英国富时100指数是投资英国资本市场中一个非常重要的指标，对于刚入门的投资者来说，在投资经验欠缺的情况下，投资指数是一个相对不错的选择。虽然富时100指数不能直接投资，但是我们可以通过相对应的标的去进行投资。

本篇文章将详细讲解如何投资英国富时100指数以及比较哪种方式更加赚钱。但在这之前，我们需要先了解和富时100指数相关的基础知识，这样才能在投资时做到有备无患。

英国富时100指数FTSE是什么？

英国富时100指数（FTSE100）是由英国100家最大的上市公司组成，由富时集团（FTSE Group）管理。是衡量经济总体健康情况的重要指标，也是用来判断整体英国股票市场的状况最广泛的指标。对于开始计划进行英国股票投资的投资者来说，深入了解富时100指数是个不错的起点。

【英国富时100指数基本信息，数据时间截止为2023年4月28日】

英国富时100指数原理

想要全面的了解富时100指数，就需要了解指数的构成原理。构成英国富时100指数是由市值最大的100家上市公司组成，但是占比权重却是按流通股市值排名的权重组成。这就意味着，有些公司尽管总市值排名不靠前，但是它的流通股市值非常大，在富时100指数中占比的权重越大，对于指数整体表现的影响就越大。

富时100指数每个季度都会被富时集团评估。这些成分股以及它们的变化调整可以通过伦敦证券交易所的官网中看到。

英国富时100指数FTSE成分股

按行业划分来看，富时100指数更加偏重传统行业，能源和医药占比最大，超过13%。而像一些较为新兴的行业，比如科技、传媒、通讯等行业占比较小。这就意味着，当这些新兴行业出现大事件时，对于富时100的影响较小。而能源和医药行业出现较大的波动时，富时100指数的价格波动会更大一些。

【数据截止日期2023年4月28日，图源：阿浦美股自制】

下方列出了占比排名前五的公司可以看到，相较于美国市场基本以科技行业为主要龙头的特点相比，英国股票市场还是以传统行业为主，因此指数价格走势也相对平稳。

【权重排名前五公司信息，数据截止时间为2023年4月28日】

英国富时100指数FTSE历史价格走势

【2013～2023年富时100指数及相关指数走势对比图，图源：FTSE Russell】

纵观近10年的价格走势，富时100指数的表现是较为稳定向上。近10年的回报率超过14%，但与其他富时相关指数表现来看，回报率较弱。

发生较大跌幅是在2020年2月～3月间，受到新冠肺炎的影响，富时100指数下跌超过2400点，是近30年来最大的一次跌幅。

与其他国家的指数相比，富时100指数的回报表现也没那么好。例如，和代表美国市场的标普500（SPX）指数相比，近10年回报率为148%，涨幅是富时100指数的10倍。而这样的涨幅比例，也和不同指数主要涵盖的行业有关。

第一部分中，我们介绍了富时100指数涵盖的主要是传统行业，而标普500指数涵盖的更多是科技行业，科技行业属于新兴行业因此发展潜力更高，回报也会更快。但传统行业的波动比科技新兴行业更稳定，这也是富时100指数的投资优点之一。

【近十年英国富时100指数（红色）和美国标普500指数（橙色）走势图，图源：Tradingview】

影响英国富时100指数FTSE价格因素

1. 全球经济

富时100指数中的大多数公司都是跨国企业，他们的营收来自世界各地，不仅仅是英国。因此全球经济的好坏将会影响到富时100指数的走势。

当2022年全球面临高通膨，经济增长缓慢的情况下，英国富时100指数未见增长。而从去年年底开始，各国央行开始逐渐试探放缓加息脚步，经济复苏有望在2023年实现时，富时100指数走势也开始逐渐向上。

2. 能源行业发展

自从2022年俄乌战争导致石油天然气价格大幅上涨，使得石油类相关股票也持续走高。而富时100指数中权重占比最大的就是能源类公司，达到13.13%的份额。因此像壳牌（Shell）和英国石油（BP）两家石油公司2022年利润增长拉动股价上涨，势必会影响到富时100指数的上涨幅度。

3. 英国央行利率政策

利率和股市间存在反比关系，当央行升息时，富时100指数中的成分股股价很可能会下跌。这种关系主要是由于升息时公司利润会下降，企业为了发展而贷款的成本上升所导致。

相反，如果央行降息，则会刺激经济，从而使富时100指数上涨。例如2019年，英国央行大幅降息刺激经济，富时100指数全年回报率为13.5%。

怎样投资英国富时100指数更赚钱？

富时100指数是不能够直接投资的，可以通过购买相对应的ETF、差价合约、期货等方式来进行投资。我们分别来看下这几种方式的投资区别。

1. 投资ETF

投资ETF是一种较为普遍的方式，投资者可以投资一些金融机构追踪富时100指数的相关ETF。这些ETF大体和富时100指数的走势相同，同时还会有一些做空富时100指数的ETF可以投资。富时100指数相关的ETF如下：

◾ 【做多】ISHARE核心富时100 UCITS ETF（ISF）

◾  【做多】LYX ETF 富时100指数（L100)

◾  【做多】先锋富时100指数UCITS ETF（VUKE）

◾  【做空】L&G 富时100超级短线策略（SUK2）

◾  【做空】X 富时100 短线日内掉期（XUKS）

但是投资ETF适合投资长期英国股票的投资者，如果只是想投资富时100的ETF，这种方式的成本会比较高。不仅需要开通海外的券商帐户，还需要换汇、入金、了解海外市场规则的繁琐的操作。如果不投资其他海外标的，单纯购买富时100的ETF，所付出的时间和换汇入金的手续费都是相对比较高昂的。

2. 期货投资

投资者还可使用期货来进行富时100的投资，例如在芝加哥商品交易所（CME）或者洲际交易集团（ICE）都有相关期货产品。但期货投资交易金额比较大，并不适合普通投资者。

现在富时100指数在7600点左右，交易时还需要乘以几十的倍数，一次投资金额往往都是百万英镑的规模，因此对于大多数投资者来说门槛较高，更适合专业投资者。

3. 差价合约

差价合约的方式进行投资就更加适合普通投资者了。因为投资者并没有实际交易富时100指数，因此无需考虑海外券商入金操作的问题。现在大多数交易商都会提供富时100指数的交易标的，交易操作流程很方便。另外差价合约是使可以使用杠杆的，这就意味着即使交易资金量较小也可以投资富时100指数。

不同投资方式对比总结:

总结来说，最省成本的方式是使用差价合约。这种方式不仅在流程中省去海外交易所产生的换汇、汇款等非投资类手续费，而且可以以更小的资金量撬动杠杆去进行富时100指数的投资。但需要注意，差价合约需要找到正规券商平台去交易，并且更适合短线交易。

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