银行、风投机构和交易所目前到底是看熊还是看牛?
随着一波大跳水又反弹后,减半后的比特币似乎进入了一个相对波动较小的区间,投资者到底该趁这个震荡期间开启网格来刷价差,或者当个屯币党尽可能收集更多的筹码,还是先趁相对高点清仓等待更好的买入价格?有人说牛市还没正式开始,也有人说牛已经走了,到底谁说的才是对的?
要凭借一起之力来预判比特币的走向可能有点困难,但除了一些常用的交易指标外,各大单位其实也对比特币到年底的走势,前提供各自的预期价格。这些分析到底是随便唬烂还是铁口神算?这篇文章就带大家一起来看看,关于后市的走向,银行、风投机构和交易所们怎么看!
如何预测比特币的价格
之所以叫做比特币「预测价格」,就代表这是一个参考了各种潜在的涨跌因素,像是地缘政治、货币政策和宏观经济等影响所做出来的推论,不代表一定会抵达目标价位,但在趋势上有一定的参考价值。通常各家研究机构都会有自己的分析模型,以下我们也整理了四个在进行预测时的关键因素:
・地缘政治风险:地缘政治事件(如政治冲突、国际关系紧张、贸易战等)可能对比特币价格产生影响。例如,政治不稳定或国际冲突可能会引发对避险资产的需求增加,进而影响比特币的价格。观察全球地缘政治事件,了解它们对市场情绪和投资者信心的影响,有助于预测比特币价格的变化。
・货币政策:比特币的价格通常受到主要货币政策的影响,特别是美联储的政策决定对比特币价格具有重大影响。如果央行实行宽松的货币政策,可能会增加对避险资产的需求,推动比特币价格上涨。密切关注央行的利率决定、量化宽松措施和货币政策声明等信息,有助于评估市场的方向。
・宏观经济数据:宏观经济数据(如GDP、通胀率、就业数据等)可以帮助投资人对整体经济状况做出判断。一般来说,经济增长强劲、更多通膨预期增加可能会推高比特币价格,反之则可能导致比特币价格下跌。定期追踪宏观经济指标,以评估市场的基本面情况,有助于制定比特币价格的预测。
・全球金融市场波动:全球金融市场的波动性对比特币价格也会产生影响。例如,股市下跌或者市场恐慌情绪加剧时,投资者可能转向比特币等避险资产,从而推高比特币价格(但近年来两个市场的连动性越来越高)。密切关注股市、债市和其他主要金融市场的动态,有助于预测比特币价格的变化。
各大机构怎么看2024 的比特币价格?
机构名称 |
预期价格(USD) |
看好因素 |
反应时间 |
Bernstein |
150,000 |
更多机构、投资人配置比特币 |
2024 年底 |
Standard Chartered |
150,000~250,000 |
更多机构、投资人配置比特币 |
2024~2025 |
CoinShares |
141,000 |
对照黄金相关基金走势 |
2024 年底 |
Matrixport |
125,000 |
降息等宏观经济环境 |
2024 年底 |
Bitwise Asset Management |
200,000~250,000 |
更多机构、投资人配置比特币 |
2024~2025 |
Pantera Capital |
148,000 |
参照历史减半走势 |
2024 年底 |
Bernstein 伯恩斯坦:目标15 万美元
Bernstein 是一家由资深投资者Sanford Bernstein 在1967 年创立,美国知名的金融投资管理公司- 联博资产管理(AllianceBernstein) 旗下的研究团队,以专业的研究、投资和资产管理服务而闻名,在全球各地拥有广大的客户群体,包括个人投资者、机构投资者和企业客户。资产管理规模(AUM)高达7,250 亿美元,
Bernstein 提供涵盖股票、债券、大宗商品和其他资产类别等全面的金融市场研究和分析,并以此根据客户的风险偏好和投资目标,定制适合其需求的投资和个人财富管理服务。
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Bernstein 对通膨和降息的观点
・关于通膨
2024 年美国和欧元区降低通膨的进展有所放缓,但核心通膨水准远低于2022 年的高峰。欧元区和美国的通膨率仍略低于3%——后者的数据是基于个人消费支出价格指数(联准会首选的通膨指标)。持续通膨的潜在指标——例如房价和工资——仍然表现良好。
・关于降息
尽管近期有所上升,但就整体而言央行们最有可能维持政策宽松倾向,瑞士央行在3 月率先降息25 个基点,欧洲央行也有可能在6 月跟进,美国降息看起来会推迟到2024 年末。虽然通货膨胀和经济前景只是其中两个资产决策的因素,但Bernstein 认为它们代表了包括股票在内的风险资产的积极现象。
Bernstein 对比特币价格的观点
预计比特币的看涨轨迹将在减半后恢复,届时挖矿算力已经调整,ETF 流入量将恢复。同时现货比特币ETF 与机构、RIA 的整合将持续为比特币提供结构性需求,预计到2025 年,比特币将触及15 万美元的周期高点。
Standard Chartered 渣打:目标15 万美元,有机会看到25 万
Standard Chartered 19 世纪成立于英国的跨国银行,在全球许多国家和地区提供服务,是极具影响力的金融机构之一。 Standard Chartered 在亚洲地区的业务尤其活跃,服务范围包括中国、香港、印度、新加坡和马来西亚等地。
Standard Chartered 提供多样化的金融产品和服务,包括零售银行、企业银行、私人银行和投资银行业务。也参与贸易金融、资本市场、财富管理和保险等领域,致力于在不同市场之间建立连结和合作,以促进全球贸易和投资,并提供专业的金融解决方案,以满足客户的多样化需求。
Standard Chartered 对通膨和降息的观点
・关于通膨
