对于第一次听到「预言机」这名词的人来说，应该一头雾水不知道这是什么？预言机？预言了什么？预言与区块链这么高科技的东西似乎不该扯在一起。

但这只是个名词，预言机(Oracle) 其实是金融系统中非常重要的基础设施，使用者不一定会感受到它的存在，但没有它的话，整个系统几乎就无法运作了。

什么是预言机(Oracle)

Oracle，中文翻做预言机，最简单直接的理解就是报价机，更完整一点的说法是传递外部资讯进来的机器。

区块链本身是一个独立的网络系统，链上资讯都会经过验证，但如果是外部资讯呢？区块链跟外部世界没有直接联系，智能合约无法读取外部世界的资讯，需透过第三方服务：预言机将外部资讯带进来，才能执行某些行为。

以两种情况为例：

• 在链上借贷市场中抵押资产并借出贷款，当健康系数不足时会启动清算，健康系数计算取决于价格，精准的价格资讯从哪里来？这时候就需要预言机提供精准的报价，让DeFi 协议执行该有的动作。如果价格不精确不即时，智能合约无法做出该有的操作，DeFi 协议就得承受更高风险。

• 在链上预测市场中参与例如球赛结果的预测，球赛结束后到底谁赢了？智能合约不会看比赛直播，不会知道比赛结果，这资讯必须由第三方服务提供，这也是预言机的任务。

去中心化是区块链最核心的特色与价值之一，「Don't Trust, Verify」 (不要信任，验证) 也是核心理念，当然不该使用中心化预言机来导入资讯，去中心化预言机是区块链中不可或缺的关键基础设施，尤其是DeFi，没有预言机提供服务就几乎无法运作。 

预言机有什么用

预言机作为第三方服务，以去中心化的方式提供经过验证的外部资讯，成为区块链与外部世界的桥梁。

外部资讯例如有价格、天气、比赛结果、选举结果、物联网上的货物资讯等。

区块链上的智能合约在运作时，逻辑通常是如果A (条件符合) 就执行B (后续行为)，若A 的判断跟外部资讯相关，就需要预言机导入资讯给智能合约。

去中心化预言机的技术原理– 以Chainlink 为例

Chainlink 是目前龙头预言机项目，代币$LINK 是市值排名第15 的加密货币，目前流通市值高达八十多亿美金。

以Chainlink 的架构为例说明去中心化预言机的运作：

Chainlink 网站上提供了多种应用场景的运作架构图 

去中心化预言机Chainlink 技术架构

基本上有这六个部分：

• 数据来源
  不是单一数据来源，而是从多个来源收集数据。

• 数据聚合
  数据来自多个来源，各自之间可能会有点差异，使用例如平均、加权平均、中位数等统计方式聚合数据。

• 去中心化网络节点
  跟一般的区块链一样，网络由多个节点组成，每个节点各自负责接收与聚合数据，节点是开放的，任何人都可以参与(需要质押代币)，节点会将聚合的数据提交给区块链网络，以及验证其它节点提交的数据。

• 共识机制
  区块链网络再透过共识机制汇整各节点提供的资讯，生成最终的数据，共识机制包含相互验证、投票(可能会加入权重因素，质押的代币愈多权重愈高)、信誉系统(过去表现愈好信誉愈高) 等。

• 数据传送
  最终数据传送给智能合约。

• 激励与惩罚
  如何让节点做出正确的行为？透过代币激励，根据节点的贡献提供奖励，对表现不佳的节点也会惩罚，例如扣除押金。

不只是数据来源分散，处理数据的节点也分散，再透过共识机制聚合成最终数据提交给合约，可避免单点故障或做恶的风险。

去中心化预言机的优缺点

• 优点：
  去中心化避免了单点故障风险，也提供了去信任化的数据，适合需要高度安全性与信任的应用场景。

• 缺点：
  机制较复杂运作成本较高，数据需要更多处理流程可能会导致一些延迟。

预言机赛道表现如何？有哪些预言机项目？

根据Coinmarketcap 数据，预言机赛道目前总市值130 亿美金，是DeFi 重要赛道之一，市值只排在Restaking、LSD、RWA、DEX 这几个赛道之后。

