聊股票是大家闲话家常的热门话题！虽然大家常常听到巴菲特说最好的股票是值得持有一辈子，也有人希望每天当冲赚钱，但第一个多数人都没有耐心，第二个对于多数人来说更像是赌博。因此，今天我主要和大家介绍的就是多数人都容易上手的投资方法『波段操作』。

本文会介绍那些商品适合波段交易操作、波段交易操作的技巧有哪些、以及如何进行波段操作。内容干货满满，希望大家看到最后。

波段操作简介

所谓的波段操作，指的是利用一段可以比较长时间发酵的事件进行投资布局，例如产业基本面改变、升息降息等。这种事件短期内不会突然结束，因此进出场时机不用像当冲一样争分夺秒，也不会像所谓价值投资就只能漫漫长夜一直等待。

通常波段交易的周期约在数周到数月不等。由于投资周期较长，不用时时刻刻盯盘，因此大多数人用这样的方式从金融市场积累财富。

什么样的商品适合波段操作？

由于波段交易是针对周期比较长的金融状况做为判断，因此比较适合大盘指数、产业指数、汇率或黄金这种商品。

相比之下，多数人喜欢的个股则不太适合波段操作，因为容易受到单一因素影响，震荡剧烈，而且容易被主力操弄，因此多数个股并不适合波段操作。

若要波段操作个股，建议选择市值较大的权值股，例如苹果、微软、台积电这种巨无霸型企业。这些公司对产业有代表地位，因此通常只要该产业好转，龙头股通常也能正向发展，而即使产业衰退，龙头股也不太会因为单一公司订单转移而改变趋势。因此，在波段投资时，选择龙头股较为适合。

波段交易如何操作？策略和技巧

前面提到波段投资的依据是一个『发酵较长时间的事件』，因此，如果想透过波段投资获利需要关注的就是某些周期性事件与该时点相关标的价格的关联性。

以下，我总结了6大波段交易的技巧与对应策略给读者参考:

升降息与汇率关系

以美元为例，美联储（FED）基本上并不过于关心股市的涨跌，他们关注的主要是民生问题，也就是通货膨胀与就业率，这两项问题都不是短期内形成的，因此也不会是短期内可以解决的。因始，一旦美联储开始升息OR降息循环的时候都会是一个周期，时间通常会持续半年到一年左右甚至更久。

身为投资人，不要想买在最低卖在最高，相反，可以在开始升息后做多美元，通常这个涨幅可以持续数个月，不用特别预测会上涨到哪里，只要关注这次升降息想解决的问题有没有开始趋缓。例如，当通膨触顶回降时就可以结束做多。后续FED的动作会怎么做虽然我们无法确定，但这段投资基本上就是胜率极高的。

产业有巨大突破性技术出现时，做多该产业

2022年下旬聊天机器人CHAT GPT面市，许多人认为这会改变人们找资料的习惯，甚至会影响到搜索引擎霸主GOOGLE的地位。这种革命性技术出现时，基本上无论最后是否真的成真，市场的资金都会追逐该产业很长一段时间。因此，这个时候做多该行业标的基本上就是可以享有很高的利润。

然而，此时压注单一个股还是有风险，因为很多不一定真的和题材沾上多少边的企业都会把自己包装的和这个风口息息相关。因此，投资上来说这种时候投资该产业的ETF或指数会是最好的选择。

出场的时机可以选在标的价格突破前高后或财报公告前，因为这种概念性炒作通常会让市场过热。重要的是不要贪心，不要想着吃整条鱼，鱼尾给别人吃。

供需问题短期无法改善的产业产生供需失衡时，对应做多OR做空该标的

这类状况主要说的是指生产周期较长的产品，例如农作物、晶片、以及投资盖厂生产较麻烦的产品。

例如，乌俄战争开打后，因为粮食供给不上，这时候投资所谓的黄小玉(黄豆、小麦、玉米)就很适合。

相对的，之前因为塞港导致物流不通畅，加上多家厂商OVERBOOKING下单晶片导致许多产业缺晶片，因此价格上涨，这种状况急也没有用，农作物生产药时间，晶圆厂更是就那么几家，重新盖一座也要几年时间，当下想要抢货就只能加钱，这种状况短期无法改变，就很适合做波段投资。

出场时机可以根据产品的生产周期来评估，例如农产品生产周期假设是几个月，那这种投资可能只需几个礼拜就可以出场。缺晶片这种状况可能会持续个1~2年，投资周期就可以数个月。

相反来说，像口罩这种仅需拉一条生产线就能生产的产品，或技术含量低的、如石油等可能因为增产减产随时控制价格的产品，就不适合进行波段操作。因为这些产品的市场周期转变太快，很可能一个周末过去就猪羊变色了，反转周期太快，适合短线交易不适合波段投资。

QE&QT与黄金和比特币的操作逻辑

全球的GDP增速是有限的，因为实体经济的增长主要还是要看到人们创造了多少的价值而定。全球人口持续成长，因此全球的GDP一般来说也是稳定成长的，但全球资金的数目则受到各国政府的操作可以随意印制。

以美元为例，2020疫情爆发，美国为了救市印了4.5兆美元，等于让市场上的美元数目短时间内翻倍!

