白银作为一种贵金属，和黄金一样具有投资价值。而近期黄金的价格一路乘风破浪，一些投资者可能在想，同样身为贵金属的白银算不算得上是好的投资，现在买入白银合适吗？

本文将透过分析白银的历史价格和走势，结合当前的实际情况，对2023 年白银未来的走势做出预测，一起来看看吧！

2024 白银价格最新走势

随着黄金价格的上涨，带动白银等贵金属价格飙涨。现货白银周二（4/9）收盘大涨1.02%，报28.14 美元/盎司，盘中最高触及28.32 美元/盎司，刷新三年高位。

分析师预测，受黄金价格大涨的带动，预计现货白银的销售将保持旺盛态势。此外，白银在光伏、新能源等工业领域的应用不断扩大，需求持续增加，对于价格也有一定支撑作用。

知名财经资讯网站Economies.com 表示，当前银价显现新的上涨走势，并突破28.00 美元/盎司关口，从而强化看涨趋势继续占据主导地位的预期。目前等待银价测试下一主要目标28.75 美元/盎司。

白银(XAG/USD)是什么？

白银、黄金等贵金属长期以来一直是股票和债券等传统投资的替代品。尽管白银不像黄金那样容易引人注目，但它被认为是世界上最有价值的金属之一，也是交易量最大的商品之一。

1、白银VS黄金

比起黄金来说，白银拥有更加广泛的应用价值和商业地位。此外，白银的一些独特性质意味着其工业用途大于黄金的用途。所开采的黄金只有不到10% 用于工业，而超过50% 的白银则用于工业用途。而与工业的紧密联系意味着白银的需求通常与工业需求相关。因此，这意味着白银价格可以与整体经济产出挂钩。。

白银通常被买家用来实现商品持有和投资组合多元化的一种方式。

投资白银的方法有很多种，包括自己购买和储存实体金属，以及购买投资白银期货、基金。另一个选择是持有参与白银开采和生产的公司的股票。

2、投资白银的好处

白银作为投资的优势取决于它在您的投资组合中所扮演的角色。

作为一项独立投资，白银过去五年的表现与蓝筹标准普尔500 指数大致相似。然而，由于白银市场的供需可能会波动，因此其价格走势并不总是跟随整体经济的走势。

一些投资者持有白银是为了实现股票多元化，此外，投资白银的许多原因与投资黄金的情况类似。由于白银固有的稀缺性以及电子产品等应用对这种材料的需求，即使在股票和其他投资遭受损失的经济衰退等经济条件下，贵金属也可能保值。

此外，白银市场的流动性高，市场幅度常常较大，这为投资者提供了一个赚取高额利润的机会。然而，投资白银市场同样存在风险，投资前应当进行充分的研究和风险评估。

总的来说，白银市场是一个充满机会和风险的市场。投资者可以通过外汇市场和其他投资渠道参与其中。重要的是，他们应该具有充分的知识和技能，并适当地管理风险。

白银价格– 历史年度数据

白银具有悠久的历史。几个世纪以来，白银和黄金一样被认为是可靠的财富和价值储存手段。这种金属已在许多社会中被用作交换媒介，并且至今仍享有同样的可靠性声誉。

在开始详细分析白银价格走势前，我们可以透过下表对白银过去的价格有一个简单的认识：

从上表可以看到，尽管白银价格波动很大，但总的来说，它的价格是呈现上涨趋势的，这在我们下面的白银历史价格走势图中也可以看出来。

白银历史价格走势分析

尽管过去的表现不一定代表未来的结果，但查看市场的价格历史记录可能会提供有用的信息。例如，查看几个月前的白银价格图表，如果价格不断创造更高的高点和更低的低点，那么可能会出现上升趋势，并且价格可能会继续走高。

此外，查看历史白银价格数据也可能有助于投资者确定可能成为可靠购买机会的支撑领域。如果白银多次跌至每盎司15 美元但没有进一步走低，那么在该水平上购买兴趣可能会很强劲，并且对于长期买家来说可能代表着良好的价值。

接下来，我们将查看五十年的白银价格历史记录。

从20世纪60年代初到2021年，白银跟随黄金经历了多轮牛熊市转变，以美元计价的白银价格虽然在不同的历史时期呈现出不同的发展特点和走势，但是整体来看，白银价格跟随黄金价格在近半个世纪以来呈现上涨趋势，当然白银又因自身的工业属性，其价格亦有自己独特的行情走势。

