如果你是一个没有太多时间的上班族或者不太喜欢研究投资分析但有理财需求的投资人，看完这篇文章，你一定会有所收获！本文主要介绍基金——一种有专人打理、风险较小的理财产品。

基金是什么？有什么优势？

『基金是指证券投资基金，银行或券商透过发售基金份额，将投资者的钱交由基金管理人打理、基金托管人托管。基金是一种间接的证券投资方式，同时也是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。』

基金按照投资对象可以分为『货币基金』、『债券基金』、『指数基金』、『混合基金』和『股票基金』。

基金作为理财投资工具，具有以下几个优势：

资源多样性：基金透过集合许多投资人的资金来投资于不同种类的资产，如股票、债券、大宗商品等。这种多样性可以提供更广泛的投资机会，降低资产过于集中的风险。

分散风险：基金把资金分散到多类资产中，大大降低了特定单一投资的风险。

专人管理：基金是由专业的基金经理团队管理，具备深入的市场知识和研究能力，可以为投资者做更明智的决策，实现最佳回报的目标。

高流动性：基金通常可以随时买入和卖出，提供较高的流动性。在需要时投资人可以快速变现。

小额投资：多数基金允许投资人以较小的金额购买份额，投资门槛较低。

基金如何运作？怎么收费？

在了解基金如何运作之前，我们要先知道，基金运作会涉及哪些参与者！其实主要包括：投资人（基金份额持有人）、基金经理（基金管理人）、银行机构等（基金托管人）这三类。

基金的运作，我们根据投资人的资金流动方向（从左向右），依次是将投资人的钱聚集并由于基金管理人做出投资策略后再由基金托管人将这些资金投入货币或资本市场的理财产品中。上面各类参与者在基金运作中的扮演的角色及作用如下图所示：

投资基金有哪些成本？

从基金的申购到赎回，投资基金可能会涉及以下（如图）这些费用，其中，申购手续费、赎回手续费、经理费、保管费，这4种费用最为常见。

申购手续费：大部分的基金，在投资人申购时，就会收取所申购金额一定比例的手续费。债券型为1.5%、股票型3%，部分通路会提供折扣。

赎回手续费（信托管理费）：大多数基金在赎回时都没有手续费，但也有少部分会收取。还有一种情况是在银行购买基金的投资人，会有一笔信托管理费在赎回时一次性在净值中扣除，它属于“特定金钱信托”，即投资人委托银行进行投资，但也只有透过银行投资基金才会有，其他通路如基金公司没有这笔费用。

经理费：是基金公司收取的管理资产的费用，这个费率一般是一年1%~2.5%之间，不过，不同类型的经理费不同，ETF需要支付的经理费相对较低。

保管费：是银行收取的管理资金的费用，因为基金公司收到每一笔投资人的金钱都是由银行等第三方机构保管，基金公司不参与保管资金，所以这是保管资金银行收取的保管费。

基金投资种类有哪些？

前面我们知道，基金根据投资对象可以分为货币基金、债券基金、指数基金、股票基金和混合基金。

货币基金：主要投资于货币市场的短期固定收益产品，如政府发行的债券、企业发行的商业票据和存款证明等，属于低风险品种，流动性良好。货币基金适合对资产流动性和安全性要求较高的风险厌恶型投资者。需要注意的是，货币基金的长期收益率通常较低。

债券基金：主要投资于国债、政府债、企业债券等固定收益类金融工具来赚取债券利息收入。也是“固定收益基金"之一。不过，不同债券产品的投资范围和风险差异较大，其中，投资国债的债券基金风险较小，流动性也较好。

股票基金：主要以股票为投资对象，投资优先股和普通股股票的基金。它属于风险较高的基金，但也可能获得较高的回报。股票基金是长期增值投资，也存在系统性风险、非系统性风险和管理运作风险。

指数基金：主要以某个指数为投资对象，基金管理人购买该指数的全部或部分成份股构成投资组合，追踪踪目标指数并且以最小化跟踪误差来实现获得与标的指数趋势相似的收益率。指数基金的流动性较好。我们常见的ETF基金就是指数基金的一种。

混合基金：是指同时投资于股票、债券等多种资产，达到平衡风险和收益的目的。混合基金在所有基金中风险居中等，风险和收益一般高于债券基金和货币市场基金，但低于股票基金。适合保守型投资者，具有分散投资的特点。

无论是上面哪种类型的基金，它的风险和收益都相对于股票、期货期权等金融产品小，基金最大的投资优势也正是它较低的风险和投资资金门槛，基本上3000元即可入场。基金的投资周期普遍较长，比较适合长线投资者。此外，多数基金不带杠杆，只有少数的ETF带杠杆（放大风险和收益的倍数）如美股ETF：TQQQ（三倍纳斯达克100指数）、SPXL（三倍标普500指数）和UDOW（三倍道琼工业平均指数）。

如果有小额投资或者短线交易的朋友想要玩短期收益及风险较大的金融产品，可以考虑CFD（差价合约），它具有下的特点：

总体上，CFD比较适合想有更长的交易时间、更多交易机会、想以小博大以及小资金投资的朋友。

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