Degis —高效率和透明的去中心化保险项目

Degis 是由香港科技大学团队创建，连接实体世界和数字世界的下一代DeFi 保护协议。通过点对点全权互保池，彻底颠覆传统的保险市场。Degis利用区块链技术解决了传统保险市场的几个关键问题

运营成本过高(消耗过多人力资源)
理赔不透明(保险公司设定了很多流程和理赔流程,消费者无法获取保险公司的内部数据)
索赔流程复杂
区块链具有高度透明、去中心化、不可篡改、自动化等特点。使用区块链技术不需要筹集很多人来销售、解释、检查、支付……所有事情都由区块链上的智能合约完成。用户无需担心有关索赔的所有事情。如果他们满足基于智能合约的点对点全权委托互保池设定的索赔条件，资金将能马上支付到他们的账户,不需要繁琐的流程和冗长的等待时间,比起传统保险,多了方便性和透明度

项目特色

领先的去中心化保险市场，具有良好的设计和多样化的产品，并且有很大的弹性，方便其他协议或应用能在Degis建构更复杂的应用

项目产品

项目会有四种形式的保险产品

保护代币(设计给流通量大，需求大的保险产品，使用AMM方式交易，ex:币价涨跌幅度保险)
NFT 模型(用AI模型预测风险，使用项目方的定价模型，适用于流通量低，需求量低，但多样化的保险商品，ex: 有时效性的保险)
元市场(自订保险项目，提供订制化保险，区块链上的保险一站式平台服务)
DAO 模型(提供创建DAO的平台模组，让使用者可以方便的自由创建保险类型的DAO

保护代币

通过使用智能合约（债权条件由互助人规定）质押储备，可以将某一特定的覆盖事件代币化，并使用AMM 池使其在二级市场上流通。在到期日，智能合约将自动执行保险支付。比如代币价格保护就是这种。

将同质化的事件代币化(代币称为–保护代币(就是保险的意思啦),因为是为了保护购买者使之免受风险而使用的代币)，事件的保护合约可以在市场上自由交易。同质化事件是指事件发生的概率与合同当事人的身份无关，只与客观的外部条件有关。

以下介绍保护代币的机制

创建和销毁
交易

保护代币的创建和销毁

要为某个事件铸造保护代币，需要进行全额抵押，这意味着将最大的潜在支出押注以铸造一个保护代币。潜在的支出押注在保单池中。铸造的保护代币是可替代的代币，可以交换和转移。
保单池中质押的潜在支出由智能合约控制。如果特定事件在到期日发生，那么保护代币持有者可以使用他们的代币来要求支付。如果特定事件在到期日没有发生，质押的资金将自动退回给创作者。
在到期日之前，创作者可以通过销毁保护代币来赎回他们的质押资金。最大赎回总量是创作者曾经铸造的保护令牌的总量。

保护代币的交易

由于保护代币是可替代的代币(fungible token: ERC20)，使用AMM 交换池将保护代币与其他代币进行交易。交换机制与Uniswap V2 相同。当有人想要交换池中的代币时，两边代币数量的乘积保持不变。当交易者将代币放在交换池的一侧时，将收取交易费用，目前在DEGIS 平台为2%。交易费用将用于奖励流动性提供者。DEGIS 将是第一个根据定价模型为双方提供流动性的人，然后池将开始运行，价格将由市场决定。
创作者可以出售他们的保护代币并赚取利润。如果保护政策规定的特定事件在到期日没有发生，创作者可以取回他们的质押资金，这些利润将是最终的收益。如果事件确实发生了，他们将失去他们最初赌注的钱。一些谨慎的创作者可能会在出售后回购保护代币，并赎回他们的质押资金以避免本金损失。
创作者还可以通过将配对的代币放在交换池的两侧来选择成为流动性提供者。通过这种方式，他们可以赚取低风险的交易费用。流动性提供者的风险在于，如果保护代币的价格波动很大，则无常损失可能大于赚取的交易费用。为避免临近到期日可能出现较大的无常损失，DEGIS 将在到期日前三天关闭掉期池。交易者在关闭后不能在池中进行交换，但流动性提供者可以提取他们的流动性。

NFT 模型

Degis 使用AI 算法来预测每种保护产品的价格，并作为NFT 出售给买家。流动性提供者可以在互保池中质押资金，分担补偿风险，分担风险溢价，买家可以享受保障。可能的用例之一将是取消飞行保护。