从1960年至今，白银市场整体划分为七个阶段或者三轮行情。

1、第一阶段，1960年—1971年

第一阶段，1960年—1971年，黄金价格固定，白银价格虽未固定，但是因为跟随黄金价格走势，故处于低位小幅波动行情。

20世纪60年代中后期，美国政府开始大肆减持白银，到了1971年美国政府的白银库存从1959年的高点6.5万吨下降到只有5300吨。1965年美国白银的总供应量达2.3万吨，其中1.24万吨的白银来自美国财政部，随后财政部退出了白银市场，总的供给也逐渐回落。

白银市场供过于求，价格维持低位，20世纪70年代初最低价格为1.27美元/盎司。

2、第二阶段，1973年—1980年（第一轮牛市）

第二阶段，即1973年—1980年间的第一轮牛市，布雷顿森林体系解体后，抑制黄金价格的政策性因素终于消退，积攒的向上冲量集中爆发，美元货币超发与通货膨胀，政局动荡与石油危机，黄金生产亦处于停滞状态等因素的综合影响，国际金价从42美元/盎司开始持续拉升。白银价格紧跟黄金价格的走势，而此时白银市场出现严重的供不应求状态。

美国亨特兄弟认为白银市场有利可图，开始大量买入白银期货、期权合约并囤积白银现货，开始操控白银价格。到1979年底，已控制了纽约商品交易所53％的存银和芝加哥商品交易所69％的存银，拥有1.2亿盎司的现货和0.5亿盎司的期货。在人为操纵影响下，伦敦银现大幅拉升至49.45美元/盎司的历史高位。

疯狂的投机活动，造成白银的市场供求状况与生产和消费实际脱节，市场价格严重地偏离其价值。

3、第三阶段，1973年—1980年（白银走势图50年）

第三阶段，1980年—1983年，亨特兄弟资金链断裂，白银价格下跌。

纽约商品期货交易所在美国商品期货交易委员会的督促下，对1979年至1980年的白银期货市场采取措施，这些措施包括提高保证金、实施持仓限制和只许平仓交易等。其结果是降低空盘量和强迫逼仓者不是退出市场，就是持仓进入现货市场。

由于资金链断裂，意图操纵期货价格的亨特兄弟无法追加保证金，在1980年3月27日接盘失败，白银价格大跌收场。1982年伦敦银现全年平均价格已回落至7.92美元/盎司。1983年白银开始出现反弹，但是年平均价亦只有11.43美元/盎司。

4、第四阶段，1984年—2000年（第一轮熊市）

第四阶段，即1984年—2000年间的第一轮熊市，金银市场都陷入萎靡。黄金价格在1980年创出850美元/盎司的新高后，到1999年黄金价格就已经跌到了251.9美元/盎司的近20年低位，跌幅达到70.36％，黄金市场的信心受到了极大挫伤。

联准会提高利率和美元走强、沙特阿拉伯增产与石油价格崩溃、苏联解体与黄金抛售、经济稳定与美股牛市等因素，均是黄金价格20年熊市的根源。而白银市场回归理性后，亦跟随黄金进入接近20年的熊市。

白银价格整体维持在4美元/盎司至6美元/盎司，这期间年平均价格甚至一度跌破4美元/盎司至3.95美元/盎司。

5、第五阶段，2000年—2012年（第二轮牛市）

该阶段，互联网经济泡沫破裂、恐怖主义抬头、中东等地缘政治冲突频发、次贷危机引发国际金融危机，联准会大幅降息并实施多轮量化宽松政策，黄金ETF（交易所交易基金）迅猛发展增加黄金投资需求，黄金价格持续上涨，一度涨至1920美元/盎司的高位，12年间涨幅达到7倍。

本阶段又可以分为两个小阶段，即2000年—2008年，国际金融危机爆发前的黄金牛市，以及2008年—2012年国际金融危机爆发后的黄金牛市，该阶段亦是20世纪以来的最大牛市行情。受此影响，白银价格进入第二轮牛市，伦敦银现从5美元/盎司附近持续拉升至最高的48.7美元/盎司附近。

6、第六阶段，2012年—2018年（第二轮熊市）

第六阶段，即2012年至2018年9月的第二轮熊市。国际金价创出1920美元/盎司的历史新高后，持续大幅回落，跌势可谓是30年以来罕见，金银熊市的声音此起彼伏。

本轮下跌是投资者偏好股市及黄金ETF的持续减仓造成的技术性调整，国际投行不断下调黄金价格预期，以及投机资金的退出也起到了推波助澜的作用；而究其根本原因则是联准会开始退出量化宽松政策并开始加息，引发黄金市场恐慌性抛售。

