什么是日本蜡烛图？怎么看？蜡烛图K棒型态组合有哪些？

想知道有什么方法能预知市场未来的走向吗？就算是投资新手，也能透过学习观察日本蜡烛图（K线图），早一步洞烛先机，做出明智的投资决策。

这篇文章我们要介绍的，是投资界十分盛行的日本蜡烛图（日K线图），经常被用于预测资产的价格走势，和市场行为的未来方向，在股市和外汇分析中都很常见。我们会说明什么是日本蜡烛图，怎么分析日本蜡烛图和K棒型态组合，以及有哪些K线组合型态透露出看涨、看跌的趋势！

什么是日本蜡烛图？

日本蜡烛图，因图表型态长得像「两头烧的蜡烛」，而得其名，也有许多人会称呼这种图形为K线、K棒、日K线图，是技术分析中最常见的图表之一。一根K 棒就能透露出单日（周/月/年）的交易情况，包含每日（周/月/年）的开盘价和收盘价，以及最高价和最低价都清晰可见。投资交易者可以同时从数个K棒组合中，快速了解价格走势资讯，以及历史价格波动的大小。

根据观察周期的长短，K线图又可分为：

日K线：以单一日的走势绘制（适用短线投资观察）。
周K线：以单一周的走势绘制（适用短线投资观察）。
月K线：以单月份的走势绘制（适用中长线投资观察）。
年K线：以一整年的走势绘制（适用中长线投资观察）。

日本蜡烛图（K棒型态）怎么看？

要了解K棒怎么看其实不难，因为这些长得像蜡烛的K 棒，都带有三个基本特点：

烛台实体：显示从开盘到收盘的范围。
上下影线：显示单日（周/月/年）内的最高价与最低价。
烛台颜色：红色（或白色）线代表价格上涨，绿色（或黑色）线代表价格下跌。

要特别注意的是，中国股市是「红涨绿跌」，正好与美股的「绿涨红跌」相反，本篇文章的K棒型态示例皆以红涨绿跌的标准绘制。

K棒蜡烛实体长短

蜡烛实体的长短，是由开盘价和收盘价来决定，所以K棒的长度也代表着涨跌幅度的大小。K棒实体本身越长，表示涨跌幅度越大；实体越短，涨跌幅度越小。

K棒蜡烛烛芯长短

蜡烛烛芯（K棒影线）的长度，显示价格波动的幅度。当K棒影线越长时，表示观察周期的价格波动幅度越大；影线越短，则波动幅度越小。

蜡烛图K棒型态组合有哪些？

K棒型态可以单一K棒来看，但一般来说观察包含二至三个以上的K棒组合，会更方便观察价格趋势。K棒组合型态可简单分为三种类型：

看涨型态
看跌型态
整理（延续）型态

这三种类型的组合，又可下分数种K棒蜡烛型态，以下我们列出了常见的K棒组合型态，协助您在交易时即时识别重要的市场讯号。

看涨型K棒组合

看涨型态的K棒组合，很可能会在市场呈下滑趋势后形成，因为这时价格的走势产生反转的可能性高，算是让交易者「做多」或是期待价格上涨的信号。

看涨型 K线组合	范例图示	特点
早晨之星型 Morning Star		早晨之星型由三根K棒组成：第一根K棒为下跌型K棒。第二根K棒拥有较小的实体，显示市场正犹豫不决。第三根K棒为一强势上涨的K棒，预示首日的卖压正减退，反转之势即将来临。
锤型 Hammer		锤型会在顶部形成一个较小的实体。有一条较长的下影线。锤型K棒显示，虽然交易周期当下出现抛售的压力，但收盘前出现强劲的买压将价格推回。
倒锤型 Inverted Hammer		倒锤型即倒过来的锤型。在底部形成一个较小的实体，上影线长，下影线短。显示市场买压虽然遇上了卖压，但买压力量仍控制着市场。
白色三兵型 Three White Soldiers		由三根上涨趋势的K棒组成。这是在一连串下降趋势后出现的强势看涨讯号，显示买压的稳健上升。
穿刺型 Piercing Pattern		第一根K棒呈下跌趋势，且有较长的实体。第二根上涨趋势K棒的开盘价低于前一根K棒的收盘价，且奇收盘价高于第一根K棒实体的中点。穿刺型态显示价格上涨到了高于前一天的中间价，因此市场的买压较大。
多头吞噬 Bullish Engulfing		第一根是实体较短的下跌型K棒。第二根上涨型K棒幅度较长，可直接吞没第一根K棒。

看跌型K棒组合

看跌型态的K棒组合，一般在上升趋势后形成，且可能伴随着阻力点的出现，市场可能会处于悲观情绪，导致交易者倾向建立空头仓位，做好价格下跌的准备。

看跌型 K线组合	范例图示	特点
上吊型Hanging Man		上吊型与锤型的型态相同，在头部形成较小的实体，且有较长的下影线，差别是上吊型是在上升趋势结束时形成。该形态显示交易周期可能出现大规模抛售，但买方仍能稳住市场价格。
流星型Shooting Star		流星型与倒锤型的型态相同，实体小，上影线较长，差别是它出现在上涨趋势后。在这种情况下，显示市场开盘时稍微走高，然后又回弹到盘中高点，最后以稍高于开盘价的价位收盘，有如流星坠地一般。
空头吞噬型Bearish Engulfing		第一根是实体较短的上涨型K棒，第二根下跌型K棒幅度足以吞没第一根K棒，出现在上升趋势结束时。显示价格走势的高峰或放缓，释放出市场即将下跌的讯号。
三只乌鸦型Black Crows		由三根下跌趋势的长K棒组成，影线很短或没有。每根K棒开盘价都在前一根K棒实体的范围内。每根K棒的收盘价都低于前一根K棒的收盘价。通常预示着看跌趋势的开头，卖家力量连续三次超越买家力量。
黄昏之星型Evening Star		看跌型的黄昏之星，与看涨型的早晨之星型态相似，都是由三根K棒组成，在两根长K棒中夹着一根短K棒。中间K棒的开盘价高于前一根K棒的收盘价。显示上升的趋势出现反转。
乌云盖顶型Dark Cloud Cover		拥有上涨型和下跌型K棒各一根，下跌型K线的开盘价高于前面的上涨型K线，但收盘价低于上涨型K线的中点。显示出现反转看跌迹象，就好像前一周期的乐观情绪被乌云盖顶一般。

整理（延续）型K棒组合

整理型态或延续型态的K棒组合，通常是在市场方向未有明确变化时出现的型态，市场波动中性，可能处于休整期中。

整理型 K线组合	范例图示	特点
十字星型Doji		呈十字型，开盘价与收盘价相同，上下影线长短不一。十字型态显示买卖双方的抗衡，最终没有任何一方更占优势。
纺锤线型Spinning Top		实体短小，位于等长的上下影线中间。表明市场处于犹豫不决的状态，使得价格无明显变化，一般可能出现在明显上升或下降趋势后的休整期。
三法型 Three Methods		三法型态为现下走势的延续，有「上升三法」和「下降三法」，各由五根K棒组成。「上升三法」K 棒组合为看涨型态，由两根下跌型的长K棒，和夹杂在其中的三根上涨型短K棒组成。显示即使市场存在一定的卖压，但仍由买方取得控制。「下降三法」为看跌型态，与「上升三法」相反，显示多头无足够力量来反转趋势。