机制

DEGIS 上设置了一个公共保护池，流动性提供者可以作为保护提供者进入其中。每个保护都将由平台激活并由流动资金池提供支持。这对于不同需求的用户来说非常方便，也有助于集中资金和流动性。通过大数据分析，对预期收益有相当精确的预测，能够在保护市场上提供低且有竞争力的价格。另一方面，保护状态通过去中心化预言机自动更新，即可信赖的第三方链下数据服务提供商。一旦保护到期，收益将立即结清。与传统保险所提供的服务相比，智能合约可以降低人工成本，极大地优化用户体验。
保护产品会被打包成NFT（Non-fungible token），上面有用户的基本信息。一旦提交保护订单，相应的NFT 将被铸造并直接发送到用户的钱包。一方面，这种不可替代的代币具有保护服务的内涵，具有一定的内在价值。另一方面，如果支持保护没有过期，NFT 不会被烧毁，用户可以保留收藏，将来可以用以换取其他DEGIS 平台上的折扣。

version 1 先释出的产品

因为目前还在测试阶段,功能尚未健全，目前有开放两个产品，分别是价格保护、航班延误保护

价格保护

价格保护机制图

铸造

铸造1 个保护代币，创建者应在策略池中投入1 美元。如果与保护代币对应的特定事件发生，质押的钱将支付给持有保护代币的人。如果没有发生，创作者可以赎回这笔钱。创建后，创作者可以持有、出售和提供流动性。

买方

如果发生受保护的事件，保护代币将使持有人有权分享部分全权共同保护基金。例如，如果AVAX 的当前价格为60 美元，则保护令牌的涵盖事件是AVAX 价格在到期日跌至30 美元以下。如果AVAX 的价格在到期日低于30 美元，则保护代币持有者可以根据共同成员设定的参数和条件从资产支持的保单池中索取。

买方利润

购买成本：0.1x(1+2%)=0.102
支付利润：1x(1–1%)-0.102=0.888
当保险代币为$0.1，交易为2%，赎回费为1%时，买方在不同AVAX价格的利润。

卖方

要获得一个保护令牌，卖方应在保单池中存入1 美元。然后卖家可以在AMM 策略池中出售保护代币，这是一个由USDC 和保护代币组成的交易对。如果AVAX 在到期日高于30 美元，卖家可以取回存入的1 美元，出售保护代币的收入就是利润。如果AVAX 在到期日低于30 美元，则卖方存入的1 美元将支付给买方。

卖方利润

卖出利润：-1+0.1+(1–1%)=0.09
赔付：-1+0.1=-0.9
当保险代币为0.1美元，交易为2%，赎回费为1%时，卖方在AVAX价格差价处的利润。

流动性提供者：流动性提供者为AMM 矿池提供流动性，这意味着在AMM 矿池中质押USDC 和保护代币。为了获得保护令牌，LP 还应该存入相同数量的USDC。AMM 矿池的交易费用为2%。当买家想用100 美元购买保护通证时，直接给LP 2 美元，剩下的98 美元将用于从池中交换保护通证。为避免临近到期日价格可能出现巨大波动而造成巨大的无常损失，因此保护代币将在到期日前三天停止交易。

航班延误保护

买方：航班延误保障的价格可能会因航班、购买时间和销售量的不同而有所不同，这是由AI算得。支付政策如下所示。每个保护代币都作为NFT 出售。如果航班延误，则相应的支出将自动支付给保护代币持有者。

流动性提供者：将资金存入池中以提高支付能力的流动性提供者可以被视为全权委托保障提供者。从保护NFT 的销售中收取的所有保费都将包含在互保池中。流动性提供者可以分享收入的50%作为承担风险的补偿。

元市场

聚合器

包括NFT 模型保护和Token 模型保护在内的链上保护产品可以在作为聚合器的Meta Market 中进行交易。不仅是Degis 的产品，其他平台的链上保护协议也可以在Meta Market 中调用。通过Meta Market，除了帮助用户实现一站式下单、比价等简单功能外，还可以进行AI保护组合等高级功能。

定制保护合约

目前所有的保护合约都完全由机构制定。用户不能自定义自己需要的保护，只能接受机构准备的合约。DEGIS Meta Protection 将授权用户制作自己的智能合约以生成定制的保护。用户可以通过设置一些简单的变量来轻松做到这一点，包括支付条件、价值设置、执行时间表等。然后他们可以在Meta Market 中出售保护或请求订单。

DAO 模型

DEGIS 将为用户提供一种简单的方法来形成一个由智能合约支持的保护相互DAO。DAO 成员可以共同设定DAO 准入门槛和定期会员费。他们还可以制定DAO 自己的支付规则和验证方法。

总结

1. 项目优点

目前区块链上保险尚未蓬勃发展，Degis具有领先优势
多样化的产品，提供很高的可组合性，有机会增加Defi乐高的组合性

2. 项目疑虑

AMM的模式是否适合保险交易
因为使用AMM且为避免价格高波动造成损失，所以平台保险交易池会在3到期日三天前关闭，所以对保险用户造成限制-> 可能可以自己开池子或是使用其他方式交易来解决此问题
由于目前尚在早期发展，平台上所提供的产品一定不能满足大部分人的需求，甚至有可能被当成单纯的对赌合约-> 等区块链上保险项目蓬勃发展，平台推出更多产品
其平台AMM(官方文档写的)2%手续费有点高