该阶段的尾声，英国意外脱欧、中美经贸摩擦及特朗普的逆行倒施全球外交政策使得黄金价格一度走高，但是没有改变金银价格的整体弱势走势。除以上影响因素外，经济偏弱拖累白银需求，白银价格跌幅大于黄金价格，白银价格最低跌至13.6美元/盎司附近。

7、第七阶段，2019年至今（第三轮牛市）

第七阶段，2019年至今的第三轮牛市，量化宽松+疫情冲击，新的牛市开启，白银价格跟随黄金价格上涨。

美国经济走弱，联准会货币政策整体维持宽松状态，这均利好金银价格，金银价格开始走强。

2020年新冠肺炎疫情突如其来，侵袭各个国家，全球经济雪上加霜，陷入停滞乃至衰退。为了应对经济衰退、股市暴跌和金融市场流动性危机，联准会采取了有史以来最为宽松的货币政策，紧急降息至零利率，随后开启了无底线的量化宽松政策。

白银价格虽然被疫情和经济停滞拖累，一度跌至2010年以来的新低12美元/盎司，然随后开始走强，一度接近30美元/盎司。2021年，联准会货币政策的转向预期与疫情反复成为白银价格走势的核心影响逻辑，而美债收益率和美元指数则是核心驱动。白银价格从30美元/盎司的高位振荡下行，一度跌至21.4美元/盎司的低位。

2022 年白银表现如何？原因分析

白银在2022 年呈现出一条动荡的走势，全年大部分时间价格在每盎司22 美元至26 美元之间波动。有几个因素在其中发挥了作用，包括：

• 美元疲软使得白银对海外买家更具吸引力，他们使用当地货币购买。
• 通膨上升导致投资者利用贵金属市场。白银众所周知的通膨对冲特性增加了其需求。
• 对绿色能源的需求不断增长，增加了太阳能电池板和电动车等产品对白银的需求。当然，这推高了对金属的需求。
• 散户购买银币和银条以节省实体需求，扩大了白银市场。

但2022年白银也面临一些挑战：

• 利率上升使得白银等非收益资产的吸引力下降。
• 由于COVID-19 大流行的持续影响，工业需求减少，从而减少了对白银的需求。

2023 年白银价格表现

与黄金一样，由于对即将到来的经济衰退的担忧以及对联准会将放松货币紧缩政策的预期，白银价格在2023 年全年都走强。

2023 年初，白银价格延续2022 年最后一季的涨势，开盘强势突破24 美元/盎司，交易价格在23 美元至25 美元/盎司之间，然后在2023 年5 月达到峰值超过26 美元/盎司，为2022 年4 月以来的最高水准。

与黄金一样，联准会的货币政策进程是白银价格走势中最有影响力的因素。联准会自2022 年3 月开始的激进货币政策导致美元兑其他货币走强，并提高了债券殖利率，给黄金和白银等非收益资产带来压力。

2023 年9 月，联准会决定暂停升息，将基准联邦基金利率目标区间维持在5.25% 至5.50%，此后随着通膨率降温一直维持不变。

2023 年7 月，美国通膨率上升3.2%，较2023 年4 月的4.9% 放缓，也较2022 年超过9% 的四十年来最高水准下降。

这引发了人们对联准会最终开始降息的希望。

2023 年总体而言，白银价格相对于2022 年上涨2.9% 保持不变。

2024 年白银价格预测

对于2024 年，大多数白银价格预测仍然看涨，尽管价格不太可能超过历史高点。

在路透社2023 年7 月的一项民意调查中，交易员和分析师给出了对白银市场的预测。虽然调查主要针对黄金，但对白银的影响也很明显。他们的白银价格预测是，2024 年贵金属的价格将达到每盎司25 美元。受访者的感觉是，如果联准会不降息，白银的成长可能会很缓慢。因此，虽然他们预计会有成长，但如果没有特定的市场条件，成长幅度不会很大。

Wahyu Laksono 预计2024 年白银价格可能在17 美元/盎司至30 美元/盎司之间波动。

ANZ Research 的白银价格预测预计2024 年白银交易价格为24.7 美元/盎司，高于2023 年的平均价格23.2 美元/盎司。

摩根大通预计，在联准会降息周期和美国实际殖利率下降支撑金价上涨之后，2024 年第四季白银价格将在30 美元/盎司左右。

在2024 年白银价格预测中，ING 预计白金属价格为23.50 美元，与截至2 月14 日的2023 年估计的23.25 美元基本持平。

最后，根据链圈子的预测，2024 年白银价格可能在18 美元至50 美元之间波动。这取决于通膨水准、利率、美元强势、工业需求和投资者情绪。由于白银价格往往遵循7 年弧线模式，这表明2024 年可能会达到高峰。