链上数据平台DUNE 上的热门叙事仪表板Narratives Tokens Breakdown

可看出预言机早在2018 就存在，是存在已久的基础设施，自去年底市场回暖至今这一波也有不错的价格表现。

上个月(2024 / 5 月) 是各主流叙事中表现最好的。

过去三个月表现在各叙事中也排名第一。

预言机赛道有多少上涨空间？

市场价格涨跌很难预测，这里只试着提供一个对比参考。

在传统世界中提供相关数据的通常被称为数据提供商，目前全球最大的数据提供商为S&P，标准普尔，简称标普，当然它提供的服务远不只数据提供，还包含了指数工具、信用评级、投资顾问、金融分析等等，但未来去中心化预言机也可能提供其他服务。

S&P Global Inc. (SPGI) 目前市值为1360 亿美金。

或另一家知名金融数据提供商彭博社Bloomberg LP，除市场数据提供之外，也是新闻媒体并提供一些企业服务，彭博是一间私人公司并未公开上市，没有公开市值，2023 一些媒体估计彭博的估值在700-750 亿美金之间。

目前整个去中心化预言机赛道总市值为131 亿美金，龙头Chainlink 市值83 亿。标普1360 亿美金的市值与彭博700-750 亿美金的估值，实际上各公司业务不同、所处市场不同，不能完全比照，仅供参考，或许能作为一个预言机赛道的未来想像空间。

预言机赛道项目介绍- OEV 将带来预言机的新纪元吗？

目前排名前三的预言机项目：

Chainlink｜$LINK

预言机龙头，2014 就创立，是目前最被广泛使用的去中心化预言机，主要支援EVM 链。

除了预言机还横跨了这些领域：跨链、数据、储备证明、隐私预言机、自动化计算、开发人员平台、公平性证明、交易排序服务，也正在以业界最高标准，唯一选择的态势快速增加Web 2 的金融机构合作伙伴。

Pyth Network｜$PYTH

2021 创立，类似Solana 版的Chainlink。 Solana 是知名高速公链，在平台公链中市值排名第三，TVL 排名第四，得到传统支付巨头指名合作，是生态非常活跃的公链。

Pyth Network 的特色在于能提供更低延迟的数据(链下更新速度更快)，以及提供"第一方"数据，也就是说它的数据直接来自相关运营机构(例如交易所)，这提高了数据的透明度和可信度。

以及不同于传统预言机推送式更新(定期更新数据发布) 的机制，Pyth Nerwork 的机制式需求时更新，当客户有需求时才更新，如此可以减少链上费用消耗。

API3｜$API3

2020 创立， 与其说它是预言机，说它是去中心化协议更准确。

API3 协议让DApp 能直接透过链上原生API 获取第一方来源的数据，消除了传统第三方预言机的中间层。愈少中间人，愈少风险。

接着在2024 / 1 月，API3 使用Polygon CDK 打造zk-rollup 的第二层OEV Network，创造出一个新名词OEV (Oracle Extracted Value, 预言机可提取价值)。

用最简单的方式说，就是透过预言机本身能精准掌握价格的特性，在市场波动中利用特定机会获取利润，例如在清算中透过讯息差获利。

这机制的好处在于，这让数据提供者有直接从区块链上获利的机会，相较于传统预言机跟数据提供者购买数据，这机制让数据提供者多了一个主动提供数据的诱因。

小结- 在最创新的领域里，依然需要最传统的服务

DeFi 是充满创新能量的领域，自AMM (自动做市商) 开启DeFi Summer 以来，各种新机制新服务持续诞生，例如今年以来的restaking 热潮，又再创出数百亿市值新赛道。

就算在DeFi 这么创新的领域，依然需要报价机这样的传统服务，只是改以新的机制(去中心化) 提供。

预言机属于区块链中的基础设施类别，基础设施或许看起来没那么新潮，但却必要，市场上一定有它的位置，也有机会在这基础之上，再创造出新的价值(例如OEV )。

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