近几年外币投资逐渐兴起热潮，成为了一项热门的投资渠道。在外币投资中，美元、澳币等都是投资人的热门选择。

澳币作为全球第五大交易量的货币，是否值得投资？其未来的走势如何呢？本文将一一为你进行分析。

澳币最新汇率走势

由于地缘政治局势持续紧张和石油市场动荡，导致资金流向美国，澳元兑美元汇率持续下跌。 4 月17 日，澳元兑美元汇率暴跌至64 美分左右。

澳币是什么？

在了解澳币投资前，我们需要对澳币是什么有一个简单的认识。

澳币（也称澳元，符号：AUD）是澳大利亚联邦政府发行的法定货币 ，从1966年开始正式流通于澳大利亚、瑙鲁、图瓦卢等几个国家，是世界主流货币中的一种。 1983年，澳元正式成为自由浮动货币。

在过去，澳币因其作为高利率货币以及资源热潮而走强，受到众多投资者的青睐。但现在由于利率降低，作为高利率货币的魅力减弱，而且资源热潮也成为过去，关注度不如已以。不过，其政治和经济方面的不确定性很少，被视为一种低风险货币。

澳币的特征如下：

• 最大出口的国家
• 中国对其影响很大
• 澳元是高息货币，美国方面利率的变动对其影响较大
• 出口商品的大部分是铁矿石和煤炭等，容易受商品市场的影响
• 澳币相对于其他货币更具波动性

因此，在投资澳币时，关注美国、中国的经济指标以及商品市场会比较好。

澳元特征分析——投资、观察澳币走势可以看哪些？

1.资源国家的代表性货币

澳元是世界领先的资源国家之一，在资源国家货币之中具有代表性。其出口的一半以上是铁矿石和煤炭等矿产资源。所以，与商品市场也有相关性。

以下是澳元/美元（AUD/USD）与原油（WTI原油期货）的价格波动图表。

可以看出，澳元/美元与原油价格的波动方向大概一致，具有正相关性。在交易澳元时，确认商品市场，特别是原油价格会比较好。

2.评级良好

澳大利亚是世界三大评级机构（S&P、Moody’s、Fitch）都授予「AAA（3个A）」最高评级的少数国家之一。

信用评级是作为判断各国公债以及公司债券的信用风险的一种标准，可以说是，评级越高信用风险越小。

信用风险是指一个国家或公司由于财政困难或管理不善而不履行其债务义务（即不按时支付利息或本金等）的风险。

以下为三大评级机构（S&P・Moody’s・Fitch）的评级代号。

S&P的BB+、Moody’s的Ba1、Fitch的BB+以下都被判断为不适合投资。也被成为垃圾级别，其国家的货币有可能被大幅抛售。

另外，由于受新冠肺炎的影响导致财务负担增加，在2020年4月8日，S＆P发布将澳大利亚的评级从「安稳」改为「消极」。

因此，出现了把「AAA（3个A）」下调的可能性，但是不会马上进行下调。

截止2021年12月，三大评级机构对澳大利亚的评级都是「AAA（3个A）」最高评级，可以说是投资的风险很小。

3.容易受中国影响

如上所述，澳元是资源国家的代表性货币。由于中国是澳大利亚资源的最大出口国家，所以，澳大利亚和中国的关系密切，澳元的价格波动也很容易受中国经济所影响。

以下是澳元/美元（AUD/USD）、澳元/日圆（AUD/JPY）、上海综合指数（SHCOMP）的价格波动图表。

可以看出，从2020年11月至2021年3月之间具有很高的相关性。但是，从2021年后半期开始相关性有所降低。其主要因素之一就是，澳大利亚与中国的外交关系恶化。

虽然不知道今后会如果发展，但是，还是需要掌握最大出口国家，中国的经济趋势。

4.世界第五大交易量

澳元的交易量在世界上排名第5。

可以看出，在2016年和2019年的交易量排在英镑之后的第5位。然而，整体交易量的占比是6.8%（2019年），这并不是一个较高的交易量。

当交易量低的话，价格往往会出现急剧变动。这是因为在外汇市场上，价格是由想买入的人和想卖出的人决定。

也就是说，当市场上有很多参与者时（交易量大），可以马上找到想买入的人和想卖出的人，所以价格变动也会稳定。相反，如果市场参与者不多（交易量小），不能马上找到想买入的人和想卖出的人，价格就会容易出现急剧变动。