2025 年白银价格预测

很少有分析师和定价平台提供2025 年白银价格预测，因为长期预测具有挑战性。

ANZ Research 在2 月16 日的白银价格预测中预计，白银价格将从2024 年的24.7 美元升至2025 年的25.3 美元。

同时，ING 预计2025 年白银价格与2024 年相比将保持在23.50 美元/盎司不变。

Traderindo 的Laksono 预计，随着联准会继续降息，2025 年白银价格将上涨至20-35 美元/盎司。他说：「需求可能不会显著改善，但产量下降会平衡需求。」

影响白银未来走势的因素有哪些？

了解了白银过去的价格走势后，作为白银交易投资者，我们还需要知道哪些经济因素会影响白银走势？

1、供求关系

供求关系是影响白银价格的根本因素。供大于求，价格下跌；供不应求，价格上涨。价格波动反过来又会影响供求，当价格上升时，供应将增加而需求减少；反之需求上升供给减少。白银每年大约有50%的需求来自于工业，虽然投资需求不断增长，但是依然只占总需求的16.84%。白银的商品属性是持续影响白银价格的最关键因素之一。

2、政治因素

国际上重大的政治、战争事件都将影响银价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用，大量投资者转向白银保值投资，这些都会扩大对白银的需求，刺激银价上扬。

3、投资需求

从过去几年的白银价格的变化来看，2003年白银价格上涨了28%，主要源于强劲的投资和制造加工需求。此后白银价格的进一步增长，特别是06年银价实现了50%左右的增长，达到26年来的高点。相比于黄金，白银作为贵金属投资品种涨幅更大，其背后的主要推动力就在于投资需求的增加。直到08年下半年随着经济情况的迅速恶化，白银工业需求放缓，银价经历明显下跌，幅度比黄金要大，但是伴随着经济环境的改善，白银价格在09年以及10年又分别上涨了50%和80%。目前国际银价已从2012年高点下跌了66%，后期上涨获利空间巨大。

4、避险情绪

「金银天然不是货币，货币天然是金银」。当全球面临危机的时候，黄金白银都会被投资者所追捧。2012年欧美债务危机大爆发，推升黄金白银价格的暴涨。同时我们还需要认识到的是，虽然白银具有避险属性，但是因为其工业需求比较大，所以商品属性也将抑制经济危机中白银价格的上涨，投资者要根据特殊情况来进行具体分析。

5、通货膨胀

为了应付08年金融危机以来的经济衰退，各国央行推行宽松的货币政策，通胀在全球蔓延开来，纸币购买力不断下降。面对通胀侵蚀，投资者们不断买入金银来进行资产保值，金银价格在不断走高。美元汇率也是影响银价波动的重要因素之一，一般在白银市场上有美元涨则银价跌，美元降则银价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国美股票和债券将得到投资人竞相追捧，白银作为价值储藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷有关，白银的保值功能又再次提现。

非农数据：每月第一个周五20:30（夏令时）发布

6、季节因素

供求关系是市场的基础，白银价格与国际白银现货市场的供求关系密切相关，白银现货市场往往有比较强的季节性供求规律，上半年白银现货消费相对处于淡季，近几年来银价一般在二季度左右出现低谷。从第三季度开始受节日等因素的推动，白银消费需求会逐渐增强，到每年的春节，受亚洲国家的消费影响，现货白银的需求会逐渐达到高峰，从而使得银价走高。

这些因素为我们提供了了解当前价格所需的历史资讯。以此为基础，我们来进行白银2023的价格预测。

如何投资白银以发挥其潜力？

投资者有多种投资白银的选择，以挖掘其潜力。每种方法都有自己的优点和注意事项。以下是一些最常见的白银投资方式：

• 购买实物白银。这通常涉及从信誉良好的经销商处购买银币或银条。然而，这也涉及可能的储存成本或安全风险。总的来说，这是一种推荐的投资方式，因为您无法超越拥有有形资产的舒适感。
• 购买白银ETF。追踪白银价格的交易所交易基金（ETF）提供了一种获取白银价格敞口的便捷方式。
• 买入银矿股。购买白银勘探、生产或加工公司的股票可以为投资者提供影响白银价格的杠杆。
• 购买白银期货或选择权。这些合约赋予投资者在未来以指定价格和日期买卖白银的权利或义务。