但美国实际的资产不可能短时间内就翻倍，因此反过来说，大家手里面同样的钱能买到的东西就会变少。这个时候，人们会疯狂抢购总量固定OR稳定增加的保值性商品。过去大家会抢购黄金，而现在比特币与乙太币等加密货币也被越来越多人认可。这类商品相对来说就很适合对应QE或QT的实施来进行多空操作。出场的时机可以设定数个月甚至半年，毕竟这样的政策也不会是短时间内方向会改变的。

同样的道理也可以用在『市中心的不动产上』，简单的说就是这类『稀缺物资』在『钱不值钱』的时候就会更有价值。

技术分析形成多头格局时的个股

前面提到的主要都是针对总体经济状况做判断的，但多数人还是会看技术分析进行投资。

一般来说，标的价格长期的涨跌是根据基本面，但波段投资除了要看这个，还要关注市场的情绪。技术分析就是针对这些情绪的解读，我们只需要知道两点：

1. 多数人不喜欢赔钱卖股票且多数人都是短视近利的

2. 均线代表的是过去一段时间投资人持仓的平均成本

根据这两个消息，越长时间的均线代表的就是越多人平均的成本在那。

因此，波段投资要的就是『追高杀低』，要敢买强势标的，尤其是盘整越久之后突然上涨突破前高的标的，大家要想想看，如果某个商品过去价格都在20~30之间波动，波动了10年，突然有一天有人疯狂用35元买甚至买不够愿意加价买，那基本上除非这个人人傻钱多，不然就是它相信就算这么贵的买到仍然是买到赚到，而且这个商品过去都是在20~30之间波动，也就是说一旦到30元多数人都会认为这是高点纷纷抛售，这个时候还继续大量买进，基本上就是对它后续能涨到更高很有信心!

这种时候就会形成一个『势头』，市场自然会帮你找它上涨的原因吸引更多人进来，而只要拟运用波段投资最核心的操作概念判断这是否为『发酵较长时间的事件』来当成判断基准就能让你的胜率非常的高!

如何进行波段交易操作？

前面提到的这些波段投资的技巧虽然胜率高，但有些波动其实没有那么大，像是汇率有时候上下振幅也就10个百分点左右，就算胜率高有些投资人可能还是看不上，因此，这边推荐大家可以使用CFD(价差合约)来进行教作，

CFD是价差合约，就是不直接买卖标的，只是根据标的价格的涨跌进行交易，属于保证金交易的一种。优点是可以做多也可以做空、杠杆可以没有也可以很大，最高甚至可以高达200倍杠杆!

有人会觉得这不就是期货吗?

其实这是类似期货，但又比期货安全很多!

由于这种投资方式并不直接投资标的，因此它最大风险就是投资本金归零，不会产生负值，而又可以透过杠杆放大收益，因此很适合小资族进行操作，搏一搏，单车变摩托。

例如，2022年初FED开始加息，美元指数也跟着开始飙升，而在去年9月CPI年增超过9%之后，白宫也对外表明通膨最高峰已过，这时候通膨已经开始降温，FED之后的升息主要只是为了避免情况没有如预期发展的预防措施。因此如果从2022年3月美国升息一直到10月公告9月CPI出场，美元指数来回就上涨了15%左右，若开10倍杠杆就可以获利150%，这种『大势』基本上来说没有风险。透过CFD来交易就非常适合，甚至可以在高点后反向做空，毕竟这是一种『大势』。

而这种有很高机率且形成较长时间趋势的波段投资都非常适合用CFD来投资，因为有三个优势:

1. 适度杠杆放大收益

2. 小资金布局也可以达到效果，也不用像期货一样担心黑天鹅突然出现不只亏损还变成负债。

3. 多空都可以布局，操作灵活。

波段投资基本上是一种顺势而为的行为，适合多数投资人，不用争分夺秒的去在乎短期波动，只要掌握趋势就可以坐等收益。使用CFD放大杠杆，进行多空操作还可以获得双头收益，这一策略值得大家研究!

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