虽然许多经济体的通膨尚未回归目标水平,但各国央行也担心长期保持高利率可能会损害整体的经济活动。高利率削弱了信贷市场的供应,也提高了债务逾期率,先前货币紧缩的影响可能仍在发酵中。预计2024 年中,大部分的主要经济体将维持低于趋势水平的成长。
・关于降息
主要央行可能在未来几个月实行宽松政策,随着货币政策趋于不那么严格,全球经济活动可能逐渐恢复动力,更低的政策利率会支持全球在2025 年表现出更强劲的增长。在几个主要的央行中,预计欧洲央行和加拿大央行将于六月开始降息,美联储将于七月开始,而英国央行将于八月开始。
Standard Chartered 对比特币价格的观点
如果比特币现货ETF 有大量资金持续流入,或退休金基金和外汇储备今年开始购买比特币,随着ETF 市场的成熟,可能会累积500 亿至1000 亿美元,进一步可能会推动比特币价格上涨至25 万美元左右,最快可能在2025 年发生。
CoinShares:目标14.1 万美元
CoinShares 是一家成立于2014 年的加密货币投资和资产管理公司,致力于为机构和个人投资者提供加密货币相关的投资产品和服务,一系列加密货币投资产品中包括加密货币交易所交易基金(ETP )、加密货币指数基金和其他投资工具,旨在为投资者提供参与加密货币市场的机会,同时降低市场波动性和风险。资产管理规模超过670 亿美元。
除了投资产品之外,CoinShares 还提供市场研究和教育资源,他们定期发布报告和文章,探讨加密货币市场的最新发展,为投资者提供有价值的讯息和见解。
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CoinShares 对比特币价格的观点
当价格上涨时,资金流入量最高,这表明许多ETP 投资者正在进行动量交易。根据可追溯至2018 年的数据,ETP 交易量平均占可信交易所每日比特币交易额的3.5%。至少从历史上看,随着整体市场交易量的增加,ETP 交易量也会增加,其中存在一种「情绪匹配」的形式。如果我们考虑上述144 亿美元的流入,模型表明可能会将比特币的价格推高至141,000 美元。
Matrixport:目标12.5 万美元
Matrixport 是一家由比特币矿工和加密货币行业的先驱者在2019 年创立,是亚洲区成长最快速的加密货币金融服务公司,Matrixport 提供多样化的加密货币金融产品和服务,包括数字资产存管服务、加密货币的交易和交换服务、期货和选择合约的交易服务、投资组合管理和个性化的投资建议以及加密货币的借贷和融资服务。
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Matrixport 对比特币价格的观点
从历史上看,比特币挖矿奖励减半的年份普遍看涨:2012年(+186%)、2016年(+126%)和2020年(+297%)。由于矿工倾向于在每次减半前囤积比特币,价格上涨了+200%。
根据我们的通膨模型,预计宏观环境仍是加密货币的强劲推动力,当通膨将再次下降,促使联准会启动降息,再结合地缘政治的逆流,这种健康的货币支撑应该会推动比特币在2024 年创下新高,到2024 年4 月为63,140 美元,到年底为125,000 美元
Bitwise Asset Management:目标20 万美元,有机会看到25 万
Bitwise Asset Management 是一家成立于2017 年的美国加密货币资产管理公司,专注于加密货币投资和资产管理,为机构和个人投资者提供加密货币相关的投资产品和服务,核心业务之一是提供加密货币基金,这些基金追踪和投资加密货币市场中的不同资产,在提供多元化的加密货币产品的同时降低风险。
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除了基金产品之外,Bitwise Asset Management 也专注在市场研究和教育资源,定期发布报告和文章,探讨加密货币行业的趋势、分析和评论,帮助投资者了解加密货币市场的动态和潜在机会。
Bitwise Asset Management 对比特币价格的观点
随着ETF 的推出以及华尔街主要公司纷纷支持比特币,Bitwise 认为该资产将继续进一步进入主流的资产配置内容。如果比特币价值25 万美元,那么比特币将是一项5 兆美元的资产。还能更高吗?当然。但25 万美元将代表减半和减半之间的坚实进展,Bitwise 认为我们至少会看到这一点。
Pantera Capital:目标14.8 万美元
Pantera Capital 是一家成立于2013 年加密货币投资基金和资产管理公司,是加密货币领域中的知名投资机构之一,专注于投资和管理加密货币相关的资产,
Pantera Capital 除了直接投资加密货币之外,还为各种加密货币新创提供资金、专业知识并支持其业务发展,并致力于提供对加密货币市场的研究和分析,定期发布报告,探讨市场趋势、预测和风险,以帮助投资者更好地了解这个快速发展的领域。
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Pantera Capital 对比特币价格的观点
2016 年减半时,新比特币供应量的减少量仅为第一次减半的三分之一,对价格的影响也恰好是三分之一。 2020 年的减半使新比特币的供应量相对于先前的减半减少了43%。它对价格的影响高达23%。
如果历史重演,下一次减半比特币将在减半前升至3.5 万美元,减半后升至14.8 万美元。
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