每项投资都有其优势，那么，我们应该如何选择合适自己的白银投资方式呢？

投资白银和投资其他资产一样，投资人对自己投资成本和风险的控制都需要多加考量。实体白银需要存放于安全位置，这也是投资人需要考虑的因素之一。

在投资成本上，基本原则为能避免透过第三方交易，就尽量避免，如此一来就能降低投资成本来达成获利最大化。

白银可以通过各种方式进行交易，从购买实物资产，到商品市场的期货和期权，再到交易所交易基金（ETF）。在允许的情况下，交易者还可以使用CFD差价合约交易和点差交易来投机白银价格的涨跌。

白银是一项好的投资吗？

白银投资受到高度评价，因为它给人们提供了一种安全的资产，即使是在动荡的贵金属市场。

即使白银在未来几个月的表现仍不确定，但它仍是投资组合经理和投机交易员的战略持有资产。因此，强烈建议你在投资组合中加入白银，以保护你的净资产不受未来经济波动的影响。

此外，白银近年来一直在稳步上涨，且没有理由认为这种长期趋势会改变。从过去20 年白银价格表现来看，目前白银已经达到了近450% 的收益。

如何透过白银价格走势找到进场点？

想要以合适的价格买入/卖出白银，透过白银投资赚钱，你需要学会分析白银价格。下文将为大家讲讲如何分析白银价格走势：

1、学会技术分析

首先，你需要看懂白银价格走势图。

技术分析中，支撑与阻力点位是非常重要的参考特征，因为它们能够为交易者提供买入和卖出的理想时机。支撑点通常在K线图中，是最低价格出现的点；而阻力点则来自K线图中，最高点（峰值）的资料。使用MACD指标分析方法，能够很好地识别支撑和阻力点位。

在不易被打破的支撑和阻力点位，是最佳的买卖时机。当市场在涨势时，被打破的阻力点位有可能成为向上趋势的支撑点；而在跌势市场中，一旦支撑点位被打破，则转变为压制涨势的阻力点。

总体来说，支撑和阻力点位可以帮助交易者识别出买入和卖出的最佳时机。不管市场状况是涨势还是跌势，识别出支撑和阻力点位都是十分重要的参考因素。

2、结合基本面分析交易白银

投资白银时，如何进行价格分析是非常重要的。技术分析是常用的方法之一，但不能完全依赖它。投资者需要从技术分析中跳出来，并结合基本面分析来做出更准确的判断。

基本面分析法是利用各种市场消息来判断白银价格走势。通过观察市场中各种供需变化、经济情况、政策法规以及其他影响因素，分析出白银价格波动的原因。投资者可以关注国际政治事件、各国货币政策、白银产量等因素，进行基本面分析。

技术分析法则是通过价格走势图表，分析出白银的趋势和短期波动情况。投资者可以观察白银价格的支撑和阻力位、交易量以及跨期套利等方式，进行技术面分析。

在投资白银时，技术面和基本面的结合使用才能更为准确地判断白银价格走势。投资者应该注意市场走势和各种因素的变化，及时调整投资策略。最重要的是，投资者需要谨慎对待市场情况，做好风险控制。

3、结合市场灵活买卖白银

投资市场对于突发事件的反应极为敏感，投资者的反应则往往较为滞后。当市场中出现基本面消息时，市场已经开始消化了这些消息，但投资者却尚未掌握相关信息。一旦消息被大众所知，投资者再次入市时，却往往会踩在行情反转的尾巴上，最终可能带来损失。

此外，投资者应该意识到，不论基本面数据来源于政府或私人机构，都存在一定的误差。因此，基本面分析的预测精度相对较低，更适合于长线投资。相对地，技术面分析在短线交易方面更加适用。

总的来说，投资者应尽可能地了解市场格局，并且熟悉基本面和技术面分析方法。这样他们才能够更好地决策，更好地管理风险，并且有效地将资金转换为收益。

结语

华尔街专家、交易员和市场行家的总体共识是，从长期来看，白银有很大的上涨潜力。白银几乎没有下跌风险，但与许多其他资产类型不同，白银受到工业用途增加的支撑。它是新手的首选金属。可以肯定的是，白银将保持其战略重要性，以对冲可能暗示经济萧条的不同市场事件。

本文链接地址：https://www.wwsww.cn/tzfx/22260.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。