与美元和欧元相比，澳元的交易量要小，所以会突然出现价格变动以及急剧波动的风险。

5.与澳洲和美国公债殖利率差异是正相关性

澳元与「澳洲公债10年殖利率—美国公债10年殖利率的差」是正相关性。以下是澳元/美元（AUD/USD）、澳元/日圆（AUD/JPY）、澳洲公债10年殖利率—美国公债10年殖利率的差的价格波动图表。

可以看出，3种商品的大方向相同，是正相关性。如上所述，与商品市场一样，在交易澳元时也要确认「澳洲公债10年殖利率—美国公债10年殖利率的差」。

为什么澳币会成为外汇投资的热门选项？

根据国际清算银行（2012年）公布的数据，澳元已是全球第五大交易量的货币(美元，欧元，日元，英镑，澳元)。

「澳元/美元」也是全球范围内交易活跃度排第五的货币兑换，流动性很强，这也代表着澳币拥有相对较低的交易成本和较高品质的交易执行。

澳币过去十年的历史走势

澳币过去的走势主要分为 4 个阶段，分别为：

第1个阶段：从2013年开始震荡下行，直到2015年才开始慢慢的企稳。

这一次的行情之所以会有如此大幅度的下行，主要有几个方面影响。

1、当时的美元走势特别良好，而且美国公布的数据都能够带动美国的经济全面复苏，再加上美国在2014年的时候计划完全退出QE3，货币政策的提前回归，刺激了美元汇率的走强，意味着非美货币将会大幅度的贬值。

2、澳大利亚的出口产品数量大幅度的降低，当时中国对于大宗货品的需求量正在不断的减少，加上中国的经济疲软，导致澳大利亚的铁矿石以及多种矿物无法正常的出口，澳大利亚的经济受到了重大的打击，导致澳币走势疲软。

3、澳大利亚降息，前期因为经济下滑影响太大，澳大利亚连续几次降息，降低了投资者对澳币的期待值。越来越少的投资者进入到澳币的交易市场，导致澳币价格连连下跌。

这波下跌幅度直接来到了2015年，续跌了两年时间。从最高1.0382跌到了0.6824。

第2个阶段：企稳复苏阶段，这个阶段从2015年持续到2017年。

在这两年的时间里面，澳大利亚的人口就业数量正在不断的增加，失业数也在大幅度的下滑，很好的缓解了澳大利亚的经济滑坡。

尤其是在2017年的上半年，澳大利亚的GDP大幅度的增速，外界越来越看好澳大利亚的市场，与此同时，澳大利亚的最大进口国中国也在大量的购买澳大利亚的物品。对澳元投资的预期开始回暖，带动了澳币兑美元来到了0.818。

第3个阶段：澳元再一次下挫。

从2019年开始，澳洲联储就开始不断的降息。从基准利率的1.5%直接调到了0.1%，连续几次的操作，让投资者对澳币产生了巨大的担忧。

澳洲央行主席洛威表示：通货膨胀和薪资的增长依然特别的低迷，未来的一段时间里面，市场的就业环境将会大幅度的缩减。再加上全球经济恶化，澳大利亚随时有可能会进行进一步的降息。

再加上2019年的1月3号苹果开始爆雷，外汇市场多个货币出现了闪崩的情况，澳币一天下滑了7.1%，达到2009年5月以来的历史最低点。

从2019年的4月24号开始，澳元的汇率就出现了非常明显的大幅下跌，此次下跌的速度让很多投资者痛苦不已。

第4个阶段：震荡调整阶段，这一个阶段的影响性就比较复杂，首先最明显的就是疫情的困扰。

新一轮的疫情导致澳大利亚有接近2,500万人在家里面苦苦挣扎，再加上澳大利亚的封锁时间较长，导致他们的经济受到了巨大的破坏。

为了能够缓解市场的紧张情绪，澳大利亚央行提出了多种宽松的政策。从6月份开始，CPI的整体空间也迎来了较大的预期，上涨了0.8个点。

在另外一个方面，澳大利亚的铁矿石出口率一直能够保持在24%左右。尤其是进入到7月份，澳大利亚的铁矿石创出了18个月以来最糟糕的表现，所以澳币就在整体区间里面不停的徘徊游走，市场对于澳币的预期也是跌宕起伏。

