让我们以现在臭名昭着的BAT ICO中发生的事情为例。ICO在24秒内就完成了，他们能够筹集3500万美元！令人震惊的部分是，很多人都没有能够参加ICO，因为某些人购买了大部分代币。事实上，四分之一的BAT令牌由一个人拥有！

这些人被称为鲸鱼。基本上，那些拥有大量资金和资源的人，他们对ICO游戏有利于他们。他们这样做的方式是支付极高的采矿费，这有助于他们“切入线”并在ICO期间获得首选。在BAT ICO的情况下，鲸鱼支付高达2220美元的交易费用，以确保他们第一口吃馅饼。之后，他们大多以高价出售这些代币以获利。

网络拥塞：ICO期间活动量的增加会给区块链带来巨大压力，并可能导致瓶颈。在状态ICO期间，当他们筹集1亿美元时，网络上积压了很多，许多想要投资Status的人看到他们的交易失败了。
存储令牌：您可能无法在任何加密钱包中存储某些令牌。您可以将以太坊制作的任何代币存储在以太币钱包中，但在以太坊之外制作的代币存储起来非常复杂。
政府干预：这是令人感到恐慌的地方。由于诈骗数量增加和大量不受监管的资金，各国政府可能只是决定开始规范ICO。如果发生这种情况，那么这真的可能是加密货币的死亡。加密货币的全部意义在于权力下放和不受政府控制。