超新星RWA平台Securitize是什么？基金申购教学

先前熊市一支独秀的RWA 赛道在市场转牛后，虽然在各种注意力竞争之下已经不是最热门的叙事，但始终是一条稳定成长的赛道（尤其发行各种代币化债券的Ondo自开盘以来都有不错的表现），且成为既比特币ETF 之后各大传统机构布局的重点。

这篇文章，就来介绍融资超过4 千万美元，背靠各大顶级基金管理公司的Securitize，一般投资人如何利用Securitize 获得早期投资私募基金的机会，以及怎么玩转各种RWA 代币进行杠杆和放贷。

什么是Securitize：区块链上的基金发行投资平台

Securitize 是一家将区块链科技与金融结合的公司，透过将现实世界资产（RWA）进行代币化，扩大投资者进入传统意义上通常是私人市场的机会。

过去只有真正富有阶级才有能力购买投资级艺术品和房地产等高价值的现实世界资产，并利用这些能够多元化投资组合、提供相对稳定性以及对冲市场波动方面发挥关键作用资产，来保护并传承自己的财富。但随着数位空间的发展与区块链技术的采用率提升，越来越多的人能够透过代币化的市场，来进一步获得投资现实世界的资产的机会，而Securitize 正是提供那个机会的窗口。

Securitize 在2017 年由Carlos Domingo 和Jamie Finn 共同创立，是全世界首个全数位化的证券发行平台，是以区块链技术改变另类资产机遇的先锋。 2019 年，Securitize 成为第一家在SEC 成功注册、在区块链上营运的过户代理，并在隔年进一步将业务范围拓展至经纪自营商和替代交易系统。简单来说，Securitize 可以说是目前区块链领域中最全面、最受监管的RWA 基础设施。

代币化市场的潜力与前景

根据Securitize 统计，目前大约有1,200 亿美元的代币化现金在流通，许多金融服务公司的数位资产团队和能力都随着技术的演进逐渐增强，扩大了代币化资产的可能范围。

Securitize 的分析师预计私人市场的代币化还有将近80 倍的成长空间，有望在2030 年达到近4 兆美元的价值，与此同时在2030 年，各个金融单位可能会发行总价值4 兆至5 兆美元的代币化数位证券。

这不仅代表代币化资产在未来几年将会持续获得传统金融的采用，对一般投资者而言，也意味着可以用更低的门槛追求更广泛的投资机会。

传统金融大举进驻Web 3

在2024 年5 月，Securitize 获得来自多间全世界知名的上市机构共4,700 万美元融资，其中包括领头的贝莱德（Black Rock），Hamilton Lane、ParaFi Capital 和Tradeweb Markets，同期的策略投资者也包括区块链稳定币发行商Circle、 Paxos 和Aptos Labs，可以说是目前RWA 赛道中最大笔的融资数额，也因此成为我们认为最值得关注的项目之一。

Securitize 向中小型散户提供投资机会

目前Securitize 上提供来自Black Rock、Hamilton Lane、KKR 等多家机构发行的数十支代币化基金，据闻所有申请当中只有3％的产品有机会经过严格的审查并核准上架。

基金标的内容涵盖美国国债、全球中小企业股权、医疗保健甚至是区块链的VC，最低投资金额从1,000～500 万美元不等，相当于是将过去针对特定主题或市场的私募基金的额度和购买权限，降低门槛从机构释放到中小型投资人手上。

如何使用Securitize 进行投资

目前要在Securitize 上投资或交易RWA 代币必须先注册帐号并通过KYC，以下简单介绍注册与KYC 的流程。

Securitize 注册& KYC 教学

进入官方注册页面，填写与个人护照相符的正式英文姓名，点选「Next」

选择国籍并输入电话号码，点选「Next」

选择是以个人还是企业实体为单位注册，如果你是一般投资人，请选择「Individual」并点选「Next」

填写要注册的信箱和密码，完成后点选「Accept & Sign Up」并至信箱完成认证

验证完成后回到官方页面并进行登入，在个人后台页面点选「Verify Your Identity」，根据目前的居住地选择并点选「Countinue」

点选「I'm Ready」进行视讯验证，完成后点选「Next」

填写你的个人居住地址相关讯息与电话号码，完成后点选「Next」

填写出生地讯息与税务相关讯息，Tax ID 为你的西元年月日加上名字前两个字母，之后上传你的官方护照页面照片，收到核准信件即注册完成！

Securitize 基金投资教学

注册并完成KYC 后回到个人后台，点选左上角的Add fund 即可转入准备申购基金用的资金，目前区块链资产仅收ERC-20 的USDC，需注意除了Gas Fee 外，还有0.1% 的手续费用。（美国的用户也可以使用美国帐户转帐，需一个以上的工作天）

完成入金后，点选左栏的「Invest」即可开始选购想要投资的基金，Securitize 会根据你的所在地列出你可以合法投资的项目。

这里以Hamilton Lane 的基金为例，点入页面后会看到所有与基金相关的讯息揭露，确认无误后输入你想投资的金额，透过Docsign 阅读并签署购买合约，即完成购买，用户将会收到代币作为购买凭证，并能进一步使用RWA 代币进行其他金融操作。

如何交易基金项目代币

个人后台左栏的「Trade」，则可以交易已经完成募资的RWA 代币。

以已经完成私募的22X 基金为例，点进去可以看到RWA 代币的项目介绍、历史价格走势与订单簿挂单情形，只要钱包内有足够的资金，点选左上角的「Buy」即可开始买入，或点选「Sell」进行赎回。

Securitize 其他功能

链上放贷服务

除了私募基金申购和RWA 代币交易，Securitize 也推出了自己的DeFi 放贷服务，用户可以透过借出USDT、USDC、DAI、BTC 和wBTC 来赚取一定的年化报酬。 Securitize 目前提供年化报酬跟中心化交易所差不多，以链上来说并不是特别出色，但考虑到整合平台的RWA 相关功能，也算是一个便利的一站式借放贷管道。且由于背后的担保机构相对可靠，某种程度来说让人有更高的信任度。