影响澳币走势的因素有哪些？疫情下澳币还值得投资吗？

澳币投资一直深受投资者喜爱，但随着新冠肺炎疫情在全世界蔓延，各国的社会经济发展和人们的生活都受到重创，大到纽约股市和原油期货，小到国内餐饮、小旅行社。尤其疫情反覆升温让全世界的经济活动受阻，其影响恐怕已超越2008年美国金融海啸，由此带来的是需求端和供给端的双方失衡，全球主要经济体都面临着失业人数上升和经济疲软的状况。

要判断澳币是否值得投资，不妨花点时间了解一下澳洲经济现况，还有澳币走势的影响因素，再来考虑是否要现在投资澳币。

影响澳币价格走势的因素主要有以下几点：

1. 商品价格

澳大利亚经济相当依赖大宗商品，这意味著作物种植、天气、收成、矿山产量和金属价格都会对澳元汇率产生直接影响。美元与大宗商品价格一般呈负相关——因为更高的商品价格意味着需要花费更多美元来购买商品（美元变得相对不值钱），因此也导致更高的成本。但对澳大利亚而言，更高的商品价格创造了更健康的经济。

2. 利率差

澳币是高息货币,市场一般将其与美元利率比较利息高低，因此美国利率前景和国债收益率的变动对其影响较大。

3. 贸易关系

澳大利亚大在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业品和棉纺品的国际贸易中占有相当大的优势, 因此这些商品价格对于澳币的影响是很大的。举例来说，如果疫情逐渐趋缓之后，随着中国经济逐步恢复，加强基础建设的作为将会推升铁矿砂价格，澳洲的出口数据也会快速上升，为澳币注入强势动能。

4. 情绪与投机

澳币是波动性比较大的货币，常常被视为市场气氛的温度计和交易工具，投资人有机会从市场风险的情绪短期变化中受益。

比如在2020年，全球新冠肺炎疫情蔓延时，澳洲因其独特的地理优势和政府积极介入防疫，表现比其他国家好，因此澳币也迎来了一个V形回升。但是到了2021年，澳币又呈现下跌趋势，主要是由于中国对澳洲铁矿石需求降低，还有澳洲疫情再度升温以及美元上涨等因素。因此，澳币的波动性是风险，也带来机会。

澳币不断贬值，或给央行带来新压力

由于美元走强，加上对澳洲主要贸易伙伴中国经济前景的担忧加剧，使澳币在 8 月 8 日创下两个月新低。

过去一年来，澳币表现在所有已开发市场货币中居末段班，而且短期内预料会保持弱势。这主要反映以下几件事：澳洲最大出口目的地——中国的经济放缓加剧、澳洲利率相对低于美国，以及美国经济前景改善。

澳洲制造业地位日渐下滑，代表澳币贬值如今不太可能为本地经济带来太大助益。澳币兑美元已从 2022 年 4 月的 76.67 美分高峰，重挫超过 11 美分。

反之，澳币贬值将推升进口成本，尤其澳洲消费者物价指数将近一半由进口商品组成，提高澳洲央行 (RBA) 让通膨率回落到 2-3% 目标的难度。澳洲目前通膨率约高达 6%。

加拿大皇家银行(RBC) 驻雪梨首席经济学家Su-Lin Ong 表示：「此刻的澳币，比较不像是传统上扮演的减震器和提振经济角色，反而变成通膨方面的风险。澳币愈弱，透过更高进口通膨转嫁到最终物价的风险就愈大。」

澳币汇率走势分析：现在适合买澳币吗？

澳币的价格走势受到很多因素影响，尤其澳币具有波动性。对澳币短期的预测很难，但是我们可以从长期走势推估澳币未来的走势。

疫情会对出口和旅游等产业造成重创，澳洲政府也意识到这点，所以前2年随着美元不断宽松，全球央行都在跟进货币宽松行动来支持经济。不过，2022年由于俄乌战争、全球通膨升温等因素影响，美国开始带头升息，货币政策由宽松转紧缩，对经济有一定程度的压抑。

虽然2022年美元强势席卷其他国家货币，不过澳币的表现并不算差。从近1年澳币与主要国家货币表现来看，包括欧元、英镑等兑美元都贬值超过15%，日圆兑美元更大贬超过2成，然而，澳币在同期间兑美元只有贬值不到1成，表现相对抗跌。可以看出商品货币在大宗商品涨价带动通膨的题材下，相对美元以外的其他货币，有相对强势的表现。

展望2023年澳币的表现似乎也不悲观，包括外资机构渣打银行、星展集团等皆持正向看法。因此，随着风险情绪改善以及中国加大基础建设的财政刺激措施，商品货币表现有撑，澳币兑美元未来12个月可能反弹至0.73之上。星展集团也指出，澳币兑美元汇率在0.69附近筑底之后，可望回升至0.75。

投资人可以留意，澳洲的大宗商品主要出口至中国，未来要观察中国疫情发展以及经济何时重拾动能，将直接影响澳洲铁矿砂等大宗商品出口及经济表现，并牵动澳币走势。

其次，面对美国带头升息抗通膨，澳洲也进入升息循环应对国内升温的通膨，对于美澳利差扩大也有一定的缓和效果，利差和缓也将有助于澳币表现。

看澳币长期趋势，如果全球疫情终将趋缓、通膨压力降温，主要国家经济表现可望开始回升，经济需求面上升将带动商品价格跟着上扬，将成为澳币价格表现的强劲支撑。

澳币未来走势预测

在澳元的未来展望上有以下几点内容。

1.澳元的基准利率变化

2008年的澳元利率大约为7％，作为高利率货币而受到交易者青睐。但是，在2021年已经下降到0.1％。下表为2021年的基准利率。

2021年的1年都把利率固定在0.10％。另外，澳洲央行（RBA）在2021年11月2日的理事会上发布，「需要一定的时间才能具备加息的条件」。

此前，RBA曾表示，「到2024年很难具备加息的条件」。因此，市场预测到2024年有可能会加息。

如果真的加息的话， 将会对外汇市场有很多影响。所以在交易澳元时，最好也要把握好利率的变动。

2.新冠肺炎的影响

澳大利亚在2021年11月6日发布，16岁以上人群的疫苗接种率达到80％。随着疫苗接种率提高，经济活动和行动限制都有放宽，大步迈向了「后疫情时代」。

但是，由于出现新的变异株（Omicron病毒株）导致感染人数再次增加，远未到达疫情结束的情况。

3.与中国的贸易关系

如上所述，澳大利亚容易受铁矿石和煤炭等最大出口国家中国的经济影响。

但是，由于主张对中国派出调查独立小组进行调查新冠病毒原因，中国对来自澳大利亚的进口产品进行限制，并提高了关税。

因此，澳大利亚向世卫组织提出投诉，导致澳大利亚与中国之间的贸易出现干扰。虽然上面也有提到与中国股市的相关性已有降低，但是仍然需要关注与中国的相关性以及中国的经济变好。

2024  澳币汇率走势预测

接下来，让我们了解一些主要银行的澳币汇率预测。

西太平洋银行(Westpac)在11 月13 日当周发布的经济报告中指出，到2024 年6 月，澳币兑美元将升至0.68 美元，到2024 年底将升至0.70 美元。

截至11 月中旬，  NAB 的澳币汇率预测是，到2024 年6 月，澳币/美元汇率将达到0.71，到2024 年12 月将达到0.73。

ING 则看好澳币升值，预估第二季澳币兑美元汇率为0.67 美元，2024 年底澳币兑美元汇率为0.71 美元。

尽管人们普遍预期澳币将在2024 年上涨，但丹斯克银行却押注澳币/美元疲软，预测显示这种疲软将与明年上半年英镑/澳元和欧元/澳元的复苏相对应。丹斯克银行表示：「澳大利亚、主要出口市场中国以及全球的增长势头疲软，可能会继续对大宗商品价格构成压力」。

丹斯克银行的澳币兑美元汇率预测为三个月后0.64、六个月后0.63 和12 个月后0.62。目前现货报价为0.6730。

丹斯克银行外汇策略首席分析师Stefan Mellin 表示：「作为2024 年外汇热门交易的一部分，我们仍然做空澳元/美元现货。」

NatWest的货币分析师也「做空」 2024 年澳元，他们表示，预计全球经济成长放缓将在未来一年的大部分时间里对澳币造成压力。

结语

总的来说，作为全球第五大交易量的货币，澳币仍然受到外汇交易投机者的喜爱。如果你想要投资澳币，应当对澳币及其汇率走势有一定的认识，选择合适的时机买澳币。

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